Tidigare var det enklare att spara på ett barns högskoleutbildning. Inte bara skickade ett barn till college billigare, men det fanns också mycket färre skatteavbrott för att navigera genom. Under åren har skattereglerna utvecklats till ett förvirrande utbud av skatteförmånade högskolebesparingar, skattekrediter och andra skattelättnader tillgängliga för familjer som försöker finansiera ett barns högskoleutbildning.

Skattefordonskassans sparandeskonto
Det första skattebesparingshögskolans besparingsmöjlighet inleddes 1990. Utbildningsbesparingsobligationsprogrammet säkerställde att skattebetalarna inte skulle betala skatt på räntor som uppnåddes på vissa statsobligationer inlösta för att betala för ett barns undervisning. För närvarande kvalificerar Serie EE Bonds och I Bonds.

För att kvalificera måste obligationen vara i ditt namn eller namnet på dig och din make, vilket innebär att obligationer utgivna i ditt barns namn inte är berättigade. Plus, du kommer inte att dra nytta av denna skatteavbrott om inte din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI) är mindre än 139 USD, 250 om gifta eller 87, 850, om ensam (2012).

Om du föredrar att investera i fonder för att spara för ett barns högskoleutbildning, ta en titt på 529 Planer och Coverdell Education Savings Accounts (ESA). Båda planerna erbjuder skatteuppskjuten tillväxt så länge pengarna förblir investerade. Så här skiljer sig dessa två planer:

Högsta årliga bidrag
Du kan bidra med upp till $ 2 000 per år per barn till en ESA jämfört med $ 13 000 per år per givare till en 529 plan.

Skattefri fördelning
Medan utdelningar från båda planerna som används för att betala kvalificerade utbildningsutgifter är skattefria, kan du också ta ut pengar från en ESA, skattefri, att betala för privat dagis, grundskola och gymnasium.

Inkomstbegränsning
Om du tjänar mer än 220 000 dollar om du är gift (110 000 dollar om du är singel) är du inte berättigad att bidra till ett ESA det året. Med en 529 Plan finns inga inkomstbegränsningar.

Undrar du vilken möjlighet som är mest förnuftigt för dig? Det beror helt på din specifika situation och hur mycket du vill lägga bort för ditt barns utbildning.

Skattekredit för collegeundervisning
En skattekredit, känd som Lifetime Learning Credit, motsvarar 20% av de första $ 10.000 kvalificerade utbildningsutgifter som uppstår varje år och ger dig en skattebesparing på upp till $ 2, 000 per år.

Liksom många andra bestämmelser finns det en inkomstgräns för dessa skatteavbrott. För 2012 är enskilda individer som tjänar mer än 61 000 dollar och gifta par som tjänar mer än 122 000 000 dollar inte berättigade.

Mer skatteavbrott
Om du arbetar heltid i klasser, tillåter regeringen din arbetsgivare att betala upp till $ 5, 250 mot din utbildning varje år, inklusive undervisning, böcker, varor och utrustning.Enligt gällande regler gäller denna skattefria förmånen på grundnivå och grundnivå.

Under 2012 var det även avdrag för utbildning och avgifter, så att du kan göra ett avdrag på upp till 4 000 USD per år i samband med dina högre utbildningskostnader, förutsatt att din inkomst var mindre än 130 000 dollar om gifta eller $ 65, 000 om ensam för 2012. Om din inkomst översteg den tröskeln men föll under $ 160 000 gift (80 000 dollar om du är singel), kan du fortfarande dra av $ 2 000.

Glöm inte studielånets ränta avdrag. Varje år kan du dra av upp till $ 2 500 av studielånets räntor. Detta avdrag, som även är tillgängligt för icke-artister, fasar ut för gifta par som tjänar mellan $ 120 000 och $ 150 000 och för enskilda individer som tjänar mellan $ 60 000 och $ 75 000 i 2012.

Bottom Line
Med alla dessa olika skattelättnader är det en utmaning att samordna dessa möjligheter att minimera efterskattskostnaden för att skicka ett barn till college. Dessutom är det viktigt att inte förbise hur varje av dessa strategier kan påverka det ekonomiska stödpaketet som din familj tar emot.