Hur pålitlig är du med din ekonomi? Finansinstitut, fordringsägare - till och med potentiella arbetsgivare - vill veta och din kreditrapport är hur de upptäcker. Ibland kontrollerar de dig utan att du vet - och ibland kan det påverka din kreditpoäng negativt. Det kan stava problem om du är på marknaden för ett hem eller annat lån med höga dollar.

De kallas förfrågningar

Det är det officiella kreditbranschets ord som betyder att någon tittade på ditt kreditpoäng. Det finns två typer av förfrågningar: mjuka och hårda. Man har en negativ inverkan på din kredit värdering - den andra gör det inte.

Låt oss säga att en bank förbereder en massiv kreditkortsleverantör, men bara ville skicka den till personer med kreditpoäng över ett visst antal. Det kan gå en mjuk förfrågan för att montera posten. Banken frågar inte ditt tillstånd och du kommer nog inte veta, men var inte rädd: En mjuk förfrågan har ingen inverkan på din kreditpoäng.

Andra exempel på en mjuk förfrågan inkluderar att du kontrollerar din egen kreditpoäng eller en bakgrundskontroll som initierats av din arbetsgivare eller annan organisation.

Hårda förfrågningar är olika. När du ansöker om ett kreditkort, auto eller hemlån - eller någon annan typ av kredit - det är en svår förfrågan. Detta är mer än en informell skimming av din poäng; Det är en riktig titt för att godkänna eller neka ett lån. Hårda förfrågningar kan negativt påverka din kredit värdering men inte nödvändigtvis.

Enligt FICO, företaget som ansvarar för att beräkna din kreditpoäng, kommer många inte att se någon inverkan på deras poäng från en frivillig utredning medan andra kunde se en droppe på mindre än 5 poäng. "

Hur beräknas effekten? Det beror på annan information som är specifik för dig, men FICO säger att om du har några konton eller en kort kredithistorik kommer det svårt att få svåra förfrågningar på dig.

Men varför en straff om någon kontrollerar din kredit? Eftersom det kan vara ett tecken på att du är i ekonomiskt problem och behöver pengar snabbt. Enligt FICO är personer med sex eller fler förfrågningar åtta gånger mer troliga att fila för konkurs.

Verkliga scenarier

Om du handlar för ett bostadslån eller ett billån är det möjligt att flera kreditföretag kan göra en hård förfrågan på dig. Kreditbyråerna varierar något, men om alla dessa frågor är inom en 45-dagarsperiod, kommer FICO att se dem som en förfrågan.

Men om du är den typ som öppnas och snabbt stänger butikskort för att få den inledande teaserhastigheten eller den kostnadsfria presenten (gör inte det) kan du hitta dig själv inte kvalificerad för ett lån på grund av antalet svåra förfrågningar om din kredit.

Kom ihåg att varje svår utredning kan kosta dig nära 5 poäng tills tillräckligt med tid går att de inte påverkar din rapport så mycket som de gjorde först.

Bottenlinjen

Mjuka förfrågningar - det behöver inte vara oroat. De kommer till din rapport från alla håll och det är troligt att du inte ens kommer att veta om dem. Det är OK eftersom de inte gör någon skada på ditt kreditpoäng.

Hårda förfrågningar - behåll dem till ett absolut minimum. En eller två per år är förmodligen inte ett problem, men mer än det kan stava problem om du senare ansöker om ett lån.

Självklart, håll alltid koll på din kredit rapport. Kontrollera minst en gång varje år din rapport från alla tre kreditbyråer för fel och tvist om något som inte borde vara där.