När Diner's Club introducerade sitt lönekort 1950 var tanken att shoppare skulle kunna använda samma plast på flera återförsäljare ett nytt koncept. Tiderna har verkligen förändrats, med konsumenter som nu kan välja bland hundratals olika kreditkort. Se Kreditkort: En kort historia .

Medan antalet alternativ är avundsvärt är det också svårare än någonsin att hitta det kort som bäst motsvarar dina behov. För att kunna göra rätt val, hjälper det att förstå grunderna i de fyra stora kortnäten och vad de har att erbjuda.

Hur kortarbete

Om du har ett typiskt kreditkort i plånboken märker du att det har två företagslogotyper på framsidan. Den högra högra logotypen motsvarar den bank som utfärdat kortet. Denna utfärdande bank utlåter i själva verket pengar för att köpa, oavsett om det är online eller personligen. Den skickar pengar till köpmanens bank inom några dagar efter ditt köp, så det är vad du betalar för att du ska betala din balans i slutet av månaden - eller åtminstone göra din minsta betalning.

Insignierna längst ner till höger på kortet - till exempel Visa eller MasterCard - hänvisar till kortnätet. Tänk på detta nätverk som länken mellan din långivare (den utfärdande banken) och handlarens finansinstitut (den förvärvande banken). Nätverksägarens roll är att behandla transaktionen så att lämpliga medel flyttas till och från de rätta kontona.

Om du har ett American Express eller Discover-kort, har det vanligtvis bara en logotyp. Det beror på att dessa företag inte bara hanterar nätverket, utan också utövar rollen som utfärdande bank och förvärvande bank. Detta tillvägagångssätt hänvisas ibland till som en "closed loop" -modell.

Industrins ledare

Du har förmodligen observerat att vissa återförsäljare och restauranger accepterar vissa typer av kort och inte andra. Om det är högsta prioritet att kunna använda ditt kort praktiskt taget var som helst, är ett Visa eller MasterCard ofta vägen att gå. Enligt CardHub. com, varje är erkänd på mer än 8 miljoner företag i USA, mer än något av de andra nätverken.

Det finns en bra anledning till att fler företag accepterar Visa och MasterCard än andra kort - det kostar vanligtvis dem mindre pengar att göra det. Varje gång en kund sveper ett kort måste butiken betala något som kallas "köprabatt" till den förvärvande banken eller processorn. Vanligtvis betalas denna avgift - varav de flesta överförs till kortutgivaren - motsvarar 1, 8% till 2,5% av transaktionsbeloppet. American Express debiterar dock något mer än Visa och MasterCard (Discover rapporterar inte sin genomsnittliga köpman diskonteringsränta). Därför är det på en dollar-till-dollar-basis lönsamare när kunderna använder ett av dessa två dominerande kort.

Alla typer av banker utfärdar kort under Visa- och MasterCard-namnet, vilket innebär att det inte finns någon brist på val när det gäller kortfunktioner. Vissa erbjuder generösa belöningar program som ger dig poäng, pengar tillbaka eller flygbolag miles. Läs mer genom att klicka på Belöningar Kreditkort .

Andra är avsedda för specifika kundsegment, till exempel dem med begränsad eller skadad kredit. Se Kreditkort för personer med dålig kredit .

Så är det en skillnad mellan dessa två industrin behemoths? I fråga om acceptans, inte riktigt. Men både Visa och MasterCard erbjuder ytterligare fördelar - inklusive bedrägeribeskydd, biluthyrningsförsäkring och produktretur privilegier - som skiljer sig åt. Om dessa attribut är höga på din lista är det värt att besöka deras respektive webbplatser och jämföra de två.

Innovatorn "Cash Back"

Om Visa och MasterCard representerar något "vanilj" kreditkort har Discover och American Express en något starkare varumärkesidentitet. Var och en tillgodoser en tydligt definierad demografisk och lägger stor vikt vid kundservice. Enligt en 2014-undersökning av J. D. Power upptäckte Discover och American Express priset för högsta kundnöjdhet. Deras nackdel är det mindre nätverket av köpmän som accepterar deras kort.

Källa: CardHub. com

Discover, som har det tredje största nätverket, lyckades genom att jaga efter sparsamma shoppare. Det är fortfarande i stor utsträckning känt för cash back konceptet att det hjälpte till pionjär på 1980-talet. Bolaget erbjöd ursprungligen en enkel belöningsstruktur som ersatte kunder för 1% av värdet av sina inköp. Idag erbjuder det ett mer komplext tiersystem som betalar upp till 5% för vissa typer av utgifter och upp till 20% för att göra affärer med utvalda online-återförsäljare.

Discover måste nu konkurrera med Visa och MasterCard-produkter som har gått in i "cash back" -spelet - CapitalOne's QuickSilver-kort betalar till exempel 1, 5% för varje köp. Upptäck avgifterna dock ingen årlig avgift, till skillnad från belöningsprogram som erbjuds av några andra nätverk.

I motsats till Discover har American Express ställt krav på mer välbärgade konsumenter. Förutom att erbjuda poäng baserat på det belopp som du spenderar, ger det en massa kortinnehavarefördelar, till exempel föredragna platser vid levande händelser och utökade garantier. Några av sina förmåner, som bagageförsäkring och en internationell concierge-hotline, är speciellt riktade till frekventa resenärer. Dess rykte för utmärkt kundservice spelar bra ut i denna demografiska.

Targeting Big Spenders

Kunderna måste betala för dessa privilegier. American Express Green Card, till exempel, kommer med en årlig avgift på 95 dollar (som avstår från det första året); sitt platina kort tar ut en rejäl 450 USD avgift varje år i utbyte mot större resefördelar. Om du reser utomlands och betalar hela kortbalansen med jämna mellanrum, kan fördelarna dock väga mycket högre än kostnaderna.

Förutom de högre årsavgifterna är det stora negativa för American Express att färre köpmän accepterar det, även i jämförelse med Discover.Detta blir en mindre faktor för dem som också bär ett Visa eller MasterCard som backup.

Bottom Line

De fyra stora kreditkortsnätena har olika fördelar och nackdelar. Börja din sökning genom att bestämma vilka funktioner som är mest viktiga för dig. På det sättet kommer du att sluta med ett kort som passar dina unika behov. Se Tecken du behöver leta efter ett bättre kreditkort .