När du lämnar ett jobb måste du bestämma vad du ska göra med din 401 (k). Dina val: Lämna det vart det är (det är vettigt om du gillar de investeringsalternativ som erbjuds av planen), rulla över det till en kvalificerad pensionsplan hos en ny arbetsgivare ( om du får ett nytt jobb < och accepterar den nya arbetsgivaren rollovers och du gillar investeringsalternativen i den nya planen), eller rullar den över till din egen IRA (om du vill ha maximal kontroll över dina investeringsalternativ). Först bestämma vad du vill göra. Om du vill överföra pengar från din 401 (k) till en kvalificerad plan för en ny arbetsgivare eller till din IRA, har du två alternativ på hur du gör det här. Varje alternativ har sina fördelar och nackdelar, och några rynkor att överväga.

Direkt överlåtelse

Om din pensionsplan gör en utdelning till dig, be planhanteraren att göra betalningen till en annan kvalificerad pensionsplan eller IRA, vilket är en direkt övergång. Du måste vanligtvis fylla i lite pappersarbete och verifiera att du vill att planadministratören eller förvaltaren (den som ansvarar för planen) ska göra denna överföring. Du kan rulla över hela eller bara en del av de medel som är berättigade till en distribution.

Pros.

• Vanligtvis är utdelningar från en kvalificerad pensionsplan föremål för en automatisk 20% källskatt, men en direkt överlåtelse undviker källskyddet. Även om planen skickar en check, så länge den betalas till den nya planen eller IRA, behandlas den som en direkt övergång och det finns inget innehåll. Cons.

• Det kan ta tid för förvaltaren att bearbeta ditt pappersarbete och skicka medlen till den nya planen.

  Särskild hänsyn till bolagets lager:

Om ditt konto innehåller arbetsgivarlager, kanske en övergång som innehåller beståndet inte är ett bra drag en delvis rollover kan vara bättre. Här är varför: Aktien har netto orealiserad uppskattning (NUA), vilket är skillnaden mellan den ursprungliga kostnaden och dess nuvarande verkliga marknadsvärde. Om du rullar över aktien förlorar du den potentiella skattefördelen med att konvertera ordinarie inkomst till förmånligt beskattade realisationsvinster. Med en rolloverföring beskattas den eventuella fördelningen som härrör från beståndet som vanlig inkomst. Däremot betalar du vanlig inkomst (och en 10-procentig straff om du är under 59 år), om du tar en aktuell aktiefördelning gynnsam skattbehandling senare. NUA, plus alla framtida uppskattningar, kommer att beskattas som realisationsvinster när du så småningom säljer aktien. 60-dagars rollover

Du kan göra en övergång genom att deponera medel som du får som en fördelning från din 401 (k) till en annan kvalificerad pensionsplan eller IRA. Övergången kan slutföras genom att godkänna en check som har gjorts till dig från 401 (k) eller genom att deponera fonderna på ditt eget konto (icke-IRA) och sedan skriva på kontot som betalas till den nya planen eller IRA.Du har 60 dagar från det datum du mottar distributionen för att slutföra övergången.

För.

• Du har kontroll över fonderna på kort sikt och kan använda dem innan du slutför din övergång. Om du till exempel behöver pengar för ett visst ändamål (till exempel betalar din skattekostnad för året) kan du använda distributionen och kommer inte att betala någon inkomstskatt så länge du kommer upp med andra medel för att slutföra överlåtelsen inom 60-dagarsperioden. Cons.

• Fördelningen är föremål för den automatiska 20% källskatten. Om du tar en fördelning och sedan bestämmer dig för att göra en full rollover, måste du komma med 20% -beloppet från din egen ficka för att slutföra övergången. Du kommer att hämta detta belopp när du lämnar in din skattedeklaration. Till exempel, säg att du har $ 50 000 i din 401 (k) och vill ha en komplett distribution. Planen skickar dig $ 40, 000 ($ 50, 000 - 20% av $ 50, 000). För att få en full rollover så att du inte kommer att vara skyldig någon aktuell skatt på distributionen måste du använda de $ 40 000 som du fått plus $ 10 000 av dina egna pengar för att slutföra övergången. När du lämnar in din återvändande är den återbetalade $ 10 000 en skatt som du kan få som återbetalning. En annan nackdel är att det är alltför lätt att sakna 60-dagars rullande deadline, trots goda avsikter. Om du gör detta och inte kan få en förlängning från IRS, är du skyldig inkomstskatt på distributionen. Om du är yngre än 59½, kommer du dessutom att skulda en 10% tidig distributionstraff om du inte kan visa att du använt pengarna för ett syfte som är undantaget från straffet (t.ex. du är inaktiverad). Obs! : Om fördelningen inkluderar bidrag efter skatt som du har gjort till ett angivet konto (en Roth IRA-liknande egenskap som arbetsgivare lägger till på 401 (k) s) är endast intäkterna på dessa avgifter skattepliktiga och subjektiva att straffa om du inte slutför en övergång i tid. Överföring till en Roth IRA

Roth IRAs gör att du kan bygga upp pengar som kommer att bli skattefria till dig i framtiden. Du kan överföra några eller alla dina 401 (k) till en Roth IRA. Denna övergång kommer emellertid inte att undvika nuvarande skatt. Du beskattas för närvarande på den del som går in i en Roth IRA. Det anses vara en Roth IRA-konvertering (på samma sätt som om du konverterat en traditionell IRA till en Roth IRA). (För mer, se

5 hemligheter du inte visste om Roth IRA. ) Bottom Line

Om värdet på ditt 401 (k) konto är under $ 1 000, är ​​förvaltaren kan besluta att betala medel till dig, oavsett dina önskemål Fonderna kommer att vara föremål för 20% källskatt. Om värdet är mellan $ 1 000 och $ 5 000 kan förvaltaren deponera pengarna i en IRA under ditt namn om du inte väljer en distribution. För större konton är det upp till dig att fatta ett beslut. När du är osäker, kontakta en ekonomisk rådgivare.

För ytterligare läsning, se

Använda åldersbaserade fonder i din 401 (k) och Jag Maxed Out My 401 (k)! Nu då?