a:

Från och med 2015 spåras inga hyrda börshandlade fonder, eller ETF, bilindustrin. En icke-levererad ETF spårar sektorn. CARZ är First Trust Nasdaq Global Auto ETF som följer Nasdaq OMX Global Auto Index. CARZ har en mycket låg daglig volym på drygt 4 000 aktier med ett marknadsvärde på 33 MUSD, vilket är relativt lågt. Det kan ändå ge ett enkelt sätt att få exponering för bilindustrin.

Huvudinnehav och grundval av CARZ

CARZ har totalt 38 aktier. ETF: s huvudkomponenter är Honda, Ford, General Motors, Daimler och Toyota. ETF håller också Tesla med en tilldelning på 17%, vilket kan vara av intresse för vissa investerare. Dessa innehav utgör mer än 30% av de totala tillgångarna i ETF. CARZ är uppbyggt som ett modifierat börsvärdeindex. Det innebär att aktier med större marknadsvärde utgör en större andel av innehaven i ETF. ETF-innehaven balanseras kvartalsvis, medan aktier läggs till eller tappas årligen. ETF började handla i maj 2011.

Lager som finns i indexet måste uppfylla vissa krav. Aktien måste vara noterad på en global börs med ett marknadsvärde på minst $ 500 miljoner och med en genomsnittlig daglig volym på minst $ 1 miljon. Medianmarknadsvärdet på innehaven är 14 dollar. 57 miljarder.

CARZ har cirka 850 000 utestående aktier. När det gäller geografisk placering av innehav har Japan den högsta fördelningen med cirka 35%, följt av Förenta staterna med 25% och Tyskland med 19%. Från och med 2015 betalade ETF en blygsam årlig utdelning på 1, 6% med en kostnadskvot på 0,7%. Fonden var upp kring 9% från början till 2015.

Använda alternativ för fordonsindustrin

Investerare som söker levererad exponering för bilbranschen kan använda alternativstrategier för enskilda aktier i sektorn. För investerare hausse på vissa företag inom sektorn är en tjur vertikal spridning en strategi som kan användas. I en tjur vertikal samtalskurs köper investeraren ett köpoption med ett lägre aktiekurs medan man säljer ett köpoption med ett högre aktiekurs. För att uppnå maximalt vinst måste fordonsföretagets aktiehandel handla till eller över det högre aktiekursen vid utgången av det.

Fördelen med att använda en spridningsstrategi för köp av samtal är att sälja samtalet med det högre aktiekurset minskar premiebeloppet för positionen. Nackdelen med att använda en spridning är att det lockar handelns lönsamhet. Investeraren kan inte tjäna mer om aktien fortsätter högre än lösenpriset för det sålda samtalet.Den omvända strategin till nackdelen är björnens vertikala spridning. I den här strategin köper investeraren ett högre köpoptionsalternativ samtidigt som man säljer ett köpoption med ett lägre aktiekurs.