Sedan tidpunkten har guld och silver blivit erkända som värdefulla. Och till och med idag har ädla metaller sin plats i en kunnig investerares portfölj. Men vilken ädelmetall är bäst för investeringsändamål? Och varför är de så flyktiga? Om du precis börjat i ädla metaller, läs vidare för att lära dig mer om hur de fungerar och hur du kan investera i dem. Det finns många sätt att köpa till ädla metaller som guld, silver och platina och en mängd bra skäl till varför du borde ge dig skattejakt.

Allt som Glitters är guld

Vi börjar med farfar till dem alla: guld. Guld är unikt för hållbarheten (det rostar inte eller på annat sätt förstör), smältbarhet och förmåga att utföra både värme och el. Det har vissa industriella tillämpningar inom tandvård och elektronik, men vi vet det huvudsakligen som en bas för smycken och som en form av valuta.

Värdet av guld bestäms av marknaden 24 timmar om dygnet, nästan sju dagar i veckan. Guld handlar främst som en funktion av känslan; Priset påverkas mindre av lagarna för utbud och efterfrågan. Detta beror på att den nya minleveransen är väldigt uppvägt av den stora storleken på överjord, skakat guld. För att uttrycka det enkelt, när hakarna tycker om att sälja, sjunker priset. När de vill köpa, absorberas ny tillgång snabbt och guldpriserna drivs högre. (Läs mer i Betala det fortfarande att investera i guld?)

När flera banker och pengar uppfattas som instabil och / eller politisk stabilitet är tvivelaktigt, har guldet en ökad önskan att hämma den gula metallen:

1. Systemiska finansiella problem: har ofta sökts som en säker affär av värde.
2. Inflation: När reala avkastning på aktie-, obligations- eller fastighetsmarknaden är negativ, flockar folk regelbundet till guld som en tillgång som kommer att behålla sitt värde.
3. Krig eller politiska kriser: Krig och politisk omvälvning har alltid skickat människor till guldhårdningsläge. En hel livstids besparings värde kan göras bärbar och lagras tills den behöver handlas för livsmedel, skydd eller säker passage till en mindre farlig destination.

Silver Bullet

Till skillnad från guld svänger priset på silver mellan sin upplevda roll som en värdebutik och dess väldigt konkreta roll som en industriell metall. Av denna anledning är prisfluktuationer på silvermarknaden mer volatila än guld.

Så, medan silver kommer att handla i stort sett i linje med guld som en vara som ska hamras (investeringsbehov), har den industriella utbuds- och efterfrågekvationen för metallen lika stor inverkan på priset. Den ekvationen har alltid fluktuerat med nya innovationer, bland annat:

1. Silver har en gång dominerande roll inom fotografibranschen (silverbaserad fotografisk film), som fördubblats genom digitalkameraans framkomst.
2. Ökningen av en stor medelklass i östeuropeiska tillväxtmarknaderna, vilket skapade en explosiv efterfrågan på elektriska apparater, medicinska produkter och andra industriella produkter som kräver silveringångar. Från lager till elektriska anslutningar gjorde silverens egenskaper en önskad vara.
3. Silvers användning i batterier, superledarapplikationer och mikrokretsmarknader.

Det är oklart huruvida (eller i vilken utsträckning) denna utveckling kommer att påverka den totala efterfrågan på icke-investeringar för silver. Ett faktum kvarstår; silverpriset påverkas av dess tillämpningar och används inte bara i mode eller som värdebutik. (Ta reda på hur vardagliga saker du använder kan påverka dina investeringar i varor som flyttar marknaderna.)

Platinum Bombshell

Som guld och silver, handlas platina dygnet runt på globala råvarumarknader. Det tenderar att hämta ett högre pris än guld under rutinperioder av marknad och politisk stabilitet, helt enkelt för att det är mycket sällsynt; mycket mindre av metallen dras faktiskt från marken årligen. Andra faktorer som bestämmer platinens pris är:

1. Liksom silver anses platina vara en industriell metall. Den största efterfrågan på platina kommer från bilkatalysatorer, som används för att minska utsläppets skadliga egenskaper. Efter detta står smycken för majoriteten av efterfrågan. Olje- och kemiska raffineringskatalysatorer och datorindustrin använder sig av resten.
2. På grund av bilindustrins stora beroende av metallen bestäms platinpriserna i stor utsträckning av försäljnings- och produktionsnummer. "Ren luft" -lagstiftning kan kräva att biltillverkare installerar fler katalysatorer, vilket ökar efterfrågan. Under 2009 började dock amerikanska och japanska biltillverkare vända sig till återvunna autokatalysatorer eller använda mer av platina pålitliga (och oftast billigare) systergruppmetall, palladium.
3. Platinminer är starkt koncentrerade i endast två länder: Sydafrika och Ryssland. Detta skapar större potential för kartelliknande åtgärder som skulle stödja, eller till och med öka artificiellt, platinapriserna.

Investerare bör överväga att alla ovanstående faktorer tjänar till att göra platina till den mest flyktiga i de ädla metallerna. (För mer om hela branschen, kolla in Handbok för industrin: Ädelmetaller.)

Fyll på din skattekista

Låt oss titta på alternativen som är tillgängliga för dem som vill investera i ädla metaller.

1. Commodity ETFs : Börshandlade fonder finns för alla tre ädla metaller. ETF är ett bekvämt och flytande sätt att köpa och sälja guld, silver eller platina.
2. Gemensamma aktier och ömsesidiga fonder : Aktier av ädelmetaller gruvarbetare levereras till prisrörelser i ädla metaller. Om du inte är medveten om hur gruvlagren värderas kan det vara klokare att hålla fast vid medel med chefer med solida resultatposter. (För relaterad läsning, se Strike Gold med Junior Mining.)
3. Futures och Options : Marknaderna för terminaler och optioner erbjuder likviditet och hävstångseffekt för investerare som vill göra stora satsningar på metaller.De största möjliga vinsterna - och förlusterna - kan förekomma med derivatprodukter.
4. Bullion : Mynt och barer är strikt för dem som har en plats att sätta dem. Visst, för de som förväntar sig det värsta är bullion det enda alternativet, men för investerare med en tidshorisont är bullion illikvida och omedelbart plågsamma att hålla.
5. Certifikat : Certifikat erbjuder investerare alla fördelar med fysiskt guldägande minus besväret med transport och lagring. Med det sagt, om du letar efter försäkring i en riktig katastrof, är certifikat bara papper. Förvänta dig inte att någon tar dem i utbyte mot något av värde.

Kommer ädla metaller att lysa för dig?

Ädelmetaller erbjuder unikt inflationsskydd - de har inneboende värde, de har ingen kreditrisk och de själva kan inte uppblåsas (du kan inte skriva ut mer av dem). De erbjuder också äkta "omvälvningsförsäkring", mot finansiella eller politiska / militära omvälvningar.

Från en investeringsteori synsätt ger ädla metaller också låg eller negativ korrelation med andra tillgångsklasser som aktier och obligationer. Det betyder att även en liten andel ädelmetaller i en portfölj kommer att minska både volatilitet och risk.

Bottom Line

Ädelmetaller är ett användbart och effektivt sätt att diversifiera en portfölj. Tricket för att lyckas med dem är att känna till dina mål och riskprofil innan du hoppar in. De ädla metallernas volatilitet kan utnyttjas för att ackumulera rikedom - men lämnas obekant kan det också leda till förstörelse. (Vill du ha mer information? Kolla in Commodity Investing 101.)