American Funds Capital Income Builder Fund ("CAIBX") är en aktivt förvaltad världsallokeringsfond. Fonden försöker ge en inkomstnivå högre än genomsnittet medan man investerar i företag som har potential att öka utdelningsutdelningen. Portföljförvaltare kan fördela nettotillgångar mellan eget kapital och räntebärande värdepapper. De kan också välja att investera upp till 50% av nettotillgångarna i utländska värdepapper.

Ticker-symbolen CAIBX är för fondens A-aktier. A-aktier har en belastning på framsidan från och med 5,75% som minskar i förhållande till det belopp som investerats, tills de når 0% vid en investering på 1 miljon dollar. Fonden har 18 klasser av aktier, av vilka vissa erbjuds genom avgiftsbaserade rådgivare eller pensionsplaner och har inga eller lägre försäljningsavgifter.

Företaget

American Funds första fond startades 1934. Fondfamiljen har vuxit till att omfatta 34 traditionella fonder samt en rad portföljer. Portföljfonder investerar inte i enskilda värdepapper. Istället fördelas tillgångar bland de traditionella fonderna enligt den specifika portföljens fastställda mål. American Fund är ett dotterbolag till Capital Group.

Capital Group är en privatägd kapitalförvaltare grundad 1931. Los Angeles-baserade bolaget har vuxit till landets sjunde största kapitalförvaltare med förvaltat kapital (AUM) på $ 1. 39 biljoner per den 31 december 2015. Företaget erbjuder finansiella rådgivningstjänster till enskilda investerare, stiftelser, pensionsplaner och personer med hög nettoförmåga.

Investeringsfilosofi

Capital Group är känt för sin unika portfolio management approach. Varje förvaltare och analytiker som tilldelas en portfölj mottar en del av tillgångar som ska hantera som de tror att bäst skulle tjäna portföljens mål. Företaget anser att detta tillvägagångssätt bättre uppfyller företagets filosofi om bevarande av kapital i kombination med konsekvent långsiktig avkastning. Den stöder denna filosofi genom att basera prestationsbonusar främst på individens fyra- och åttaåriga avkastning.

Fondförvaltning

Den amerikanska fondens kapitalinkomstfondsmankrank har 13 portföljförvaltare. Mångarna har en genomsnittlig befattningstid med Capital Group på 23 5 år och i genomsnitt 9 08 år som förvaltar fonden. Denna livslängd är vanlig i familjen American Funds.

Portföljen

American Funds Capital Income Builder Fund har AUM på 101 miljarder dollar, ett Morningstar-betyg på fyra stjärnor, en kostnadskvot på 0. 59%, en omsättningsgrad på 63%, en 30-dagars avkastning på 3. 36% och en beta på 0. 7, per den 22 juli 2016. Fondens nettotillgångar investeras 43. 6% i amerikanska aktier, 36.6% i utländska aktier, 16,0% i USA. obligationer och 1 5% i utländska obligationer, med kontanter i kontanter.

Aktieportföljen består av mer än 254 olika värdepapper. Som portföljens två största sektorer utgör konsumentklammer och finansiella medel 26,7% av sina nettotillgångar. De 10 största innehaven utgör 21,1% av nettotillgångarna. De tre största innehaven är Philip Morris International Inc. (NYSE: PM PMPhilip Morris International Inc102. 14-0. 51% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) vid 3. 9% av netto tillgångar, Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) vid 3. 2% av nettotillgångarna och Altria Group Inc . (NYSE: MO MOAltria Group Inc63. 45-0. 72% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) vid 2. 4% av nettotillgångarna.

Ränteportföljen består av 1, 129 separata värdepapper. Investeringarsklassobligationer och icke-investeringsklassificerade obligationer står för 15,9 respektive 1, 6% av nettotillgångarna.

Prestanda

American Funds Capital Income Builder Fund har en årlig avkastning, baserat på substansvärdet (NAV), med ett årsavkastning på -2. 09%. Den årliga totalavkastningen är 4 54% över tre år, 6 15% över fem år, 4,95% i 10 år och 9 18% sedan fonden började i juli 1987.

Justering för hela försäljningsavgiften , fondens årliga avkastning är - 9. 93%. Den årliga totalavkastningen minskade till 2,5% över tre år, 4,9% över fem år, 5,3% över 10 år och 8,95% sedan starten. Även med försäljningsavgiften överstiger fondens avkastning den genomsnittliga avkastningen för andra världsallokeringsfonder.