Trendföretags främsta mål är att inleda en handel i riktning mot trenden. Att läsa riktningssignaler från pris ensam kan vara svårt och är ofta vilseledande eftersom priset normalt svänger i båda riktningarna och ändrar karaktären mellan perioder med låg mot hög volatilitet.

Riktningsrörelseindikatorn (även känd som riktningsindex - DMI) är ett värdefullt verktyg för att bedöma prisriktning och styrka. Denna indikator skapades 1978 av J. Welles Wilder, som också skapade det populära relativa styrkaindexet. DMI berättar när du ska vara lång eller kort. Det är särskilt användbart för trendstrategier eftersom det skiljer mellan starka och svaga trender, vilket gör det möjligt för näringsidkaren att bara ange de starkaste trenderna. DMI arbetar på alla tidsramar och kan tillämpas på alla underliggande fordon (aktier, fonder, börshandlade fonder, terminer, råvaror och valutor). Här kommer vi att täcka DMI-indikatorn i detalj och visa vilken information den kan avslöja för att hjälpa dig att uppnå bättre vinst. (För bakgrundsavläsning, se Momentum och relativstyrkaindex .)

DMI Egenskaper
DMI är ett glidande medelvärde av expansionsintervall under en viss period (standard 14). Den positiva riktningsindikatorn (+ DMI) mäter hur starkt priset rör sig uppåt. Den negativa riktningsvisningsindikatorn (-DMI) mäter hur starkt pris rör sig nedåt. De två linjerna speglar tjurarnas respektive styrka i förhållande till björnarna. Varje DMI representeras av en separat linje (Figur 1). Först, se för att se vilken av de två DMI-linjerna som är överst. Vissa kortfristiga handlare hänvisar till detta som domänen DMI. Den dominerande DMI är starkare och mer sannolikt att förutsäga prisriktningen. För köpare och säljare att ändra dominans måste linjerna passera över.

En crossover uppstår när DMI på botten passerar genom dominerande DMI på toppen. Övergångar kan verka som en uppenbar signal att gå lång / kort, men många kortfristiga näringsidkare kommer att vänta på andra indikatorer för att bekräfta inkommande eller utgående signaler för att öka deras chanser att göra en lönsam handel. Korsningar av DMI-linjerna är ofta opålitliga eftersom de ofta ger falska signaler när volatiliteten är låg och sena signaler när volatiliteten är hög. Tänk på övergångar som den första indikationen på en

potentiell riktningsändring. (För mer insikt, läs Rörande medelvärden handledning.)

Källa: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 1: + DMI och -DMI visas som separata linjer. Det finns flera falska övergångar (Punkt 1) och en crossover vid Punkt 2 som leder till en uptrend med + DMI dominant. Obs! Beräkningarna för DMI är komplicerade och refereras någon annanstans. Också, DMI är normalt ritad i samma fönster med ADX-indikatorn, som inte visas. DMI används för att bekräfta prisåtgärd (se figur 2). + DMI rör sig i allmänhet i synk med priset, vilket innebär att + DMI stiger när priset stiger och det faller när priset sjunker. Det är viktigt att notera att -DMI beter sig motsatt och rör sig mot riktning mot pris. -DMI stiger när priset faller och det faller när priset stiger. Det tar lite att vänja sig vid. Kom bara ihåg att styrkan i ett prisförflyttning upp eller ner alltid registreras med en topp i respektive DMI-linje.

Att läsa riktningssignaler är lätt. När + DMI dominerar och stiger, är prisriktningen uppåt. När -DMI är dominerande och stigande, är prisriktningen nere. Men prisstyrkan måste också beaktas. DMI-styrkan sträcker sig från en låg av 0 till en hög av 100. Ju högre DMI-värdet desto starkare priserna svänger. DMI-värden över 25 genomsnittspris är riktningsvis starka. DMI-värden under 25 genomsnittspris är riktningsvis svaga.

Källa: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 2: DMI är svag i punkt 1 och priset är hakigt. + DMI stiger starkt över 25 vid punkt 2 och upptrenden följer. Observera hur + DMI rör sig med pris vid punkt 3 och -DMI rör sig mot riktning mot pris vid punkt 4. DMI Momentum

DMIs stora funktion är möjligheten att se köp och sälja tryck samtidigt, så att dominerande kraften kan bestämmas innan man går in i en handel. Styrkan hos en sväng hög (tjurar) återspeglas i + DMI-toppen, och styrkan hos en sväng låg (björnar) ses i -DMI-trupperna. Den relativa styrkan hos DMI-trupperna berättar prismomentet och ger aktuella signaler för handelsbeslut. När köparna är starkare än säljare, kommer + DMI-trupperna att vara över 25 och -DMI-trupperna kommer att vara under 25. Detta ses i en stark uppåtgående trend. Men när säljarna är starkare än köparna kommer -DMI-trupperna vara över 25 och + DMI-trupperna kommer att vara under 25. I det här fallet kommer trenden att vara nere.
Prisutvecklingens förmåga beror på fortsatt styrka i dominerande DMI. En stark uppåtriktning kommer att visa en serie stigande + DMI-trupper som förblir över -DMI under längre perioder (Figur 3). Det motsatta är sant för starka nedåtgående tendenser. När båda DMI-linjerna är under 25 och rör sig i sidled, finns det ingen dominerande kraft och trendbranschen är inte lämpliga. De bästa trenderna börjar emellertid efter långa perioder, där DMI-linjerna korsar fram och tillbaka under 25-nivån. En lågriskhandelskonfiguration kommer att inträffa efter att DMI expanderar över 25-nivån och priset tränger in i stöd / motstånd.

Källa: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 3: + DMI korsar över 25 vid punkt 1 och förblir över -DMI när upptrenden utvecklas. Notera avsaknaden av någon crossover av -DMI under uptrend. Här är köparna starka (+ DMI> 25) och säljare är svaga (-DMI <25). DMI-bekräftelse

DMI-linjer svänger, eller byta riktning, när pris ändras riktning. Ett viktigt begrepp med DMI-pivot är att de måste korrelera med strukturella svängningar i pris.När priset gör en pivot hög, kommer + DMI att göra en pivot hög. När priset gör en pivot låg, kommer -DMI göra en pivot hög (kom ihåg -DMI rör sig mot riktning mot pris).
Korrelationen mellan DMI-vridningar och prisvridningar är viktig för läsprismomentet. Många kortfristiga näringsidkare letar efter priset och indikatorn att flytta ihop i samma riktning eller tider de avviker. En metod att bekräfta en tillgångs uptrend är att hitta scenarier när priset gör en ny pivot hög och + DMI gör en ny hög. Omvänt används en ny pivot låg kombinerad med en ny hög på -DMI för att bekräfta en downtrend. Detta är i allmänhet en signal att handla i riktning mot trenden eller en trendbrytning

Divergens, å andra sidan är när DMI och pris

håller inte avstånd från , eller inte bekräftar varandra. Ett exempel är när priset gör en ny hög, men + DMI gör en lägre hög. Divergens är i allmänhet en varning för att hantera risken eftersom den signalerar en förändring av svängstyrkan och vanligtvis föregår en retracement eller omkastning. (För mer om detta ämne, läs Skillnader, Momentum och förändringsgrad .) Källa: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 4: Detta är ett exempel på när priset och indikatorn är överens 1), där priset gör en ny hög och + DMI gör en ny hög signal som en lång ingång. Det finns också ett exempel på divergens (Punkt 2), där priset gör en ny hög och + DMI är lägre. Resultatet är en trend retracement i punkt 3. DMI Contractions och Expansions

DMI-linjerna är en bra referens för prisvolatilitet. Priset går genom upprepade volatilitetscykler, där en trend går in i en konsolideringsperiod och sedan går konsolideringen in i en trendperiod. När priset går in i konsolidering minskar volatiliteten. Köptryck (efterfrågan) och försäljnings tryck (leverans) är relativt lika, så köparna och säljarena är överens om tillgångens värde. När priset har kommit till ett smalt sortiment, kommer det att expandera eftersom köparna och säljarena inte längre överens om pris. Försörjning och efterfrågan är inte längre i balans och konsolideringen förändras till trend när prisuppdelningar understiger stödet till en nedåtgående trend eller över motståndet i en uptrend. Volatiliteten ökar när pris söker efter en ny överenskommen värdenivå.
Volatilitetscykler kan identifieras genom att jämföra nedgångarna på DMI-linjerna som rör sig i motsatta riktningar när varje utvidgning eller sammandragning sker (Figur 4). Många kortfristiga handlare kommer att leta efter perioder när DMI-linjerna flyttar sig från varandra och volatiliteten ökar. Ju längre linjerna separerar desto starkare är volatiliteten. Sammandragningar uppträder när linjerna rör sig mot varandra och volatiliteten minskar. Sammandragningar föregår återkallelser, konsolideringar eller reverseringar.

Källa: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 5: Den första expansionen vid punkt 1 är en del av downtrend. Den efterföljande sammandragningen vid punkt 2 leder till en reversering som börjar med en annan expansion vid punkt 3. Nästa sammandragning vid punkt 4 leder till en konsolidering i pris. Bulls, Bears and Trend

DMI toppanalys passar bra med trendprinciper. Innan du använder någon indikator, titta alltid på priset. Priset trender upp när det finns högre svänghöjder och högre svängningar. När högre höjningar i pris åtföljs av högre höjder i + DMI är trenden intakt och tjurarna blir starkare. Lägre svänghöjder och lägre svängningar ger en nedträngning. När -DMI-trupperna ger högre höjder, har björnarna kontroll och försäljningspresset blir starkare.
I vilken trend som helst, titta på DMI för momentkonvergens / divergens; Detta ger ett förtroende för näringsidkaren att hålla sig i trenden när pris och DMI håller med och hanterar risk när de inte håller med. De bästa handelsbesluten fattas på objektiva signaler och inte känslor.

Låt priset och DMI berätta om du ska gå länge eller gå kort eller bara stå åt sidan. Du kan använda DMI för att mäta styrkan i prisrörelsen och se perioder med hög och låg volatilitet. DMI innehåller en mängd information som kan identifiera den rätta strategin för vinst om du är en tjur eller en björn.