Det har sagts att den viktigaste faktorn för att bygga eget kapital i ditt handelskonto är storleken på den position du tar i dina affärer. Faktum är att positionstorleken står för den snabbaste och mest förstorade avkastningen som en handel kan generera. Här tar vi en kontroversiell titt på risk och positionering på valutamarknaden och ger dig tips om hur du använder det till din fördel.

Den oöverdrivna portföljen
I boken "The Zurich Axioms" (2005) säger författaren Max Gunther att för att kunna bryta sig bort från den "stora unrika" måste en investerare undvika Frestelsen av diversifiering. Detta är kontroversiell rådgivning, eftersom de flesta ekonomiska råd uppmuntrar investerare att diversifiera sina portföljer för att skydda mot katastrof. Tyvärr blir ingen rik av diversifiering. I bästa fall tenderar diversifiering att balansera vinnare med förlorare, vilket ger en medelmåttig vinst.

Författaren fortsätter med att säga att investerare ska "behålla alla sina ägg i bara en eller två korgar" och sedan "se efter dessa korgar väldigt bra". Med andra ord, om du ska göra riktigt framsteg med din handel måste du "spela för meningsfulla insatser" på de områden där du har tillräcklig information för att fatta ett investeringsbeslut.

För att mäta relevansen av detta koncept behöver man bara titta på två av världens mest framgångsrika investerare, Warren Buffet och George Soros. Båda dessa investerare spelar för meningsfulla insatser. År 1992 satsade George Soros miljarder dollar att det brittiska pundet skulle devalveras och sålde sålunda pund i betydande mängder. Denna satsning tjänade honom mer än 1 miljard dollar nästan över natten. Ett annat exempel är Warren Buffet: s inköp av Burlington Railroad för 26 miljarder dollar - en betydande insats minst sagt. Faktum är att Warren Buffett har varit känt att scoff vid begreppet diversifiering och säger att "det gör väldigt lite mening för dem som vet vad de gör."

Höga satsningar i Forex
Forexmarknaden är i synnerhet en plats där stora satsningar kan placeras tack vare möjligheten att utnyttja positioner och ett 24-timmars handelssystem som ger konstant likviditet . Faktum är att hävstångseffekt är ett av sätten att "spela för meningsfulla insatser". Med bara en relativt liten initial investering kan du styra en ganska stor position i forexmarknaderna. 100: 1 hävstång är ganska vanligt. Dessutom säkerställer marknadens likviditet i de stora valutorna att en position kan ingås eller likvideras med cyberhastighet. Denna genomförandegrad gör det väsentligt att investerare också vet när man ska lämna handel. Med andra ord, var noga med att mäta den potentiella risken för eventuella handels- och stoppstopp som snabbt tar dig ur handeln och lämnar dig fortfarande i en bekväm position för att ta nästa handel.Samtidigt som man anger stora hävstångspositioner ger möjlighet att generera stora vinster i kort ordning, innebär det också exponering för mer risk.

Hur stor risk är nog?
Så hur ska en näringsidkare börja spela för meningsfulla insatser? Först av allt måste alla handlare utvärdera sina egna aptit för risk. Handlare bör bara spela marknaderna med "riskpengar", vilket innebär att om de förlorade allt, skulle de inte vara oskadliga. För det andra måste varje näringsidkare definiera - i pengar - hur mycket de är beredda att förlora på en enda handel. Så till exempel, om en näringsidkare har $ 10 000 tillgänglig för handel, måste han eller hon bestämma vilken procentandel av den $ 10 000 han eller hon är villig att riskera på någon handel. Vanligtvis är denna procentandel ca 2-3%. Beroende på dina resurser och din aptit för risk kan du öka den procentsatsen till 5% eller till och med 10%, men jag skulle inte rekommendera mer än det.

Så spelar för meningsfulla insatser tar man på sig betydelsen av hanterad spekulation snarare än vildspel. Om risken att belöna förhållandet mellan din potentiella handel är låg nog kan du öka din insats. Detta leder naturligtvis till frågan "Hur mycket riskerar jag att belöna på en viss handel?" Att besvara denna fråga på rätt sätt kräver en förståelse för din metodik eller ditt systems förväntan. I grund och botten är förväntan måttet av ditt systems tillförlitlighet och därmed nivån på förtroende som du kommer att ha för att placera dina affärer.

Inställning Stoppar
För att parafrasera George Soros, "Det är inte om du har rätt eller fel som är viktigt, men hur mycket du gör när du har rätt och hur mycket du förlorar när du har fel."

För att bestämma hur mycket du borde lägga på spel i din handel och för att få maxhöjden för pengarna, borde du alltid beräkna antalet pips du kommer att förlora om marknaden går emot dig om ditt stopp träffas. Att använda stopp på valutamarknaden är vanligtvis mer kritisk än för investeringar i eget kapital eftersom de små förändringarna i valutarelationer snabbt kan leda till stora förluster.

Låt oss säga att du har bestämt din inträdespunkt för en handel och du har också beräknat var du ska stoppa. Antag att detta stopp är 20 pips bort från din ingångspunkt. Låt oss också anta att du har $ 10 000 tillgängligt på ditt handelskonto. Om värdet på en pip är $ 10, förutsatt att du handlar ett standardparti, är 20 pips lika med $ 200. Detta motsvarar en 2% risk för dina medel. Om du är beredd att förlora upp till 4% i någon handel, kan du dubbla din position och handla två standardpartier. En förlust i denna handel skulle givetvis vara 400 dollar, vilket är 4% av dina tillgängliga medel.

Bottom Line
Du bör alltid satsa tillräckligt i någon handel för att dra nytta av den största positionsstorleken som din egen personliga riskprofil tillåter samtidigt som du säkerställer att du fortfarande kan kapitalisera och göra vinst på gynnsamma händelser. Det innebär att man tar en risk att du kan tåla, men går maximalt varje gång din specifika handelsfilosofi, riskprofil och resurser kommer att rymma ett sådant drag.

En erfaren handlare bör ställa höga sannolikheten, vara tålmodig och disciplinerad medan de väntar på att de ska sätta upp och sedan satsa det maximala beloppet som finns inom ramen för sin egen personliga riskprofil.