De flesta handlare chase vinster med cookie cutter strategier som de lärde sig i tekniska analysböcker eller webbplatser, utan att inse att smarta pengar och deras blixtsnabba datorer redan har erövrat dessa vanliga tekniker. Som ett resultat blöder de kapital tills de vaknar och byggar en riktig handelskant eller deras andel löper ut och de tvättar ut på finansmarknaderna. (För mer, se: Den viktiga betydelsen av att definiera din handelssida ).

Köpa breakouts och sälja uppdelningar kommandotöppningar på denna överarbetade lista, med rörelse över en lätt observerad hög eller låg, vilket genererar en momentvåg som ramper säkerheten över motstånd eller understöd. Men i den verkliga världen, när handelsmängden jagar dessa rörelser, sätter det ofta ut motstridiga signaler som utlöser alla slags whipsaws och reversals. (Se även: Topp 10 handelsfel du bör alltid undvika ).

Det är knappast goda nyheter när din stora handelside dumpar dig in i en svaghänt publiks dödscentrum, men det är exakt vad som händer när du chaser majoriteten av breakouts eller breakdowns. Ett bättre tillvägagångssätt är att justera din timing, bli positionerad innan rörelsen pågår eller vänta tills omkastningen är väl avverkad och genomföra en mönsterfelstrategi som drar nytta av publikens smärta. (För relaterad läsning, se: Tidiga fågelträdesstrategier för en lönsam handel ).

Mönsterfelstrategier erbjuder ett marknadsinriktat tillvägagångssätt som kan bygga en kraftfull handelskant och stödja en lönsam karriär. Jag granskade grunderna i Hur man handlar och tjänar från mönsterfel , som erbjuder tekniker som använder detta marknadsfenomen till fullo. Låt oss bygga på dessa begrepp, där vi beskriver mer handelsuppsättningar som bygger på prisåtgärder som går emot vad folkmassan förväntar sig.

Vanliga mönsterfeldynamik

Låt oss först överväga varför mönsterfelhandel fungerar så bra. En obalans skapas av en emotionell publik som hoppar in i en rörlig marknad. Prisåtgärder bygger hopp om längder i breakouts och shorts i nedbrytningar, men majoriteten av positionerna når inte naturliga vinstnivåer. (Se: Must-Know Simple & Effective Exit Trading Strategies ). Det rastfria utbudet ger bränsle för omkastningen, eftersom dessa människor ger upp och stänger positioner eller blir stoppade.

Motsatspositioner kan skrivas in så snart den första momentumet har gått ut, men de flesta mönsterfelstrategierna står åt sidan tills andra tekniska nivåer bekräftar omkastningen och ställer in gynnsammare villkor för snabb rörelse mot publiken. Detta kan hända när priset åter korsar breakout eller breakdown pris men oftare när en nyckelnivå inom det tidigare tradingintervallet blir busted.(På en relaterad anteckning se: Vikten av att hantera risk i momentmarknaderna ).

Mönsterfel fungerar på ett tillförlitligt sätt i alla tidsramar, från 15 minuter till veckovisa diagram. Snabba rörelser inom intradagmarknaderna genererar många V-formade misslyckanden som visar små eller inga övergångar från uptrend till downtrend eller vice versa, medan dagliga och veckovisa fel tenderar att utvecklas i långa testprocesser som kan ta dussintals prisstänger att slutföra. I båda fallen är slutresultatet detsamma: den fångade publiken ger sin vinst till misshandlare.

Bearish Three Drives

Prisåtgärder till en trendomvandling höjer ofta röda flaggor innan den motsatta köp- eller säljsignalen går av. "Bearish Three Drives" skär ut tre nominellt högre höjder följt av en nedgång som bryter mot den sista breakouten nivå, utlösande en stor nedåtgående trend. Strängen av högre höjder och högre nedgångar bryts ofta före den tredje höga, vilket ger en baisse divergens som intensifierar momentumförsäljningen. (Läs mer om: Läs marknadsutvecklingar med konvergens-divergensanalys ).

Perrigo (PRGO PRGOPerrigo Company PLC82. 36 + 1. 34% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) postade tre heltidskryp i slutet av en lång uptrend. På Balansvolymen (OBV) steg till en ny hög under andra rallyet men dämpade sedan i sympati med en nedgång på 18 poäng som slutade strängen av högre höjder och högre nedgångar på plats i mer än ett år. Beståndet studsade i en V-delt rally som avslutade en breakout när den monterade den tidigare höga på 162 (1). (Läs mer i: Upptäck marknadsförståelse med volym på volymen ).

Det stannade sedan vid den stigande topplinjen, sjönk i ett handelsområde och dumpades genom den röda brytbanan i ett mönsterfel som resulterade i en nedgång på 43 punkter. OBV tryckte en lägre hög när priset slog trenden, vilket avstod från en baisse divergens som är vanligt med detta mönster. Uppdelningen från 4 veckors intervall signalerade den första korta försäljningsinträdet (2) medan en överträdelse av 50-dagars EMA signalerade den andra posten (3). Långsiktiga korta säljare kan ta en 3 ^rd tranche om de väljer när 200-dagars EMA blir bruten (4).

2B Köp / Sälj Signaler

Noterade Wall Street-handlaren Vic Sperandeo definierade "2B köp och säljsignaler" i 1993 klassiska Trader Vic: Metoder för Wall Street Master . I downtrend-versionen undergräver en säkerhet en stor sväng låg men det går inte att eskalera, vilket ger en återställningsvåg tillbaka över det brutna stödet. Denna reversering genererar en preliminär signal på 2B buy som bekräftas när prishastigheten accelererar högre, ofta efter basering på den omtvistade nivån.

Signalen 2B säljer återvänder feldynamiken, med en brytning som inte tycks undvika gravitation vid den tidigare höga. Omkastningen och misslyckandet svänger genom den nivån kan hända strax efter den första brytningen eller veckas veckor senare, efter sidoväxling vid nytt stöd. I båda fallen bekräftar nackdelaccelerationen trendomvandlingen, vilket innebär scenen för lönsam kort försäljning.

Freeport-McMoran (FCX FCXFreeport-McMoRan Inc14. 15-0. 56% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) rallied till en 52 veckor hög vid 38, testade den prisnivån några månader senare och sålde till 30, där det studsade och återvände till det höga, före en halvårsperiod. Momentum köpare misslyckades att dyka upp efter den initiala köpspetsen och priset sjönk i ett 3-veckors handelsintervall, följt av ett misslyckande sväng genom breakout-linjen, vilket gav en preliminär 2B-försäljningssignal.

Initiala korta försäljningar kan tas när priset sjunker under den röda linjen, men storskaligt fel beror på baisseffekt på 50 och 200 dagars EMA. (Läs mer om Strategier och program bakom 50-dagars EMA och Läs om hur handelshantering fungerar med 200-dagars EMA ). Beståndet bröt 50 dagars EMA 2 veckor senare och testade det för ytterligare 3 veckor (2) innan man bekräftade mönstret misslyckades med en uppdelning genom 200-dagars EMA (3) och början på en stor nedåtgående trend som så småningom slog ett 6 år lågt .

Bottom Line

Den bästa handeln kan vara i motsatt riktning när ett klassiskt prismönster inte beter sig enligt ideella regler från populära tekniska analysböcker och webbplatser. Dessa mönsterfel kan ge högre belöningsmöjligheter än läroboksstrategier eftersom de fångar den emotionella publiken som lutar på fel sätt.