Ibland kommer människor i en allvarlig kontanterkris och behöver desperat att skaffa pengar snabbt. Det kan vara en nödsituation bil reparation, en check som studsas eller en faktura som absolut måste betalas - i en månad när de är maxed ut på sina kreditkort. Det är då det är lätt att snubbla in i icke-så-dolda världen av lönedagslån och riskera att bli mycket djupare in i skulden anmärkningsvärt snabbt.

Vad är ett lönedagslån, exakt? Payday lån är lån som ges ut för relativt små mängder pengar (vanligtvis mindre än $ 1 000) under korta perioder. Tanken bakom ett lönedagslån (även känt som ett "kontantskott" eller ett "checklån") är att det ger dig lite pengar för att rensa dig fram till nästa lönedag, med tanken på att du kommer att använda din framtida lönecheck för att betala den av

Lönelånsindustrin uppgår nu till 38 dollar. 5 miljarder marknad, enligt Wall Street Journal, särskilt i de 32 stater som inte lägger lock på hur mycket långivare kan ladda (se I vilka stater är billiga lönelån lån olagligt? ). Och det är på väg att bli slagen med en ny serie av bestämmelser från Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).

De föreslagna reglerna

Lönedagslån har vanligen en genomsnittlig årlig procentsats på ungefär 390% enligt CFPB. Lån som inte återbetalas snabbt kan ballong till rejäl multipla av den ursprungliga summan, med mer än fyra i fem engångsbetalningar lånade in inom en månad, medföra ytterligare avgifter.

De nya reglerna skulle inrätta ett "fullt betalningstest" som kräver att långivare ska fastställa att låntagaren har råd att betala och fortfarande betala grundläggande levnadsutgifter och andra kostnader, göra det svårare för långivare att refinansiera det ursprungliga lånet och reglera straffavgifterna. Klicka här för detaljer.

Tänk på kostnaden

Lönedagslån kräver vanligtvis tillgång till ditt checkkonto för att sätta in lånet och senare få tillgång till återbetalningsfonderna. De är ett sätt för personer med dålig kredit (eller ingen familj eller vänner som de vill knacka på) för att få snabb tillgång till pengar i en nypa - det tar vanligtvis bara några timmar till några dagar för att få lånet godkänt.

Trots hur snabbt man får pengar i en nödsituation är lönebetalningslån inte ett bra ekonomiskt beslut av många anledningar.

Även om CFPB-studien visade att en genomsnittlig årlig procentsats (APR) på lönedagslån skulle vara 391%, kan den vara så hög som 2100% (ja, du läste numret korrekt). Som referens är det högsta APR som är tillåtet för kreditkort 29,99%. När du lånar pengar borde du alltid låna från källan med lägsta möjliga APR. Detta kommer att minska beloppet du betalar i ränta.

Att räkna ut det belopp du betalar är inte alltid så klart.För en sak beräknas en APR på årsbasis. Ett typiskt lönedagslån varar en till fyra veckor, och kostnaden ges inte till dig på årsbasis. Faktum är att betalningsdag långivare kan referera till kostnaden för att låna pengar som en "avgift" snarare än som intresse, vilket gör att det verkar som om det är något du inte har kontroll över. Att jämföra äpplen med apelsiner maskerar hur mycket du betalar för ett lönedagslån jämfört med andra källor till pengar, till exempel kreditkort.

Hur de arbetar

Så här fungerar ett lönedagslån: Du betalar en "avgift" för att låna pengar till en bestämd kurs. Denna avgift är vanligen mellan $ 15 och $ 30 för varje $ 100 lånad. Det här låter rimligt - bara 15% till 30% - men eftersom det är kort tid är det faktiskt mycket högre än en kreditkortsavgift för samma belopp. Om lönedagen kommer och du inte har råd att betala av det ursprungliga lånet plus avgiften kan du "rulla över" lånet … för en annan avgift. Detta kan snöbollskostnader för konsumenten. Målet med ett lönelånsföretag är att fortsätta tjäna pengar - mycket av det.

Enligt konsumentskyddsbyrån för konsumentskydd rullas 82% av lånen inom 14 dagar och hälften av alla låntagare slutar betala mer i avgifter än de ursprungligen lånade.

För att göra saken värre, om låntagaren lämnat ett bankkontonummer till långivaren, kommer långivaren att automatiskt återkräva det skyldiga beloppet, ibland i flera uttag med en avgift för varje uttag. Om pengarna inte finns på kontot betalar du övergångsavgiften och du betalar också banköverköpsavgifter.

Juridiska faror

Det finns många smutthullar i lönelånsverksamheten och få skydd för konsumenterna. Många stater ställer gränser för låneöverlåtelser, men begränsar inte att öppna ett nytt lån samma dag som det gamla lånet är betalt. Vissa stater har en 24-timmars väntetid för nya lån, och vissa stater har inga begränsningar alls.

Medlemmar av USA: s militär har något skydd enligt lagen om militär utlåning. Aktiva militärmedlemmar, deras makar och vissa anhöriga har en APR-kapp på 36%, och de är skyddade från att betala mer avgifter på grund av överlåtningsavgifter.

Medan det fortfarande finns många betalningsdagslån för murbruk, har många lönebetalningsverksamheter flyttats online. Detta har öppnat många möjligheter till bedrägerier som kan vara svåra att återhämta sig från. Om du tror att du är offer för ett löneavgiftslån, kontakta konsumentskyddsbyrån för att lämna in ett klagomål.

Alternativ till lönedagslån

Medan utsikterna till snabba kontanter mot avgift kan vara tilltalande, är det nästan aldrig värt att riskera att fånga sig i lönedagen. Även om vissa webbplatser annonserar payday lån som ett sätt att bygga din kredit är det en dyr och riskabel rutt att ta. Innan du tar ut ett lönelån, fråga dig själv: "Om jag inte har råd med mina utgifter med mitt lönecheck, finns det någon anledning att jag kommer att kunna betala tillbaka ett lån plus avgifter - och täcka mina normala utgifter - när jag får min nästa lönecheck?

Om svaret är nej, överväg några alternativ till ett löneavdrag:

Som redan nämnts är kreditkortsräntorna lägre än vad du betalar för en löndag Om du har tillgång till kredit- eller kreditkortsbetalningar, välj de resurserna över lönedagslån. Se om du kan öppna ett nytt kreditkort eller öka dina gränser på nuvarande kort.

• Se om du kan få ett litet lån från en bank- eller kreditförening. Små och kortfristiga lån har blivit vanligare, eftersom banker och kreditföreningar erbjuder alternativ till lönedagslån för sina kunder.
• För snabba pengar, försök att sälja några av dina ägodelar eller hämta ett sidobevis ( även om en natt med barnpassning kan strömma över dig). Se
• Tjäna pengar från den nya "delningsekonomin" för några andra idéer. Om du rutinmässigt inte kan låta dina pengar gå till nästa lönecheck, skapa en budget och minska dina utgifter.
• För att undvika att du kommer i en nypa i nödsituationer, bygg en nödfond så att du inte kommer h ave att ta ut lån för oväntade utgifter.
• Om du redan har ett lönelån, få överköpsskydd på ditt bankkonto.
• Bottom Line

Upplåning av lönedagslån kan vara en dyr cykel som är svår att bryta. Industrin är utformad för att dra nytta av personer med begränsade resurser, och konsekvenserna av att ta ut ett lönebelopp kan vara många gånger dyrare än den ursprungliga utgiften. Om du är i skuld och kämpar för att göra slutar möts, överväg att få ekonomisk rådgivning för att hitta en väg ut ur dina strama omständigheter.

De nya reglerna kommer att täcka lönedagslån, auto-titellån, insättningsskyddsprodukter och vissa högkostnadsavdrag och öppna lån. Kommentarer till de nya reglerna beror på 14 september 2016 och "kommer att vägas noggrant innan slutbestämmelser utfärdas", säger CFPB. Klicka här för olika sätt att skicka in kommentarer.