Medan amerikanerna uppmanas att spara för sina barns utbildning genom en skattefri investeringsplan kan kanadensiska barn få bidrag till dem vid födseln. Genom den kanadensiska utbildningsbesparingsbidraget (CESG) kan föräldrar börja spara för sina barns utbildning bokstavligen på dag ett, med regeringen som pitching in för en del av fliken.

Hur CESG fungerar
Föräldrar går in i en bank, en kreditförening eller ett annat finansiellt institut för att öppna upp en registrerad utbildningsbesparingsplan (RESP). Vem som helst kan bidra, vare sig det är mamma, pappa eller en favorit faster eller farbror. Eftersom ett RESP är ett investeringskonto kan det ha avgifter som bifogas. Föräldrar bör vara försiktiga när man väljer en som passar dem.

Regeringen matchar sedan pengarna upp till en viss procentandel och sätter in den i ditt barns RESP. De extra medel som staten lägger in kallas kanadensiska utbildnings- och sparandebidrag. Under 2009, om din familjeinkomst var under $ 38, 832 matchas den första $ 500 du deponerar varje år med upp till 40% och nästa $ 2 000 matchas till 20%. Om din inkomst är över $ 38, 832, minskar matchningsnivån på den första $ 500. Varje barn kan tjäna upp till $ 7, 200 i livstidsbidrag.

Eftersom föräldrar inte initialt betalar skatter på pengarna har de dubbla incitament att spara för sitt barns utbildning. de undviker att betala skatt och får bonuspengar för barnets utbildning i processen. (Det kan finnas andra skattelättnader som du saknar. Se Skatteavbrott för kanadensiska familjer .)

Studentens RESP-lönecheckar
När mottagaren är inskriven i en godkänd gymnasieskola kommer att få betalningar som kallas utbildningsbidrag (EAP) från deras RESP. Men studenter som får betalningar från en RESP betalar inkomstskatt på sina betalningar. De skatter som de betalar - om något, för att studenterna normalt inte raker i mycket pengar under skolan - kommer dock att vara mycket mindre än vad föräldrarna skulle ha betalat på samma pengar.

Fångst
Om ett barn inte följer ett godkänt gymnasieutbildningsprogram, till exempel högskola eller handelsskola, inom 36 år efter att kontot öppnats, vill regeringen pengar du tilldelades i bidrag sätta tillbaka. Men dessa bidrag kommer aldrig att krävas att ges till regeringen. (Vill du lära dig mer? Läs Investera i din utbildning med en RESP .)

Du behöver inte heller betala inkomstskatt på de bidrag du investerat. Och det är viktigt att notera att även om du inte betalar skatter på dessa avgifter, kommer eventuella investeringsvinster som tas ut från RESP och som inte används för utbildningsrelaterade utgifter att bli föremål för inkomstskatt plus en tilläggsskatt på 20%.Dessa betalningar kallas ackumulerade inkomstbetalningar (AIP).

Med en RESP
Till och med ett par dollar per vecka läggs upp snabbt. Till exempel investerar $ 9. 62 per vecka kommer att lägga till $ 500 på ett års tid. Om du mötte inkomstkraven matchas detta belopp under 2009 till 200 USD. På ett år skulle du ha sparat $ 700, före ränta, för ditt barn.

Om du började göra detta under ett av ditt barns liv, skulle ditt bidrag vara $ 8 500 innan du fick något intresse. Du kan få, om bidragsnivån förblir densamma, $ 3 400 från regeringen. Din son eller dotter skulle sluta med minst $ 11 900 för deras utbildning. Beroende på vad du investerar i, kan detta belopp växa till en betydande del med sammanslagning.

Det finns också bidragsprogram där, om du uppfyller inkomstkraven, kan du få helt gratis pengar från regeringen att deponera i din RESP. Till exempel kan ditt barn vara berättigad att få en $ 500 Kanada Learning Bond. Om du fortsätter att uppfylla kraven kan du få ytterligare $ 100 per år för att finansiera ditt barns RESP tills de träffar åldern 15, upp till högst $ 2 000.

Hur jämför den amerikanska 529-planen?
Den amerikanska 529-planen liknar en RESP eftersom det är ett investeringsmedel för föräldrar att bidra till deras barns utbildning. Bidrag till 529 planer görs med efter skatt, och intäkterna i planen växer skattefria på federal nivå. (Läs 529 Planhandledning för en uppdatering på den här planen.)

Den största fördelen med denna struktur är att du slutar betala några skatter på dina uttag om de används för kvalificerade utbildningskostnader. Men eftersom bidrag betalas med efterskattningsdollar, om föräldrarna får hög inkomst, kommer de att ha beskattats till en högre skattesats för sina bidrag än den student som tar emot pengarna. Som en skattebefrielse erbjuder en majoritet av de enskilda staterna statliga skatteavdrag för föräldrars bidrag.

När det gäller att bevilja pengar utöver deras investeringar omfattar 529-planen inte bidragsprogram. Det finns två typer av 529 planer tillgängliga: högskolebesparingar och förbetalda studieprogram.

Förutbetalda undervisningsprogram tillåter föräldrar att förskotera undervisning för statliga universitet vid dagens kurs. Till exempel, om en förälder sätter in $ 2 000 i år för att täcka undervisning för en termin i skolan 15 år från och utbildningen steg med en hastighet på 2% per år, skulle de 2 000 investerade täcka $ 2 692 av college undervisning. Så i huvudsak motsvarar detta att du får ett bidrag på 692 $ genom att låsa i undervisningen på dagens nivå. (Maximera dina besparingar genom att läsa Hur och när du ska byta 529-planen .)

Till skillnad från förbetalda planer, som garanterar tillräckligt med pengar för att täcka framtida undervisning, kan investeringar i en universitetsbesparingsplan fluktuera beroende på marknaden , mycket som i en IRA eller 401 (k). Risken med denna plan är att du kan sluta med en brist som inte täcker alla dina utgifter, men samtidigt finns det mer potential för inkomsttillväxt.

Bottom Line
Både Kanada och USA erbjuder program som föräldrar ska använda när de sparar för sitt barns utbildning. Men sluta inte vid planer för utbildningssparande att samla in pengar för ditt barns utbildning. Inom ett år av college bör eleverna också kolla in - och ansöka om - stipendier och stipendier från universitet. De fler föräldrarna kan ju spara och ju fler bidrag och stipendiums pengar studenter får, desto mindre kommer alla att sadelas med studielånsskulden.

Intresserad av andra kanadensiska utbildningsbidrag? Kolla in Kanadensisk utbildnings- och skattekreditsfondutbildning . Är du amerikansk medborgare? Se till att du läser Välja rätt typ av 529 Plan .