Legendarisk investerare Warren Buffett investerar i fundamentalt sunda företag för lång sikt. Denna strategi har fungerat i årtionden. Samma årtionden uppvisade en blomstrande ekonomi och en primärt inflationär miljö, som alla drivs av befolkningstillväxt runt om i världen. Vi går nu sakta ändå säkert i motsatt riktning, vilket är en långsammare ekonomi och en deflationär miljö som orsakas av befolkningen minskar runt om i världen. Fungerar gamla strategier i denna miljö?

Inverse ETFs

De flesta analytiker kommer sannolikt att sitta ihop med Buffett eftersom de tittar på sin historiska track record. Det är meningslöst, förutom att Buffett har haft en dålig utveckling under finanskrisen. Federal Reserve räddade dagen. Men det kan inte lita på den här gången. Analytiker säger att företag med fallande aktiekurser skapar fynd just nu. De är inte fynd. Vissa analytiker har till och med tillåtit att utföra dåligt under de senaste månaderna, och att detta är vanligt. Det finns absolut ingen anledning att ha utfört dåligt de senaste månaderna. Om du går lång tid på hög kvalitet och kort låg kvalitet bör du fungera bra, speciellt om du är diversifierad och implementerar en kvalitetsstrategi för pengarhantering. (För mer, se: Vad är Warren Buffetts investeringsstil? )

En annan bonus är att du inte behöver korta enskilda aktier. Detta kan innebära betydande fara om det finns en kort pressning på grund av positiva överraskningsnyheter, som ett förvärv. Istället kan du använda omvända börshandlade fonder (ETF) och välja 1x, 2x eller 3x baserat på din risk tolerans. Det betyder att du kan gå länge på enskilda aktier medan du använder inverterade ETF-kort till korta. Om du vill hålla det konservativt, använd 1x inverse ETFs. Se till att huvudstaden är utspridd nära jämnt på lång och kort sida, vilket gör att du kan sova på natten.

Buffett Big Holdings

Låt oss börja med Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), där Buffett har en andel på 8,6% via Berkshire Hathaway Inc. (BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Skapat med Highstock 4. 2. 6 < ). Kommer Wells Fargo att vara länge? Mest troligt. Kommer det att uppskatta det närmaste året? Inte troligt. Med miljarder dollar i lån till energisektorn och reserver som avsatts i händelse av framtida försämring inom hela energisektorn, kan WFC eventuellt inte vara en av de bästa långa positionerna på den bredare marknaden vid denna tidpunkt. Även om dessa lån var hälsosamma, gjorde andra stora banker dåliga lån till energisektorn, vilket så småningom kan leda till en avyttring i bankbestånden.Det är också därför du inte bara kan uppmärksamma viktiga mätvärden. Nyckeltal är definitivt en viktig faktor, men de kan inte berätta något om dåliga lån eller effekterna av andra dåliga lån på sektorn. (För mer, se: Bankaktier: Tid för att köpa eller undvika dem? ) Buffett har en andel på 8,5% i International Business Machines Corp. (IBM

IBM Internationell Business Machines Corp150. 84-0. 49% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Under det gångna året har den avskrivit 21 57%. Vissa kan vara fascinerade av utbytesavkastningen på 4 04% och en multipel av 9. Ett utbyte på 4 04% innebär ingenting när lagret glider 21% och lågmängdsaktierna handlas med låga multiplar av en anledning. I de flesta fall kommer du antingen att uppleva ytterligare smärta eller gå ingenstans i flera år före en vändning. Med tanke på den globala ekonomins ohälsa är den förra en mer sannolik möjlighet i det här fallet. IBM bör studsa tillbaka över lång tid, främst tack vare sina strategiska imperativ, men det är alldeles för tidigt. Buffett har också en andel på 3% i General Motors Co. (GM

GMGeneral Motors Co42. 14-0. 47% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Den stora föraren här har varit SUV-försäljning, som drivs av låga gaspriser. Detta har varit positivt för GM eftersom SUV är fordon med högre marginal. Den starka dollarn har dock påverkat resultatet negativt. Det borde förbli så som centralbanker runt om i världen försöker stimulera sina ekonomier genom att devalvera sina valutor, vilket kommer att leda till ytterligare dollaruppskattning. Även om det inte är fallet, har konsumenterna inte samma utgiftskraft som de gjorde för några år sedan. Kombinera det med lös utlåningspraxis för bilar och slutresultatet blir inte bra. Även om du tror att försäljningen och resultatet kommer att vara starka framåt, är resultatet för dig. Trots stark underliggande prestanda under det gångna året har GM gått 26,22%. Om GM: s underliggande prestanda försämras alls och ekonomin och aktiemarknaden försvagar, uppbär risken för uppåtsidan uppåt. (För mer, se: Hur GM gör sina pengar .) Bottom Line

Om du vill investera med Buffett, gå till den. Bullish argument kan göras. Å andra sidan, om du vill byta med tiden och ändra din investeringsstrategi i enlighet med detta, överväg att diskutera en lång / kort portfölj med din finansiell rådgivare för att minska risk och oro. Och överväga att titta på bättre alternativ än de tre lager som anges ovan för långsidan. (För mer, se:

Warren Buffett: Vägen till rikedom .) Dan Moskowitz har inga positioner i WFC, IBM eller GM.