Du sätter upp 15% av din inkomst för pensionering och använder skatteförmånade konton som en 401 (k) eller IRA. Än så länge är allt bra. Men om du inte styr dessa medel till rätt tillgångsklasser kan du hamna med mindre än optimala investeringsresultat.

Att välja den rätta investeringsblandningen är en av de absoluta pelarna i långsiktig finansiell planering. Å ena sidan, om du blir för aggressiv med dina inköp, blir du utsatt för de oundvikliga nedgångarna på marknaden. Å andra sidan, om du blir för försiktig kan din portfölj inte växa tillräckligt för att stödja en lång pension.

Nyckeln är att hitta rätt balans, med tanke på dina ålders- och ekonomiska mål. Här är en titt på hur man hittar den söta fläcken.

Skapa en portfölj

Medan en pensionsportfölj kan innehålla ett antal olika investeringsfordon, föreslår de flesta ekonomiska planerare att lager och obligationer är kärnan i din portfölj.

En fördel med en aktie / obligationsmix är att de två tillgångarna kompletterar varandra. Lagerstockar erbjuder mer tillväxtpotential över lång tid. Men de är mer flyktiga, särskilt med tidshorisont kortare än 10 år.

Historiskt sett erbjuder obligationer något lägre vinster än aktier, men de har också färre upp- och nedgångar. Så du kan köpa dem med större förtroende för att de kommer att hålla sitt värde över en kortare tidsram - säga 3 till 10 år.

Figur 1. Historiskt sett ger aktierna betydligt högre avkastning än obligationer, men är mer volatila. Styrning av din portfölj mot räntebärande tillgångar bidrar till att mildra risken för en nedgång i marknaden.

Källa: Russell Investments

När du går nära pensionen kanske du vill avsätta en del av ditt näsägg för ännu mer omedelbara behov. Vissa experter rekommenderar att man lägger ett eller två års värde av utgifter i kontanter och "likvida medel" som kortfristiga cd-skivor och penningmarknadskonton.

På så sätt hamnar du med tre olika investeringar "hinkar. "Din första hink, bestående av främst lager, är motorn som kan hjälpa till att växa ditt konto över ett decennium eller mer. Din andra hink, laddad med kort- och mellanlöptidsobligationer, ger blygsam tillväxt och skydd mot inflation. Den sista består av extremt lågrisk tillgångar för huvudskydd, även i en nedgång.

Att hitta den rätta balansen

Det är nog förnuftigt att tillhandahålla dina kort-, medellångs- och långsiktiga behov. Men den riktiga frågan kvarstår: Hur mycket ska du lägga i varje hink?

Det är en bra idé att luta mer på aktier när du är ung och gradvis öka din obligationsfördelning när du blir äldre. I åratal var den allmänt citerade tumregeln att utse en procentandel av aktier som är lika med 100 minus din ålder.

Men med amerikaner som lever längre, förlorar detta välförslitna axiom fördel. En fjärdedel av personer som fyller 65 år bor i minst 90 år, så det är vettigt att planera i 30 eller fler år av inkomstbehov när du lämnar arbetskraften. Därför blir det vanligare att höra finansiella planerare talar om en "110 minus din ålder" eller till och med en "120 minus din ålder" regel för att driva portföljtillväxt tidigt i pensionen.

För en 70-årig med en blygsam risk tolerans betyder det att du håller minst 40% av dina tillgångar på aktiemarknaden, med de flesta resterande öronmärkta för obligationer. Vid den tiden gör det inte ont för att även ha en liten carve-out för kontanter och penningmarknads konton för att täcka dina kortsiktiga behov.

Figur 2. Följande är typiska modellportföljer baserat på investerarnas ålder. En moderat riskportfölj är generellt lämplig för investerare på 60-talet, medan de på 70-talet tenderar att anta en måttligt konservativ blandning. En mer konservativ fördelning, baserad till stor del på obligationer och kontanta instrument, är mer lämplig för pensionärer över 80 år.

Källa: Charles Schwab Corporation

Det handlar inte bara om att hitta rätt splittring mellan aktier och obligationer - Det är också viktigt att diversifiera inom dessa kategorier. Andelar av större företag utför ibland bättre eller sämre än småkapital aktier. Att ha en portfölj med en bra blandning av båda kan hjälpa till att stabilisera din avkastning.

Du kanske också vill ha en del av din aktiefördelning reserverad för internationella aktier, särskilt de som investerar i att utveckla marknader med stark tillväxtpotential. Mer aggressiva investerare, inklusive de som är tidiga i sin karriär, kan vilja att utländska aktier består av någonstans mellan 20% och 30% av deras totala portfölj. När du blir äldre kan du sakta gå tillbaka till förmån för investeringsrisker med lägre risk.

På fastighetssidan, överväga en blandning av medel som fokuserar på kort- och mellanlöptidsobligationer. På så sätt får du en bra säkring mot räntesvingningar. Vissa investerare tycker också om den sinnesro som följer med inflationsskyddade obligationer, vilket ökar i värde när levnadskostnaderna ökar.

Alternativa investeringar

Hittills har vi diskuterat tillgångskategorierna "bröd och smör" - aktier, obligationer och likvida medel. Men vad sägs om alternativa investeringar, som fastigheter och guld?

Den förstnämnda kan i synnerhet vara ett bra sätt att ytterligare diversifiera dina besparingar. Ett av de vanligaste sätten att delta på fastighetsmarknaden är genom fastighetsinvesteringar (REITs) som investerar i mark, kommersiell utveckling och lån.

Under en 25-årsperiod har den totala avkastningen på REIT-aktier genomfört såväl som den bredare aktiemarknaden. Men ännu viktigare, de har visat sig vara ett bra komplement till lagren, eftersom de två inte alltid går i lås steg med varandra. Till viss del beror det på att förtroende genererar intäkter från fastighetsleasing, vilket ger en relativt stabil källa till kontanter.

Med andra ord lägger de till balans i din portfölj utan att du behöver offra avkastning. Så att flytta några av dina aktier över till dessa förtroende kan vara en vinnande formel. Se 3 REITs som är bästa satsningar för pensionering år 2016 .

Ädelmetaller är en annan sak. Det främsta argumentet för att investera i guld är att det fungerar som en säkring mot inflationen. När dollarns värde minskar, varför vänd dig inte till en ändlig resurs med inneboende värde, eller hur? Problemet är att när man faktiskt tittar på siffrorna är korrelationen mellan guldvärden och de totala konsumentpriserna riktigt ganska skumma.

Ännu mer oroande är guldets enorma volatilitet, jämnt jämfört med aktiemarknaden. Den glänsande metallen hade en bra körning fram till sin senaste topp i 2011. Men sedan dess har spotpriset sjunkit med ungefär 40%.

Det enkla faktumet är att det finns bättre sätt att skydda din portfölj mot inflation - som REITs och inflationsskyddade obligationer - som inte kommer att leda dig på en farlig berg-och dalbana.

Bottom Line

En tillgångsmix som speglar dina ålders- och investeringsmål är en av nycklarna till lågspänningsavgång. Medan det är lämpligt att bli lite mer konservativ när du blir äldre vill du inte bli så försiktig att du överlever dina tillgångar.

För mer, se Ska jag investera i obligationer under min pension? , Ska jag investera i aktier under min pension? och Midlife Retirement Planning Guide .