Fastigheter kan vara en säkring mot marknadsvolatilitet när aktier tar en tumble och det finns många förmåner som är förknippade med att äga en investeringsfastighet. Att bli hyresvärd är ett smart sätt att skapa en stabil passiv inkomstström, men det tar en viss summa pengar för att komma igång. När du inte har en stor bankrulle kan det vara det enda sättet att sälja avtalet. (Mer information finns i handledningen: Exploring Real Estate Investments.)

Investeringsfastighetsfinansiering kan ta flera former, och det finns specifika kriterier som låntagare måste kunna mötas. Att välja fel typ av lån kan påverka framgången för din investering, så det är viktigt att förstå hur de olika alternativen fungerar innan du når en långivare.

Alternativ 1: Konventionella banklån

Om du redan äger ett hem som är ditt primära bostad, är du förmodligen bekant med konventionell finansiering. En vanlig hypotekslån överensstämmer med riktlinjer som fastställts av Fannie Mae eller Freddie Mac och till skillnad från ett FHA, VA eller USDA lån, stöds det inte av den federala regeringen. Med vanlig finansiering är den typiska förväntan på en förskottsbetalning 20% ​​av bostadspriset, men med en investeringsfastighet kan långivaren kräva en nedbetalning närmare 30%. Det kan vara möjligt att använda begåvade medel för en nedsättning, men gåvor skulle behöva dokumenteras korrekt.

Med ett konventionellt lån bestämmer din personliga kreditpoäng och kredithistorik din förmåga att bli godkänd och vilken typ av ränta som gäller för inteckning. Långivare granskar också inkomst och tillgångar och låntagare måste kunna ha råd med sina befintliga inteckning om de har en och den månatliga lånebetalningen på en investeringsfastighet. Framtida hyresintäkter är inte inräknade i skuldsättningsberäkningarna, och de flesta långivare förväntar sig att låntagarna ska ha minst sex månaders kontantuttag för att täcka både hypotekslån. (För mer råd om finansiering, läs: Köp din första investeringsfastighet? Top 10 Tips .)

Alternativ 2: Fix-and-Flip Loans

Även om du är hyresvärd har sina förmåner, kommer det också med vissa huvudvärk. För vissa investerare är bläddra det mer attraktiva alternativet eftersom det gör det möjligt för dem att få sina vinster i en klumpsumma när huset säljs istället för att vänta på en hyreskontroll varje månad. I detta scenario skulle ett fix-and-flip-lån vara lämpligare.

Ett fix-and-flip-lån är en typ av kortfristigt lån som gör att låntagaren kan slutföra sina renoveringar så att hemmet kan säljas tillbaka på marknaden så snabbt som möjligt. Fix-and-flip lån är i huvudsak hårda pengar lån, vilket innebär att lånet är säkrat av fastigheten.Hårda pengar långivare specialiserar sig i dessa typer av lån, men vissa fastigheter crowdfunding plattformar erbjuda dem också.

Uppsidan av att använda ett lån med svårt pengar för att finansiera ett husflip är att det kan vara lättare att kvalificera sig jämfört med ett konventionellt lån. Medan långivare fortfarande betraktar saker som kredit och inkomst, ligger det främsta fokus på fastighetens lönsamhet. Hemmet beräknas efter reparationsvärdet (ARV) används för att mäta om du kommer att kunna betala tillbaka lånet. Det är också möjligt att få lånefinansiering under några dagar i stället för att vänta veckor eller månader för en vanlig hypotekslån. (För mer om hur du håller en spår på spåret, se: 5 misstag som gör huset vända en flop .)

Den största nackdelen med att använda ett fix-and-flip-lån är att det vann " Kom inte billigt. Räntorna för denna typ av lån kan gå så hög som 18% beroende på långivaren, och din tidsram för att betala tillbaka kan vara kort. Det är inte ovanligt att lån med hårda pengar har en löptid på mindre än ett år. Ursprungsavgifter och stängningskostnader kan också vara högre jämfört med konventionell finansiering, vilket kan flisa bort vid avkastning.

Alternativ 3: Tapping Home Equity

Det är tredje sättet att säkra en fastighetsfastighet för långsiktig uthyrning eller finansiera ett eget kapital, antingen genom ett eget kapitallån, HELOC eller utbetalningsfinansiering. flip. I de flesta fall är det möjligt att låna upp till 80% av bolagets eget kapitalvärde för att kunna använda mot köp av ett andra hem.

Att använda kapital för att finansiera en fastighetsinvestering har sina fördelar och nackdelar, beroende på vilken typ av lån du väljer. Med en HELOC kan du till exempel låna mot eget kapital på samma sätt som du skulle med ett kreditkort, och de månatliga betalningarna är ofta bara ränta. Satsen är vanligtvis variabel; vilket betyder att det kan öka om primtalet ändras.

En utbetalningsfinansiering skulle komma med en fast ränta, men det kan förlänga livslängden på ditt befintliga inteckning. En längre låneperiod kan innebära att du betalar mer i intresse för den primära bostaden. Det skulle behöva vägas mot förväntad avkastning som en investeringsfastighet skulle få in. (För mer om huruvida en refinansiering är meningsfull, se: 6 Frågor att fråga innan du refinansierar .)

Bottom Line

Investerar i en hyresfastighet eller tackar ett hus-flipping-projekt är riskabla satsningar, men de erbjuder möjligheten till en stor avkastning. Att hitta pengar för att utnyttja en investeringsmöjlighet behöver inte vara ett hinder om du vet var du ska leta efter. När du jämför olika upplåningsalternativ, kom ihåg vad de korta och långsiktiga kostnaderna är och hur det kan påverka bottenlinjen på investeringen.