I den första delen av denna serie presenterades En introduktion till fortsättningsmönster . I det andra avsnittet ( Fortsättningsmönster: Introduktion till Trianglar ) såg vi hur man ritar och tolkar trianglar. I det här tredje avsnittet kommer vi att se närmare på trianglarna. Beroende på vilken typ av triangel som finns kan den ha vissa tendenser som kan hjälpa handlare att förutse den ultimata brytningsriktningen. När en breakout uppstår, ger mönstret en ingång och stoppar förlusten för handeln. Hur långt brytningen sannolikt går kan uppskattas med hjälp av ett vinstmål, uppnått genom att man mäter från triangeln. Att använda trianglar på detta sätt kan ge värdefull insikt till näringsidkaren och tillhandahålla ett effektivt tekniskt analysverktyg. Indikatorer som "volym" kan också lägga till ytterligare insikt vid handel med dessa mönster. (För relaterad läsning, se De 6 vanligaste strategierna för skydd av portföljer. )

- 9 ->

TUTORIAL: Analysera diagrammönster: Trianglar

Triangelnänder Såsom diskuteras i de andra avsnitten, medan trianglar kallas "fortsättningsmönster" betyder det inte att ett Triangelmönster indikerar alltid en fortsättning av den nuvarande trenden. Trianglar kan också orsaka omkastningar. Vissa trianglar har generella tendenser men ses i samband med en bredare trend:

AD:

• Symmetriska trianglar är neutrala. En uppbrott kan uppstå på upp och ner. Köpare och säljare uppvisar liknande styrka som prisåtgärden smalar kontinuerligt mot triangeln. (Trading breakouts är olönsam för de flesta nybörjare, här finns några alternativ som kan användas. Mer information finns i 3 skäl att inte utbyta avståndsbrott. )
• Stigande trianglar ger en liten bias för en uppåtsida breakout när bildandet uppträder under en uptrend. Den högre nedgången (stigande stödlinje) indikerar ökat köptryck (eller minskat försäljnings tryck) som eventuellt kan övervinna det starka motståndet överst på mönstret (horisontell motståndsledning).
• Nedåtgående trianglar ger en liten bias för en nackdelbrytning när mönstret uppträder under en nedåtgående trend. Den nedre nedgången (nedstigningslinjen) indikerar säljtrycket (eller minskat köpetryck) som eventuellt kan övervinna det starka stödet längst ner i mönstret (horisontell linje).

AD:

I slutändan behöver den eventuella brytningsriktningen inte förutsägas. När en breakout uppstår, kan en handel tas i riktning mot breakouten. Om näringsidkaren redan befinner sig i en position när en triangel bildas kan positionen hållas medan bildandet fortsätter att utvecklas. Positionen kan avslutas om en utbrott inträffar i motsatt riktning av läget.Detta beror på att en utbrott som uppstår i motsatt riktning av en position kan exponera näringsidkaren för ett signifikant drag mot honom eller henne och kan till och med indikera en fullständig omvändning av trenden beroende på mönstrets storlek. (För mer, se Spotting Breakouts så enkelt som ACD. )

Inlägg och stopp När priset går utanför gränsen för triangeln har det uppstått en breakout. Breakouts kan handlas som inträde, vinstmål och stoppnivå tillhandahålls av bildandet. För handlare som redan är i ståndpunkt kan trianglar ge en uppskattning av hur långt triangeln bryts kommer sannolikt att ta priset. Riktlinjerna för att komma in i en position vid en breakout är enkla:

• Ange lång om priset rör sig genom motståndslinjen.
• Ange kort om priset rör sig via supportlinjen.

Detta kan göras i realtid eller vid slutet av en bar, till exempel en daglig stängning. Att skriva in i realtid kan ge en större belöning eftersom handeln är inskriven så snart priset bryter mot motstånd / stöd, men det finns en högre chans att det kommer en falsk avbrott. Om du väntar på att en bar stängs (som en timme, daglig eller vecklig stapel) utanför triangeln, skärs risken för en falsk paus, men om baren stänger betydligt utanför bildningen kan handeln ske för sent i flytten och det kommer att finnas mindre vinstpotential tillgänglig. (För relaterad läsning, se Anatomi av handelsavbrott. )

När en paus har uppstått och en position har tagits kan ett stopp placeras strax utanför den motsatta sidan av triangeln. Om priset har gått genom motståndsledningen tas en lång position och ett stopp placeras strax under stödlinjen. Om priset rör sig genom stödlinjen tas en kort position och ett stopp placeras strax ovanför motståndslinjen. När priset rör sig mot triangeln av triangeln kommer risken att minskas eftersom stopppriset rör sig nära ingångspriset (linjerna konvergerar).

Figur 1 visar ett exempel på en stigande triangel. En lång position tas vid triangeln på $ 12. 66 när det tidigare höga priset inom triangeln, $ 12. 65, förmörkas. En stoppförlust placeras strax utanför den andra sidan av triangeln på $ 11. 50.

Figur 1. 3 månader, Barnes och Noble (NYSE: BKS) Dagligt diagram

Källa: Profetcharts

Upprättande av vinstmål Stigande, nedstigande och symmetrisk all användning samma formel för beräkning av vinstmål.

Resultatmålet uppnås av:

1. Subtrahera det höga priset på bildningen från det låga priset (vanligtvis de punkter där varje trendlinje börjar men inte alltid exakt). Detta kommer att ge ett positivt tal.

2. Om breakouten är uppåt, lägg till numret från steg 1 till breakoutpriset (det pris som motståndslinjen bröts i). Detta ger målet för breakout.

3. Om brytningen är till nackdelen, subtrahera numret från steg 1 från brytpriset (det pris som stödlinjen bröts i).Detta ger målet för nackdelbrytningen. ) Figur 2 visar samma Barnes & Noble-diagram från Figur 1, förutom den här gången används de prispoäng som används för vinstmålet beräkning och vinstmålet markeras. Det höga priset inom mönstret är $ 12. 65 och det låga priset på mönstret, $ 10. 30, subtraheras från detta. Dessa priser är båda markerade på diagrammet. Beräkningen ger $ 2. 35. Eftersom det är en uppåtsbrytning använder vi steg 2, listat ovan och lägger till detta till breakout-priset på $ 12. 65, vilket ger ett vinstmål på $ 15. Detta vinstmål är träffat väldigt snabbt.

Figur 2 - 3 Månad, Barnes & Noble Daily Chart

Källa: Profetcharts

Volymbekräftelse

En volymminskning kan vanligtvis ses från början av triangeln fram till avbrottet. När en paus uppstår, bör volymen öka. Detta sker inte alltid, men volymen kan användas som en bekräftelsesindikator. Breakout är mindre sannolikt att misslyckas om det finns en kraftig ökning av volymen som pressar pris i brytningsriktningen. Figur 2 visar volymen ökar vid pausen.
Bottom Line

Stigande och nedåtriktade trianglar har vissa tendenser, men i slutändan behöver inte utbrytningsriktningen förutsägas. Trianglar kan handlas genom att gå in i en position när stöd- eller motståndslinjen är trasig och en stoppförlust kan placeras utanför den motsatta sidan av formationen. När en utbrott inträffar kan ett vinstmål beräknas med hjälp av formationshöjden och sedan lägga till det i brytningspriset vid uppåtsbrytning eller subtrahera trianglens höjd från brytpriset vid nedbävning. Volymen kan användas som en bekräftelsessignal på breakouts. Ökad volym betyder vanligtvis att det finns mindre risk för en falsk paus. (För relaterad läsning av breakouts, se Handla misslyckade brytningar. )