Om inte ditt företag har balans över Apple, så kommer du förmodligen att behöva tillgång till kapital. Faktum är att även många stora företag använder sig av rutinmässigt om kapitaltillskott för att möta kortsiktiga förpliktelser. För småföretag är det viktigt att hitta rätt finansieringsmodell. Ta pengar från fel källa och du kan förlora en del av ditt företag eller hitta dig själv låst i återbetalningsvillkor som försämrar tillväxten i många år framöver.

AD:

Skuldfinansiering Skuldfinansiering för ditt företag är något du förstår bättre än du tror. Har du ett lån eller ett billån? Båda dessa är former av skuldfinansiering. För ditt företag fungerar det på samma sätt. Skuldfinansiering kommer från en bank eller annan utlåningsinstitution. Även om det är möjligt för privata investerare att erbjuda dig det, är det inte normen.

Så här fungerar det. När du bestämmer dig för att du behöver ett lån, leder du till banken och fyller i en ansökan. Om ditt företag är i de tidigaste utvecklingsstadierna kommer banken att kontrollera din personliga kredit.

AD:

För företag som har en mer komplicerad företagsstruktur, eller har funnits i en längre tid, kommer bankerna att kontrollera andra källor. En av de viktigaste är affärsfilen Dun & Bradstreet (D & B). D & B är det mest kända företaget för att sammanställa en kredithistoria på företagen. Tillsammans med din företags kredit historia, kommer banken vill granska dina böcker och sannolikt slutföra annan due diligence. Innan du ansöker, se till att alla företagsrekord är fullständiga och organiserade. Om banken godkänner din låneförfrågan kommer den att skapa betalningsvillkor, inklusive ränta.

AD:

Om processen låter mycket som processen du har gått igenom många gånger för att få ett banklån, har du rätt.

Fördelar med fordringsfinansiering Utlåningsinstitutet har ingen kontroll över hur du driver ditt företag och det har inget ägande. När du betalar tillbaka lånet slutar ditt förhållande till långivaren. Det är särskilt viktigt eftersom ditt företag blir mer värdefullt.

Räntan du betalar på skuldfinansiering är avdragsgill som en affärskostnad, och slutligen är den månatliga betalningen samt fördelningen av betalningarna en känd kostnad som kan inkluderas exakt i dina prognosmodeller.

Skuldfinansiering Nackdelar Men skuldfinansiering för ditt företag har vissa nackdelar. Att lägga till en skuldbetalning till dina månatliga utgifter förutsätter att du alltid kommer att ha kapitalinflödet för att täcka alla affärskostnader inklusive skuldbetalningen. För små eller tidiga företag som ofta är långt ifrån vissa. För det andra, sedan den senaste recessionen har småföretagens utlåning minskat avsevärt. Även om det förbättras är det fortfarande inte lätt att få skuldfinansiering om du inte är överväldigande kvalificerad.

U. S. Small Business Administration arbetar med vissa banker att erbjuda småföretagslån. En del av lånet garanteras av Förenta staternas kredit och full tro. Utformade för att minska risken för utlåningsinstitut, låter dessa lån företagare, som kanske inte annars är kvalificerade, få skuldfinansiering. Du kan hitta mer information om dessa och andra SBA-lån på SBA-webbplatsen.

Aktiefinansiering Om du någonsin har tittat på ABCs hitserie, "Shark Tank", kan du ha en allmän uppfattning om hur kapitalfinansieringen fungerar. Aktiefinansiering kommer från investerare, ofta kallade venturekapitalister eller ängel investerare. En riskkapitalist är ofta en fast, snarare än en individ.

Företaget har partners och lag av advokater, revisorer och investeringsrådgivare som utför noggrann diligence på eventuell investering. Venturekapitalfirmor hanterar ofta stora investeringar (3 miljoner dollar eller mer), och processen är därför långsam och affären är ofta komplex.

Ängel investerare är däremot normalt rika individer som vill investera en mindre summa pengar i en enda produkt istället för att bygga ett företag. De är perfekta för någon som mjukvaruutvecklaren som behöver en kapitalinfusion för att finansiera utvecklingen av sin produkt. Angel-investerare går snabbt och vill ha enkla villkor.

Fördelar med Equity Financing Den största fördelen är att du inte behöver betala tillbaka pengarna. Om ditt företag går i konkurs är inte din investerare eller investerare fordringsägare. De är delägare i ditt företag, och på grund av det går pengarna bort med ditt företag. För det andra behöver du inte göra månatliga betalningar, så det finns ofta mer likvida medel till hands för driftskostnader. Slutligen förstår investerare att det tar tid att bygga ett företag. Du får de pengar du behöver utan att du måste se din produkt eller ditt företag blomstra inom kort tid.

Nackdelar med Equity Financing Hur känner du dig om att du har en ny partner? När du tar upp kapitalfinansiering innebär det att du deltar i ägandet av en del av ditt företag. Ju mindre och mer riskfyllda investeringen desto mer är det en sats som investeraren vill ha. Du kanske måste ge upp 50% eller mer av ditt företag, och om du inte senare bygger upp en överenskommelse för att köpa investerarens andel, kommer den här partneren att ta 50% av vinsten på obestämd tid.

Du måste också samråda med dina investerare innan du fattar beslut. Ditt företag är inte längre ensam, och om investeraren har mer än 50% av ditt företag, har du en chef som du måste svara på.

Mezzanine Capital Sätt dig i stället för långivaren en stund. Långivaren letar efter det bästa värdet för sina pengar i förhållande till den lägsta risken. Problemet med skuldfinansiering är att långivaren inte får dela i företagets framgångar. Allt som händer är att pengarna är tillbaka med ränta samtidigt som man tar risken för misstag.Den räntan kommer inte att ge en imponerande avkastning med investeringsstandarder. Det kommer förmodligen att erbjuda encifret avkastning.

Mezzanine Capital kombinerar ofta de bästa funktionerna i kapital- och skuldfinansiering. Även om det inte finns någon uppsättning struktur för denna typ av företagsfinansiering, ger skuldkapitalet ofta låneinstitutet rätt att konvertera lånet till ett kapitalandel i bolaget om du inte betalar tillbaka lånet i tid eller i sin helhet.

Fördelar med Mezzanine Capital Denna typ av lån är lämpligt för ett nytt företag som redan visar tillväxt. Bankerna är ovilliga att låna ut till ett företag som inte har finansiella uppgifter. Forbes rapporterar att bankens långivare ofta söker minst tre års finansiell information, men en nyare verksamhet kanske inte har så mycket data att leverera. Genom att lägga till ett alternativ att ta en ägarandel i företaget har banken ett större säkerhetsnät, vilket gör det lättare att få lånet.

Mezzaninkapitalet behandlas som eget kapital på bolagets balansräkning. Visar eget kapital i stället för skuldförpliktelse gör bolaget mer lockande för framtida långivare. Slutligen tillhandahålls mezzaninkapitalen mycket snabbt med liten due diligence.

Nackdelar med Mezzanin Capital För det första är kupongen eller räntan ofta högre, eftersom långivaren ser företaget som hög risk. Mezzaninkapital till ett företag som redan har skuld- eller eget kapitalförpliktelser är ofta underordnat dessa förpliktelser, vilket ökar risken för att långivaren inte kommer att återbetalas. På grund av den höga risken kan långivaren se en 20-30% avkastning. Slutligen, mycket som eget kapital, är risken att förlora en betydande del av företaget mycket verkligt.

Observera att mezzaninkapitalet inte är standard som skuld- eller eget kapitalfinansiering. Affären samt risk / belöningsprofilen kommer att vara specifik för varje parti.

Off-Balance Sheet Tänk på din personliga ekonomi i en minut. Vad händer om du ansökte om ett nytt bostadslån och du upptäcker ett sätt att skapa en juridisk person som tar ditt studielån, kreditkort och fordonsskuld av din kreditrapport? Företag kan göra det.

Off-balance finansiering är inte ett lån. Det är främst ett sätt att behålla stora inköp (skulder) av ett företags balansräkning, vilket gör bolaget starkare och mindre skuldbelastat. Om företaget exempelvis behövde en dyr utrustning skulle den kunna hyra den istället för att köpa den eller skapa ett specialföretag (SPE) - en av de "alternativa familjerna" som skulle hålla inköpet i sin balansräkning. Det sponsorerade företaget överkapitaliserar ofta SPE för att det ska bli attraktivt om SPE behöver ett lån för att betjäna skulden.

Finansiering utanför balansräkningen är strikt reglerad och redovisningsreglerna för GAAP reglerar dess användning. Denna typ av finansiering är inte lämplig för de flesta företag, men kan bli ett alternativ för småföretag som växer till mycket större företagsstrukturer.

Familj och vänner Om dina finansieringsbehov är relativt små, driva du först med mindre formella finansieringsmedel.Familj och vänner som tror på ditt företag kan erbjuda enkla och fördelaktiga återbetalningsvillkor i stället för att skapa en lånemodell som liknar några av de mer formella modellerna. Till exempel kan du erbjuda dem aktier i ditt företag eller betala tillbaka dem precis som du skulle ha en skuldfinansieringsaffär, där du gör regelbundna betalningar med ränta.

Bottom Line När du kan undvika finansiering från en formell källa som vanligtvis är mer fördelaktig för din verksamhet. Om du inte har familj eller vänner med hjälpmedel är skuldfinansiering sannolikt den enklaste källan till medel för småföretag. När ditt företag växer eller når senare stadier av produktutveckling kan kapitalfinansiering eller mezzaninkapital bli alternativ. När det gäller finansiering och hur det kommer att påverka ditt företag, är mindre mer.