Att ha rätt funktionshinder bör vara en viktig del av någon professionell praxis eller företagsägare finansplan. Om du inte kan arbeta, kommer din personliga ekonomiska situation inte bara att lida, men den verksamhet eller övning du jobbat så svårt att bygga skulle kunna misslyckas också. Ägare bär många hattar och är nyckeln till framgången för ett företag. Men i händelse av funktionshinder har de flesta inte en plan att överföra äganderätten eller ett avtal med en nyckelpersonal för att komma in och hjälpa till att hålla sakerna igång under sin frånvaro. (Se även: Handikappförsäkring för företagare.)

Förutom en skriftlig successionsplan bör företagsägare ha individuell funktionshinder för att hjälpa till att ersätta sin personliga inkomst och politik som är utformad för att hjälpa till att fortsätta sin verksamhet. Täckning kan köpas för att betala löpande driftskostnader, finansiera en buyout och hjälpa till att betala utestående lån och / eller ersätta bidrag till pensionsplaner. (Se även: Hur man skapar en företagsuppföljningsplan)

Affärstäckning

Kostnadsförsäkring för affärsverksamhet är utformad för att ersätta en ägare för löpande affärsrelaterade kostnader som uppstår under funktionshinder och återhämtning. Efter en elimineringsperiod börjar täckningen betala kvalificerande utgifter (vanligtvis utgifter som är avdragsgilla för federal inkomstskatt), såsom premier för olika typer av försäkringar. hypotekslån, leasing eller hyra betalningar; anställdas löner; telefon och räkningar.

Vissa affärsrelaterade policyer kan erbjuda en separat ryttare som ger en extra månadsförmån för att göra betalningar på lån som tas ut för affärsrelaterade kostnader, till exempel inköp eller expansion av ett företag, inköp av dyra utrustning, anläggningsrenoveringar eller uppbyggnad av lager eller material. I vissa policyer kan förmånerna direkt tilldelas den finansiella institution som innehar lånet. Overhead- och lånebetalningspolicyer erbjuder olika elimineringsperioder och maximala förmånsbelopp som köpts när policyn utfärdas och baseras på företagets bokslut.

Om en affärspartner är inaktiverad och intäkterna är nere kan finansiering av en buyout vara ett problem. Handikapp köp / sälj politik är utformad för att ge medel för att hjälpa till att köpa ut intresset av en funktionshindrad affärspartner. Dessa policyer, som har elimineringsperioder på minst 1 till 2 år, bör vara ett tillägg till individuell täckning. Förmåner kan betalas som en engangsbelopp eller en serie av avbetalningar över 2-5 år. Betalningsbeloppet baseras delvis på en formell värdering av verksamheten när försäkringsbrevet ursprungligen utfärdats.

En ytterligare typ av täckning som är tillgänglig för företagare, som vanligtvis utfärdas som en separat policy snarare än en ryttare, är en plan som fortsätter att göra pensionsavgifter.Förmånen betalas in i ett oåterkalleligt förtroende där fonderna investeras tills du når pensionsåldern.

Individuell täckning

De flesta köper långfristigt funktionshinder och är beroende av en kontantreserv för att täcka eventuella kortfristiga inkomstbehov. Individuell långfristig funktionshinder är utformad för att betala en månadsförmån efter en elimineringsperiod på 90 dagar (även om en längre och kortare elimineringsperiod är tillgänglig).

Till skillnad från gruppförmåner som automatiskt täcker alla berättigade anställda, oavsett deras hälsa, kräver individuella handikapppolicyer att varje sökande är undertecknad. Beroende på ditt yrke och hälsa kan en försäkringsgivare utfärda en policy, avvisa ansökan eller erbjuda en policy med begränsade fördelar, begränsningar av existerande villkor och / eller högre premie.

Socialförsäkringsverket uppskattar att arbetstagare har en 3-i-10 chans att bli handikappade innan de når pension. De flesta återhämtar sig från funktionshinder och återvänder till jobbet. Men vissa människor arbetar aldrig igen eller tvingas att ändra yrke. Majoriteten av långsiktiga funktionshinder är inte orsakade av trauma eller olycka, utan snarare resultatet av en sjukdom eller ett tillstånd som inte lätt kan diagnostiseras, såsom mentala eller känslomässiga problem, eller som blir progressivt värre, till exempel muskulös eller skelettproblem som begränsar fingerfärdighet eller rörlighet. Därför är termerna och definitionerna i en handikapppolicy mycket viktiga, särskilt när man gör anspråk.

En icke-uppsägningsbar, garanterad förnybar politik är bäst, för att försäkringsgivaren en gång inte kan ändra någonting i policyn, även om du byter jobb eller yrke, så länge du betalar premien enligt schema. Den starkaste definitionen av funktionshinder är när du inte kan utföra uppgifterna för ditt "egna yrke" jämfört med politik som definierar funktionshinder i större utsträckning som "alla yrken". Högre betalande yrkesmässiga tjänstemän har en tendens att ha bättre yrkesdefinitioner än blåkraftsjobb. Det är också viktigt att titta på hur länge den specifika yrkesdefinitionen varar. vissa politikområden, till exempel, byta till något yrke efter 2-5 år på fordringar. Kontrollera även om det finns ett specifikt språk om fordringar relaterade till existerande förhållanden och mentala eller känslomässiga problem.

Beroende på hur en policy utfärdas kan du eventuellt välja huruvida förmåner integreras med Social Security (SSDI) eller inte. Om täckningen integreras, kommer eventuella förmåner du får från SSDI att minska din individuella vinstdoll för dollar. Utan integration kan du få både invaliditets- och SSDI-förmånen. SSDI-förmåner beviljas inte automatiskt, och det kan vara månader innan förmåner börjar. (Se också: Vad är skillnaden mellan SSDI och Säkerhetsinkomstförsäkring?)

Andra politiska förmåner kan innefatta framtida förmånsökningar som gradvis ökar månadsförmånen utan ytterligare försäkringsbrev. Automatiska levnadsjusteringar vid anspråk. och partiella invaliditetsförmåner om du inte kan arbeta heltid eller gradvis återvända till jobbet.

Premie för funktionshinder täcker många faktorer, inklusive ditt yrke, hälsotillstånd, månadsförmån, elimineringsperiod, ryttare och integration med SSDI.Ju rikare fördelarna desto högre premie.

Beskattning av förmåner

Beskattningen av invaliditetsförmåner beror på vem som betalar premien. Om verksamheten betalar premien, är eventuell förmån som den enskilda får beskattas. Om du personligen betalar premien, är förmånen skattefri. Premium betalningar är avdragsgilla för ett företag, men inte för en individ.

Bottom Line

Ingen gillar att betala försäkringspremier, och invaliditetsförsäkring är inte billig. Men du måste överväga vad du förlorar om du plötsligt är inaktiverad. Den verksamhet eller övning du tillbringade år byggnad kunde förlora kunder, uppleva ekonomiska svårigheter eller till och med misslyckas när du återhämtar dig och återgår till jobbet. Utan en inkomst kan din personliga ekonomiska situation också drabbas, och om du cosigned för några företagsförpliktelser kan långivarna vidta rättsliga åtgärder för att samla in betalning. (Se även: Topp 6 egenskaper av en stor handikapppolicy.)