I tuffa ekonomiska tider lämnas människor ibland för att klara pengar för att möta vardagliga utgifter och livsstilsbehov. Din livförsäkringspolicy är en möjlig finansieringskälla - men borde du utnyttja den?
Det finns säkert nackdelar med att använda livförsäkring för att möta omedelbara pengar, speciellt om du äventyrar dina långsiktiga mål eller din familjs ekonomiska framtid. Ändå, om andra alternativ inte finns tillgängliga, kan livförsäkringar - särskilt livförsäkringsverksamhet i värdepapper - vara en källa till behövlig inkomst. (För grunderna för att bygga en livförsäkringspolicy, läs Livförsäkring: Hur du får ut mesta möjliga av din policy och Hur kontanter värderas i en livförsäkringspolicy. ) > - 9 ->

SEE:

Introduktion till försäkring Tillvägagångssätt för tillgång till kontanter

Livförsäkringsverksamhet, t.ex. hela livet och det universella livet, bygger reserver genom överskottspremier plus intäkter. Dessa insättningar hålls på kontanter i ackumuleringskonto inom policyn. (Läs skillnaderna mellan dessa två typer av försäkringar i

Permanenta livsregler: Hela vs Universal .)

AD:

Livförsäkringspremier erbjuder möjlighet att få tillgång till kontanta ackumuleringar inom policyn genom uttag, policylån eller delvis eller fullständig överlåtelse av policyn. Ett annat alternativ innebär att du säljer din policy för kontanter, en metod som kallas en livsavräkning.

Var noga med att komma ihåg att även om pengar från politiken kan vara användbar under stressiga finansiella tider, kan du möta oönskade konsekvenser beroende på vilken metod du använder för att få tillgång till fonderna.

AD:

Återkallelser

Det är i allmänhet möjligt att ta ut begränsade mängder kontanter från en livförsäkring. Det tillgängliga beloppet varierar beroende på vilken typ av politik du äger och det företag som utfärdar det. Den största fördelen med uttag av kontantvärden är att de inte är skattepliktiga enligt din policy, så länge som din policy inte klassificeras som ett modifierat bidragsavtal. (Läs om en annan möjlig typ av MEC i

En ny metod för långsiktig vårdförsäkring .) Likvida medel kan dock ha oväntade eller orealiserade konsekvenser:

Återköp som minskar dina pengar värde kan leda till en minskning av din dödsförmån - en potentiell finansieringskälla som du kan behöva för inkomstbyte, affärsändamål eller förmögenhetskonservering.

1. Återköp av kontantvärden är inte alltid inkomstskattfria. Om du till exempel tar ett tillbakadragande under de första 15 åren av policyn och att uttag ger upphov till en minskning av policyns dödsförmån kan vissa eller alla uttagna kontanter bli föremål för beskattning.
2. Återkallelser behandlas som skattepliktiga i den utsträckning de överstiger din grund i policyen.
3. Återköp som minskar ditt överlämningsvärde kan leda till att dina premier ökar för att bibehålla samma dödsförmåner. annars skulle policyn kunna förfalla.
4. Om din policy har klassificerats som en MEC beskattas uttag generellt enligt de regler som gäller för livräntor - kontantutbetalningar anses vara ränta först och är föremål för inkomstskatt och eventuellt 10% om du är under 59 år 5 vid tidpunkten för återkallandet.
5. Lån

Med de flesta kontantvärdespolicyn kan du låna pengar från emittenten genom att använda ditt konton för ackumulering av pengar som säkerhet. Beroende på villkoren i policyn kan lånet vara föremål för ränta till olika räntor. Du är dock inte skyldig att finansiellt "kvalificera" för lånet. Beloppet du kan låna baseras på värdet av policyns kassakumuleringskonto och kontraktets villkor.

För att se till att du förstår din täckning.) Den goda nyheten är att lånade belopp från icke-MEC-politik inte är skattepliktiga, och du behöver inte göra betalningar på lånet, trots att den utestående lånebalansen kan uppstå ränta. Den dåliga nyheten är att lånebalanserna i allmänhet minskar din pensions dödsförmån, vilket innebär att dina mottagare kan få mindre än vad du menade. Ett obetalt lån som uppbär ränta minskar också ditt kontantvärde, vilket kan leda till att policyn upphör att gälla om otillräckliga premier betalas för att upprätthålla dödsförmånen. Om lånet fortfarande är utestående när policyn upphör eller om du senare lämnar försäkringen blir det upplånade beloppet skattepliktigt i den utsträckning kontantvärdet (utan minskning för det utestående lånet) överstiger din grund i kontraktet.

Policynslån från en policy som betraktas som en MEC behandlas som utdelningar, vilket innebär att lånets belopp upp till intäkterna i policyn kommer att beskattas och kan också vara föremål för före 59. 5 tidig uppsägning straff.

)

Överlåtelse Förutom uttag och försäkringslån kan du ge upp (avbryt) din politik och använd kontanterna på något sätt som du tycker är lämplig. Om du emellertid överlämnar politiken under de första åren av ägande, kommer avgiften sannolikt att debiteras av företaget, vilket minskar ditt kontantvärde. Dessa avgifter varierar beroende på hur länge du har haft politiken. Dessutom, när du överlämnar din policy för kontanter, är vinsten på policyn föremål för inkomstskatt och om du har en utestående lånebalans mot policyn kan ytterligare skatter uppstå. Även om du överlåter politiken kan du få de pengar du behöver, lämnar du uppenbarligen rätten till skydd för dödsskydd som försäkringen ger. Om du vill ersätta den förlorade dödsförmånen senare kan det vara svårare eller dyrare att få samma täckning.

Livsförlikning

Detta begrepp är ganska enkelt. Som policyägare säljer du din livförsäkringspolicy till en individ eller ett livsföretagsföretag i utbyte mot pengar.Den nya ägaren kommer att behålla policyn (genom att betala premierna) och få en avkastning på investeringen genom att få dödsförmånen när du dör. (Läs mer om fördelarna och nackdelarna med en livsavräkning i

Resultat från oönskade livsregler med livsförlikning

.)

De flesta typer av försäkringar är berättigade till försäljning, inklusive policyer med lite eller inget kontantvärde, såsom terminsförsäkring. För att kvalificera sig för livsuppgörelse måste du (den försäkrade) vara minst 65 år, ha en livslängd på 10-15 år eller mindre och en dödsförmån på minst $ 100 000 (i de flesta fall) . Den främsta fördelen med en livsavräkning är att du potentiellt kan få mer för policyn än genom att inkassera den (överlåta policyn). Beskattningen av livsuppgörelser är komplicerad: Den allmänna behandlingen är att vinsten som överstiger din grund i policyn beskattas till dig som vanlig inkomst. Var säker på att du får expertbeskattningsråd innan du registrerar din policy. Även om livsuppgörelser kan vara en värdefull källa till likviditet, överväga följande frågor:

Du ger upp kontrollen över dödsförmånen.

Den nya policyägaren kommer att ha tillgång till dina tidigare journaler och vanligtvis rätten att begära uppdateringar om din nuvarande hälsa.

Livsavvecklingsindustrin är mycket marginellt reglerad, så det finns ingen vägledning om din politiks värde - det är svårt att avgöra om du får ett rättvist pris för din policy.

1. Bortsett från den skattskyldighet du skulle kunna möta, kommer livsavräkning vanligtvis med en kostnad - så mycket som 30% av ditt intäkter kan betalas i provisioner och avgifter, vilket minskar nettobeloppet du får.
2. Bottom Line
3. Ekonomiska problem kan uppmana dig att överväga att likvidera tillgångar för kontanter. Ibland kanske du inte har något annat val, men när det gäller livförsäkring, tänk på varför du köpte politiken i första hand. Behöver du fortfarande täckningen? Är policyns förmånstagare beroende på dödsförmånen om något händer med dig?
4. Du bör också överväga andra alternativ innan du använder din livförsäkring för kontanter. Vissa alternativ kan innefatta upplåning mot din 401 (k) plan (se

401 (k) Lån: Vad du behöver veta

) eller ta ut ett eget kapitallån (kolla in

Home-Equity Lån vs HELOC: Skillnaden ). Kort om att slå på lotteriet kommer inget av dessa alternativ utan förmildrande problem, men baserat på dina nuvarande behov och ekonomiska omständigheter kan vissa val vara bättre än andra. För relaterad läsning, se Lån från din pensionsplan och

Tuffa tider … Ska du dyka in i din kvalificerade plan?