Är du en riskmakare? När du är en enskild näringsidkare på aktiemarknaden är en av de få säkerhetsenheter du har risk / belöning beräkning.

Risk Vs. Belöning

Trotsvis kan detaljhandlare investera i att förlora mycket pengar när de försöker investera sina egna pengar. Det finns många orsaker till detta, men en av dessa kommer från enskilda investerares oförmåga att hantera risker. Risk / belöning är ett vanligt begrepp i finansmässan, men vad betyder det? Enkelt sagt, investerar pengar på investeringsmarknaderna har en hög grad av risk, och om du ska ta risken måste pengarna du behöver för att vara stora. Om någon som du marginal litar ber om ett lån på $ 50 och erbjuder att betala dig $ 60 på två veckor, kanske det inte är värt risken, men vad händer om de erbjöd sig att betala dig $ 100? Risken att förlora $ 50 för chansen att göra $ 100 kan vara tilltalande.

Det är en 2: 1 risk / belöning, vilket är ett förhållande där många professionella investerare börjar bli intresserade. Ett 2: 1-förhållande gör det möjligt för investeraren att fördubbla sina pengar. Om den personen erbjöd dig $ 150, så går förhållandet till 3: 1.

Nu ska vi titta på detta när det gäller aktiemarknaden. Antag att du gjorde din forskning och hittade ett lager du gillar. Du märker att XYZ-aktien handlar på $ 25, ner från en högst på 29 dollar. Du tror att om du köper nu, i den inte så långa tiden, kommer XYZ att gå tillbaka till $ 29 och du kan betala in. Du har $ 500 för att placera mot denna investering, så du köper 20 aktier. Du gjorde all din forskning, men vet du ditt risk / belöningsförhållande? Om du är som de flesta enskilda investerare gör du det förmodligen inte.

Innan vi lär oss om vår XYZ-handel är en bra idé ur ett riskperspektiv, vad ska vi veta om detta risk / ersättningsförhållande? För det första är risken / belöningen helt och hållet ett mål, även om en liten känsla av mage ligger i de flesta investeringsbeslut. Det är en beräkning och siffrorna ligger inte. För det andra har varje individ sin egen tolerans för risk. Du kanske älskar bungee hoppning, men någon annan kan ha en panikattack bara tänka på det.

Därefter ger risk / belöning ingen indikation på sannolikhet. Vad händer om du tog din $ 500 och spelade lotteriet? Riskera att 500 dollar för att få miljoner är en mycket bättre investering än att investera på aktiemarknaden ur ett risk / belöningsperspektiv, men ett mycket sämre val när det gäller sannolikhet.

Beräkningen

Beräkningen av risk / belöning är mycket lätt. Du delar helt enkelt din vinst (belöningen) till priset av din maximala risk. Om du använder XYZ-exemplet ovan, om ditt lager gick upp till $ 29 per aktie skulle du göra $ 4 för var och en av dina 20 aktier till totalt $ 80. Du betalade $ 500 för det, så du skulle dela 80 med 500 vilket ger dig 0.16. Det betyder att din risk / belöning för denna idé är 0. 16: 1. De flesta professionella investerare kommer inte att ge idén en andra titt på ett sådant låg risk / belöningsförhållande, så det här är en hemsk idé. Eller är det?

Låt oss bli riktiga

Om du inte är en oerfaren aktieinvestor, skulle du aldrig låta den $ 500 gå hela vägen till noll. Din faktiska risk är inte hela $ 500.

Varje bra investerare har en stop-loss eller ett pris på nackdelen som begränsar risken. Om du ställer in ett försäljningsgränspris på $ 29 som uppåt, kanske du ställer in $ 20 som maximal nackdel. När din slutförlustorder når 20 dollar, säljer du den och letar efter nästa tillfälle. Eftersom vi begränsat vår nackdel kan vi nu ändra våra nummer lite. Din nya vinst blir densamma på $ 80, men din risk är nu bara $ 100 ($ 5 maximalt förlust multiplicerat med de 20 aktier du äger), 80/100 = 0. 8: 1. Detta är fortfarande inte idealiskt.

Vad händer om vi höjde vårt stop-loss-pris till 23 dollar, och riskerar bara $ 2 per aktie eller totalt 40 tab totalt? 80/40 är 2: 1, vilket är acceptabelt. Vissa investerare kommer inte att begå sina pengar till någon investering som inte är minst 4: 1, men 2: 1 anses mest minst. Självklart måste du själv bestämma vad det acceptabla förhållandet är för dig.

Observera att för att uppnå risk / belöningsprofilen för 2: 1 ändrade vi inte toppnumret. När du gjorde din forskning och drog slutsatsen att den maximala uppåten var $ 29, som baserades på teknisk analys och grundläggande forskning. Om vi ​​skulle ändra toppnumret, för att uppnå en acceptabel risk / belöning, bygger vi nu på hopp i stället för bra forskning. Varje bra investerare vet att förlita sig på hopp är en förlorande proposition. Att vara mer konservativ med din risk är alltid bättre än att vara mer aggressiv med din belöning. Risk / belöning beräknas alltid realistiskt, men konservativt.

Stegen

För att införa risk- / belöningsberäkningar i din forskning, följ dessa steg:

1. Välj ett lager med uttömmande forskning.

2. Ange uppåt- och nackdelmålen baserat på nuvarande pris.

3. Beräkna risken / belöningen.

4. Om det ligger under ditt tröskelvärde, höja ditt nackdelmål för att försöka uppnå ett acceptabelt förhållande.

5. Om du inte kan uppnå ett acceptabelt förhållande, börja om med en annan investeringside.

När du börjar ta med risk / belöning märker du snabbt att det är svårt att hitta bra investeringar eller handelsideer. Proffsen kamma igenom, ibland, hundratals diagram varje dag och letar efter ideer som passar deras risk / belöningsprofil. Skaka inte bort från detta. Ju mer noggrann du är desto bättre är dina chanser att tjäna pengar.

Bottom Line

Slutligen, kom ihåg att när du håller ett lager, kommer uppåtriktningen troligen att förändras när du fortsätter analysera ny information. Om risken / belöningen blir ogynnsam, var inte rädd för att lämna handeln. Hitta dig aldrig i en situation där risken / belöningen inte är till din fördel.