Dela video // www. Investopedia. com / termer / d / debtconsolidation. asp

Vad är skuldkonsolidering

Skuldkonsolidering innebär att ett nytt lån tas ut för att betala av ett antal skulder och konsumentskulder, i allmänhet osäkrade. I själva verket kombineras flera skulder i en enda större skuldsats, vanligtvis med mer gynnsamma betalningsvillkor: en lägre räntesats, lägre månadsbetalning eller båda. Konsumenter kan använda skuldkonsolidering som ett verktyg för att hantera studentlånsskuld, kreditkortsskuld och andra typer av skulder.

Metoder för skuldkonsolidering

Det finns flera sätt konsumenter kan klara skulder till en enda betalning. En är att konsolidera alla sina kreditkortsbetalningar på ett nytt kreditkort - vilket kan vara en bra idé om kortet tar lite eller inget intresse för en viss tid - eller utnyttja ett befintligt kreditkorts balansöverföringsfunktion (speciellt om det erbjuder en särskild marknadsföring på transaktionen). Hemelånslån eller kreditkreditlån är en annan form av konsolidering efterfrågad av vissa personer, eftersom räntan på denna typ av lån är avdragsgill för låntagare skattebetalare som specificerar sina avdrag. Det finns också flera konsolideringsalternativ tillgängliga från den federala regeringen för dem med studielån.

BREAK DOWN "Skuldkonsolidering"

Teoretiskt sett ökar varje användning av en form av finansiering för att betala av andra skulder skuldkonsolidering. Det finns emellertid särskilda instrument som kallas skuldkonsolideringslån som erbjuds av fordringsägare som en del av en plan för låntagare som har svårt att hantera antalet eller storleken på sina utestående skulder. Kreditgivare är villiga att göra detta av flera anledningar - en av dem är att den maximerar sannolikheten för att samla in från en gäldenär. Dessa lån erbjuds vanligtvis av finansinstitut, till exempel banker och kreditföreningar. Det finns också specialiserade konsolideringsserviceföretag.

Det finns två breda typer av skuldkonsolideringslån: säkrade och osäkrade. Säkra lån är backade av en tillgång till låntagarens, såsom ett hus eller en bil, som fungerar som säkerhet för lånet. Mer traditionella, osäkrade skuldkonsolideringslån, som inte stöds av tillgångar, kan vara svårare att erhålla. De tenderar också att ha högre räntor och lägre kvalificerade belopp. Trots detta är räntorna fortfarande vanligtvis mindre än priserna på kreditkort. Räntan är också fastställd.

"Lånet måste vanligtvis betalas ut om tre till fem år", säger Harrine Freeman, VD och ägare till H. E. Freeman Enterprises, en kreditreparations- och kreditrådgivningstjänst i Bethesda, Md., och författare till "Hur man kommer ut av skulden. "

Dessa typer av lån raderar inte skulden. de överför helt enkelt alla dina skulder till en annan långivare eller typ av lån. (I omständigheter där du behöver faktisk skuldlättnad eller inte kvalificerar dig för lån kan det vara bäst att undersöka en skuldsättning snarare än eller i samband med en skuldkonsolidering. Skuldsättning syftar till att minska dina skyldigheter istället för att bara minska Antalet fordringsägare. Personer brukar arbeta med en skuldavlastningsorganisation eller kreditrådgivningstjänst. Dessa organisationer gör inte egentliga lån, utan försöker att omförhandla låntagarens nuvarande skulder med fordringsägare.)

Fördelar med skuldkonsolideringslån

Freeman säger att skuldkonsolideringslån är mest till hjälp för dem som har flera skulder, är skyldiga att betala $ 10 000 eller mer, får frekventa samtal eller brev från inkassobyråer, har konton med höga räntor eller månatliga betalningar, har svårt att göra betalningar eller inte kan förhandla om lägre räntor på lån. En gång kommer en skuldkonsolideringsplan att stoppa inkassobyråerna från att ringa (förutsatt att de lån de ringer om har blivit betalda).

Det kan också finnas en skatteavbrott. Internal Revenue Service (IRS) tillåter dig inte att dra av ränta på några osäkra skuldkonsolideringslån. Om ditt konsolideringslån är säkrad med en tillgång kan du dock kvalificera dig för skatteavdrag. Skuldkonsolidering Lånräntor är oftast avdragsgilla när bolagets eget kapital är inblandat.

Ett konsolideringslån kan också vara snällt mot din kredit värdering på vägen. "Om huvudmannen betalas ner snabbare [än det skulle ha varit utan lånet], blir saldot tidigare betalt, vilket bidrar till att öka din kreditpoäng, säger Freeman.

Hur skuldkonsolidering fungerar

Till exempel, säg en person med tre kreditkort och totalt $ 20 000 på grund av en 22,99% årsräntesats som sammansatt månadsvis måste betala $ 1047. 37 en månad i 24 månader för att få saldon till noll. Detta går ut till $ 5136. 88 betalas endast i intresse. Om samma person skulle konsolidera dessa kreditkort till ett lån med låg ränta till en årlig ränta på 11% varje månad, skulle han eller hon behöva betala 932 dollar. 16 per månad i 24 månader för att få saldot till noll. Detta fungerar till $ 2, 371. 84 betalas i ränta. Den månatliga besparingen är 115 dollar. 21, och under lånets liv är besparingsbeloppet $ 2, 765. 04.

Även om den månatliga betalningen förblir densamma, kan du fortfarande komma framåt genom att effektivisera dina lån. Säg att du för närvarande har tre kreditkort som debiterar 28% APR; de är maxed ut på $ 5 000 varje och du spenderar $ 250 per månad på varje kort minsta betalning. Om du skulle betala varje kreditkort separat, skulle du spendera $ 750 per månad i 28 månader och du skulle sluta betala totalt ca $ 5, 441. 73 i ränta. Om du emellertid överför saldon av de tre korten till ett konsoliderat lån till en mer rimlig 12% ränta och du fortsätter att betala tillbaka lånet med samma $ 750 i månaden betalar du ungefär en tredjedel av räntan ($ 1 , 820.22), och du kommer att kunna gå i pension med ditt lån fem månader tidigare. Detta motsvarar en total besparing på $ 7, 371. 52 ($ 3, 750 för betalningar och $ 3, 621. 52 i ränta).

Kredit detaljer	Kreditkort (3)	Konsolideringslån
Ränta%	28%	12%
Betalningar	750 $	750 $
Term < 28 månader	23 månader	Betalningar / månad
3	1	Principal
$ 15 000 ($ 5 000 * 3)	$ 15 000	Ränta
$ 5, 441. 73 ($ 1, 813. 91 * 3)	$ 1, 820. 22 ($ 606. 74 * 3)	Summa
$ 20, 441. 73	820. 22	Givetvis måste låntagarna ha den inkomst och kreditvärdering som krävs för att en ny långivare ska kunna erbjuda dem till en lägre skattesats. Trots att varje långivare sannolikt kommer att behöva olika dokumentation beroende på din historia, innehåller de vanligaste uppgifterna ett anställningsbrev, två månaders värderingar för varje kreditkort eller lån du vill betala, samt brev från fordringsägare eller återbetalning byråer.

Hitta en skuldkonsolideringslån

Om du har en bra betalningshistorik hos en bank, kreditförening eller kreditkortsföretag, ber du att institutionen om ett skuldkonsolideringslån borde vara ditt första steg. "Om du kan få din bank att godkänna ett lån, det är bra", säger Tim Gagnon, assistent akademisk specialist på redovisning vid D'Amore McKim Business School på nordöstra universitetet. "Men din bank kanske inte ser ut att behålla dig som en kund och dina kreditpoäng kanske inte är tillräckligt höga för att uppfylla sina utlåningskrav. "

Om du är nekad av din bank eller kreditförening föreslår Gagnon att utforska privata bolag eller långivare. "De tenderar att vara mindre styva på poäng och förhållanden."

Hur man konsoliderar skulder

När du har fått ditt skuldkonsolideringsfordon på plats, hur man bestämmer vilken faktura som ska hanteras först? Det här kan beslutas av din långivare , vem som kan välja den ordning i vilken fordringsägare återbetalas.

Om inte, bör du börja med att betala din högsta ränta skuld först. Men om du har ett lån med låg ränta som orsakar dig mer känslomässig och psykisk stress än de högre intressena (som ett personligt lån som har utsträckt familjeförhållanden), kanske du vill börja med den här istället.

När du har betalat en skuld, flytt betalningarna till nästa uppsättning i en betalningsprocess för vattenfall tills

Potentiella fallgropar

Det finns flera fallgropar som konsumenterna bör överväga när man konsoliderar skulden.

Förlängning av låneperioden:

Din månatliga betalning och ränta kan vara lägre tack vare det nya lånet. Men uppmärksamma betalningsplanen: Om det är substanti allierade längre än den av dina tidigare skulder, kanske du betalar mer på lång sikt. De flesta skuldkonsolidering långivare gör sina pengar genom att sträcka ut lånets löptid förbi åtminstone den genomsnittliga, om inte den längsta termen av låntagarens tidigare skuld. Detta gör det möjligt för långivaren att göra en snygg vinst även om det tar en lägre ränta. Exempel: John har 19 000 dollar kreditkortskuld, ett 12 000-bilslån och 5 500 $ kvar på ett skollån.Hans totala månatliga betalningar kommer till $ 1, 175. En skuldkonsolideringslångivare erbjuder att rulla sina lån i en enda anteckning som debiterar en lägre räntesats och minskar hans månadsbetalning till 850 dollar. Han accepterar tacksamt och sparar $ 325 per månad. Den längsta tiden för Johns tidigare lån var dock fem år och det nya lånet har en löptid på 90 månader (sju och ett halvt år). Han kommer sluta betala totalt $ 6, 375, medan det med de gamla skulderna skulle det maximala han skulle ha betalat skulle ha varit $ 5, 875.

Det är därför att göra läxorna är viktiga. Ring din kreditkortsutgivare (s) för att ta reda på hur lång tid det tar att betala av skulden på vart och ett av dina kort till dess nuvarande räntesats. Jämför sedan det med längden och kostnaden för det konsolideringslån du överväger.

Att skada kreditresultatet:

Genom att rulla över dina befintliga lån till ett helt nytt lån, kommer du sannolikt att se en blygsam negativ inverkan på din kreditpoäng först. Kreditpoäng gynnar långfristiga skulder med längre och mer konsekventa betalningshistorier. Byte av skulder innan det ursprungliga kontraktet skulle ha krävt ses negativt. Du är också listad som att ha antagit en större, nyare skuld, vilket ökar din riskfaktor. Och naturligtvis, precis som med någon annan typ av kreditkonto, går en missad betalning på ett skuldkonsolideringslån på din kreditrapport. När du stänger ut de gamla kreditkontona (när de är betalda) och öppnar en enda ny kan du minska det totala kreditbeloppet som är tillgängligt för dig och höja din skuldfördelning. Detta kan också göra din kredit värdering, eftersom långivare kan se dig med ett ökat förhållande som mindre ekonomiskt stabil. Men om du konsoliderar kreditkortsskulden och slutar förbättra din kreditutnyttjandegrad - det vill säga den mängd potentiell kredit du har som du faktiskt använder - vilket resulterar i att ditt poäng kan stiga senare.

Exempel: Sally rullar $ 16 000 av kreditkortsskuld till ett nytt lån. Hon skär upp sina kreditkort, men lämnar kontona öppna. Om hon inte har någon annan skuld har hon faktiskt sänkt sin skuldkrediter i hälften, eftersom hon nu har $ 16 000 av oanvänd kredit på sina kreditkortskonton plus hennes $ 16 000 konsolideringslån. Om hon skulle stänga sina gamla konton skulle hon dock använda 100% av den kredit som hon har tillgång till från sitt nya lån, vilket skulle påverka hennes poäng negativt.

Att äventyra tillgångar: Det är betydligt lättare att få ett säkrat konsolideringslån än en osäker, vilket innebär att du kanske kan konsolidera flera osäkrade skulder (som kreditkortsbalans) till en större säkerställd skuld. Du kan pantsätta din egendom som säkerhet mot mycket större belopp än vad du tidigare hade. Till exempel, genom att använda ett bostadsobligationslån eller kreditkredit, riskerar ditt hem att riskera att du inte gör de nödvändiga betalningarna. Förlorade speciella villkor eller förmåner:

Studielån har speciella avsättningar (som räntesatser och rabatter) som försvinner om du konsoliderar dem med andra skulder.De som standard på konsoliderade skollån kommer vanligtvis att få sina skattebidrag garnerade och kan till och med få sina lön bifogade. Betala mycket pengar till en skuldkonsolideringstjänst:

Dessa grupper tar ofta ut höga initiala och månatliga avgifter. Och du kanske inte behöver dem. Du kan konsolidera din skuld själv gratis med ett nytt personligt lån från en bank eller exempelvis ett lågt kreditkort. Bottom Line

Byte av flera flerränta lån med en fast ränta månadsbetalning förenklar verkligen livet. Konsolidera dock inte för enkelhets skyld. Om du inte är helt överväldigad av flera betalningsdatum, är det inte en tillräcklig anledning att konsolidera skulden, med tanke på fallgroparna, att en enda månadsbetalning är ensam.

Och kom ihåg: konsolidera skulden ensam får dig inte av skulden. förbättra utgifterna och sparavanorna gör det. Om du kombinerar dina skulder, motstå frestelsen att springa upp saldon på dina kreditkort igen; annars kommer du att sadelas betala dem

och det nya konsoliderade lånet. Konsolidering är ett verktyg för att hjälpa dig att komma ut ur det skuldbelagda hundhuset, för att inte få dig ett trevligare, dyrare hundhus.