Under Armor Inc. (UAA UAAUnder Armor Inc12. 02 + 3. 53% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) har sett det lagerfallet drastiskt under den senaste månadsperioden, som orsakades av myriad faktorer centrerade kring sin långsamma tillväxt.

Ett varumärke som en gång ansåg nästa Nike Inc. (NKE NKENike Inc56. 04 + 0. 59% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) besvikna investerare i Januari med resultat för fjärde kvartalet som missade konsensus, tillsammans med svagare än väntat 2017 prognoser. Wall Street sålde av sportkläderna omedelbart efter Q4-fröken och slog beståndet ner omkring 25% i en session. Försäljningsökningen minskade till 12% under det senaste kvartalet, drabbades av långsammare köpcentrum och marknadsföringskampanjer. Tillsammans med resultatrapporten meddelade Under Armor en shakeup av sitt ledningsgrupp, där finanschef Chip Molloy avgick för ospecificerade skäl för att ersättas av David Bergman, nuvarande vice vd för företagsfinansiering.

VD: s Trump Comments och 'Reputational Risk'

För att lägga till dessa frågor gjorde det Baltimore-baserade klädmärkesverkets VD och grundare Kevin Plank kostnadsfria anmärkningar om president Donald Trump på CNBC: s "Fast Money Halftime Report "den 7 februari utlöste omedelbar kontrovers. Som VD sade presidentens pro-business-ståndpunkt tjänar som "en riktig tillgång för detta land", gick många av Under Armors kändisuttagare som Steph Curry, Dwayne "The Rock" Johnson och Misty Copeland, ut och offentligt spottade Plank.

Plank har kommit ut aggressivt för att klargöra sina ord och prata ut mot Trumps sju nationers reseförbud, även om man tar ut en fullsidigannons i Baltimore Sun. Trots hans ansträngningar har analytiker nedgraderat aktier i bolaget på grund av reputationsrisk, eftersom kunder nu ser en pro-Trump VD.

Branschforskningsföretaget Susquehanna International Group säger att Planks kommentarer gör det "nästan omöjligt att effektivt bygga ett coolt urbant livsstilsmärke inom överskådlig framtid. "Susquehanna s Sam Poser slashed sitt prismål på Under Armor aktier i halva till $ 14 medan nedgradering av aktien till negativ. Som företaget försöker rikta millenniala och generations Z-kohorter, varnar analytiker mot att försumma värdet dessa grupper lägger på affärsetik och öppenhet. Även om nedgraderingen kan verka drastisk, förväntar industrin att den särskilda sårbarheten är att sportkläder måste ha en ansvarsrisk, med tanke på att företagslogotyperna på produkterna är framträdande.

Motivation av en klassrättslig rättegång

Som om Under Armor behövde en körsbär utöver sin elak, har aktieägarna stämt över företaget över en planerad aktiesplit. I en klasshandling på fredagen har Plank och Under Armor anklagats för avsiktligt vilseledande aktieägare om företagets ekonomiska hälsa.

"Trots yttre röster av förtroende och försäkringar till käranden och resten av investerande allmänheten att Under Armor skulle fortsätta som en kraft på sportmarknaden, var svarandena - och i synnerhet Plank - medvetna om de minskade tillväxtmarginalerna och över överskott av osålda inventeringar ", sade stämningen, som inlämnades i US District Court i Baltimore.

Facing Competition

Jämfört med kamraterna Nike och Lululemon Athletica Inc. (LULU LULULululemon Athletica Inc61. 79 + 1. 05% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Under Pansar har misslyckats där dess rivaler lyckades ta tag i segmentet med hög tillväxt mellan massmarknaden och high-end. En överflödig marknad som står inför konkurrenspress från Adidas, körde under Armors lager med 17% på årsbasis (YOY) under det senaste kvartalet.

Under fjärde kvartalet uppgav ledningen att företagets grundläggande häftklammer utfördes dåligt i en konkurrensutsatt miljö, medan företaget inte erbjöd tillräckligt med val för modemedvetna "athleisure" -kunder. Industrins aktörer är alla inriktade på athleisure i Nordamerika, ett segment som växte med 12% 2015, enligt Fortune. Att få traction i athleisure är avgörande för Under Armors framtid, eftersom segmentet omfattar 80% av bolagets online-försäljning. En framgångsrik online-strategi är absolut nödvändig eftersom den traditionella klädmarknaden skiftar för att klara av en minskning av köpcentret och en ökning av e-handel.

Medan Armor har lagt upp mer än 20% omsättningstillväxt under de senaste 26 kvartalen har företaget kämpat med lönsamhet mer än sina konkurrenter, vilket konsekvent skickar lägre rörelsemarginaler jämfört med sina jämnåriga. Eftersom företaget fortfarande är beroende av detaljhandelspartners, var Under Armor tvungen att nyligen sänka vägledningen när det förlorade sitt distributionsnät med en konkursportsmyndighet. Vid ett pris-till-vinstförhållande på ungefär 48. 6 framträder Under Armor dyrare än rivaler som LULU på 32. 3 och NKE vid 25. 6. Eventuella möjligheter med hög tillväxt kan göra UAA till ett värdefullt köp efter den senaste plummeten .

Långsiktiga tillväxtutsikter

För en, hoppas Under Armor fortsätta bygga upp sin online-närvaro för att kunna hålla sig framme för digitala trender och nå den tusenåriga konsumenten. Företaget har investerat i mobilhälsoapplikationer och avancerade anslutna enheter som fitnessspårare och smarta skor. För att kompensera försvagad försäljning i Nordamerika förutser tjurar betydande utländska utsikter för varumärket på tillväxtmarknader som Kina där medelklassen förväntas nå 600 miljoner år 2022. År 2016 ökade UAA: s internationella försäljning 63% jämfört med 16% tillväxten av sin nordamerikanska verksamhet.

Företagets blomstrande sneakers och klädaffärsföretag, båda värda ungefär 1 miljarder dollar, borde också bära Under Armor till 2017 om det lyckas skilja sig från andra stora konkurrenter utan att pressa rörelsemarginalerna ytterligare genom att sänka priserna för låga.Bolaget förutser att omsättningsökningen saktar till 11% till 12% år 2017. (Se även: Varför Adidas har slagit Nike och Under Armor .)