Många investeringsalternativ är tillgängliga för personer som vill sätta sina pengar på jobbet utan att ådra sig för mycket risk. Till skillnad från investeringar i aktiemarknaden eller hedgefonder är fasta inlåningskonton och skuldinriktade fonder både mycket säkra investeringar som genererar fasta räntor. Båda investeringarna har emellertid olika fördelar och nackdelar, och båda har en viss risk. Det finns ingen perfekt investering, så det är viktigt att förstå fördelarna och nackdelarna för båda produkterna så att du väljer den investering som passar dina ekonomiska mål och individuell risk tolerans.

Skuldfonder: Grunderna

Fonder är ett populärt val för ett brett spektrum av investerare. Skuldinriktade fonder, vanligtvis kallade obligationsfonder, är särskilt populära bland investerare som främst är inriktade på att behålla sina kapitalinvesteringar och genererar garanterade belopp av intresse varje år.

Beroende på målen för fonden i fråga kan obligationsfonder specialiseras i företags- eller statsobligationer, sedlar och papper, långa eller kortfristiga placeringar eller en särskild kategori av obligationer baserade på bransch eller kreditvärdighet. Det finns många olika obligationsfonder tillgängliga, men riskavvikande investerare tenderar att välja långfristiga obligationsfonder som bara investerar i mycket högt rankade statsobligationer eller företagsobligationer.

Penningmarknadsfonder är en annan typ av skuldinriktad fond. De skiljer sig från obligationsfonder enbart genom varaktigheten av de tillgångar de investerar i. Obligationsfonderna är fria att investera i skuld under vilken tid som helst, från några månader till flera decennier, men penningmarknadsfonder investerar endast i mycket kortfristig skuld. Detta inkluderar statliga räkningar och noter samt högt rankade företagspapper med löptidstider högst ett år bort. Ofta fokuserar penningmarknadsfonder på skuld som förfaller inom tre månader. Penningmarknadsfonder, ibland kallade likvida medel, anses vara den säkraste typen av fond, men de har vanligtvis lägre avkastning än långfristiga medel.

Obligations- och penningmarknadsfonder genererar fastställda belopp av räntor varje år och ger varierande grader av huvudsakliga bevarande. Penningmarknadsfonder är minst sannolikt att förlora värde, medan en obligationsfonds risknivå motsvarar risknivån för tillgångarna i portföljen, från stabila amerikanska statsobligationer (T-obligationer) till extremt riskabla skräpobligationer.

Fördelarna med skuldfonderna

En av de främsta fördelarna med skuldfonder, som delas av alla fonder, är den automatiska diversifiering som härrör från denna investeringstyp. Ömsesidiga fonder förvaltas av professionella investerare som har den tid, erfarenhet och motivation som krävs för att undersöka och välja de tillgångar som mest sannolikt genererar höga avkastningar för aktieägarna.I stället för att investera i enskilda obligationer och vänta på att de ska mogna, som vill generera vinster genom att sälja till vinst på sekundärmarknaden, låter skuldfonder aktieägarna att luta sig tillbaka och låta proffs ge avkastning för dem genom att handla ett brett utbud av skuldförbindelser under hela året.

Investerare kan välja skuldfonder som matchar sin investeringsstil, från medel som fokuserar på långsam och stabil inkomstgenerering till aggressivt förvaltade medel som ger högsta möjliga avkastning. En starkt riskavvikande investerare kan välja en fond som väljer endast högstabila långfristiga skuldebrev och använder en buy-and-hold-strategi, vilket säkerställer avkastning av kapital vid förfallodagen och regelbundna räntebetalningar.

En annan fördel med fonder är deras inneboende likviditet. Ömsesidiga fonder är utformade för att vara tillgängliga och överkomliga för ett brett spektrum av investerare. Dessutom kan aktieägare när som helst betala sina aktier i fonden. deras kapitalinvesteringar och resultat är lättillgängliga om det behövs.

Nackdelar med skuldfonder

Eftersom proffs hanterar fonder har enskilda aktieägare knappast någon kontroll över fondernas dagliga verksamhet. Om fondens chef investerar i obligationer som förlorar värde, har en enskild investerare ingen möjlighet att undvika förlusten. Även om aktieägare är fria att sälja sina aktier tillbaka till fonden när som helst har fonder så stora portföljer och kan köpa och sälja tillgångar så ofta att någon aktieägare skulle vara svårt att hålla reda på all fondens handelsverksamhet utan hjälp av en finansiell rådgivare. Investering i fonder innebär i huvudsak att ge kontroll över din investering och ge din ekonomiska framtid till någon annan. Erfaren som fondförvaltaren kan vara, många investerare gillar inte tanken att lämna tömmarna helt över.

Även om skuld- och penningmarknadsfonder anses vara mycket säkra investeringar finns det alltid risk för förlust om den regering eller företag som utfärdat skulden förklarar konkurs eller fel på sina ekonomiska skyldigheter. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ger inte tillbaka fonder, så några pengar som en aktieägare förlorar på grund av ett dåligt år eller dålig förvaltning är förlorad för alltid.

Fasta inlåningskonton: Grunderna

Fasta inlåningskonton är en typ av sparkonto där en investerare går med på att sätta in en viss summa pengar under en viss tid. Under denna period får investeraren inte få tillgång till sina medel, men han kommer att få ett fast ränta varje år. Vissa fasta inlåningskonton betalar hela räntebeloppet på kontoens löptid, medan andra betalar ränta årligen till investeraren, ungefär som ett obligationslån.

Fasta inlåningskonton är vanliga runt om i världen, men de kallas vanligtvis certifikat för deponering (CD-skivor), i USA. Varaktigheten av dessa typer av investeringar kan variera från några månader till år, och den ränta som ett konto genererar ökar vanligen om investeringen hålls under en längre tid.En tremånaders cd, till exempel, kommer sannolikt att betala en lägre räntesats än en tvåårig CD; Risken för att inflationen kommer att göra kontot mindre värdefullt med tiden är högre för en långsiktig investering.

Fördelar med fasta inlåningskonton

Fördelarna med fasta inlåningskonton är liknade de för obligationer; de betalar fasta räntesatser varje år och garanterar återbetalning av revisor på ett bestämt datum i framtiden. Båda investeringarna är i huvudsak lån som investeraren gör i utbyte mot räntebetalningar.

Bortsett från fördelen med garanterad ränta är de fasta inlåningskonton som köpts från en FDIC-försäkrad bank försäkrade upp till den maximala gränsen på $ 250 000. Även om CD-skivor och andra fasta deponeringsprodukter är otroligt låga risker, investerare är fortfarande skyddad mot förlust upp till detta belopp. För investerare som har stora summor pengar att investera och inte behöver komma åt det länge, kan fasta inlåningskonton vara ett bra sätt att växa rikedom utan problem med mycket liten risk.

Nackdelar med fasta inlåningskonton

Till skillnad från skuldinriktade fonder är de flesta fasta konton extremt illikvida. Vanligtvis köper en investerare ett fast inlåningskonto med ett fastställt löptid, och eventuella återkallelser som han gör före detta datum medför en väsentlig avtalsavgift. För konton som betalar ackumulerat ränta vid förfall i stället för årligen, kan investeraren förlora all intjänad ränta. Vissa fasta inlåningskonton har avgiftsfria återkallningsalternativ, men dessa konton har typiskt mycket lägre räntesatser och minimibalanskrav.

Förutom denna brist är fasta konton mycket mottagliga för inflationsrisken. Eftersom räkenskaperna har fasta räntor kan de stigande räntorna på ett betydande sätt undergräva värdet av långfristiga konton. Till skillnad från obligationer eller skuldinriktade fonder, som kan utnyttja fluktuerade marknadspriser genom att handla tillgångar på sekundärmarknaden, erbjuder fasta konton inte möjlighet att dra nytta av ränteförändringar över tid. Typiskt har skuldfonder högre avkastning än fasta inlåningskonton, men de har högre risknivåer eftersom de saknar statligt stöd från FDIC.