Kan aktier i Bank av America Corporation (BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) ger verkligen 20%? Mark DeVaul, en portföljförvaltare i London Company, berättade för Barron att Bank of America har ett antal långsiktiga positiva effekter, bland annat "en ovanligt låg värdering".

Större-än-vanlig rabatt

Medan man erkänner att "saker kan bli svåra på kort sikt" för banken, tror DeVaul, vars bolag äger en betydande andel i BAC-aktier, anser Bank of Amerika "massiva" $ 1. 2 biljoner insättningsbas ger det inte bara en konkurrensfördel i förhållande till sina kamrater, utan också "ett billigt sätt att ta upp kapital". (Se även: Bank of America för att minska 8 000 jobb .)

DeVaul, som citerade avtagande makroekonomiska problem, tycker att aktier i Bank of America kan leverera 20% vinster och kanske mer. Bank of America-aktien steg så mycket som 3. 35% måndag, når en session högst 13 dollar. 85. Och aktiens uppgång redde våg av en kombination av positiva faktorer, bland annat den kommande brittiska folkomröstningen ("Brexit") om landets medlemskap i Europeiska unionen, där en omröstning pekade på att "fortsätt" rösta.

Analysern noterade också bankens attraktiva värdering, där börsen handlar om cirka 0,8 gånger till påtagligt bokfört värde. "BofA handlar i större än vanlig rabatt till JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Wells Fargo & Company (WFC WFCWells Fargo & Co56. 0. 30% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). " Lägger till, "BofA har under de senaste 10 åren handlat i medeltal 1. 2 gånger påtaglig bok."

Medan DeVauls 20% prognostiserade uppgång i BAC-aktier kan verka aggressiv antar den att klättra till $ 16. 30 per aktie från nuvarande nivåer. Detta jämförs med analytikerens konsensus 12-månaders prismål på 17 dollar, vilket innebär ytterligare premier på cirka 25%. Men det kommer att ta mer än ett övertygande argument för att skicka aktierna högre. America Corporation måste räkna ut sätt att öka intäkterna i denna lågränta miljö.

Se framåt

För kvartalet som avslutas i juni förväntas Bank of America leverera en vinst på 37 cent per aktie, en minskning med 45 cent för ett år sedan med en omsättning på 20 dollar. 95 miljarder, ned 6,2% året innan. För helåret, som slutar december, väntas resultatet minska med 4, 3% året över året till $ 1. 32 per aktie, medan intäkter på 83 dollar. 46 miljarder skulle markera en nedgång med 0,9% från kvartalet förra året. (Se även: Bank of America Q1 Resultatfall 13% på svag handel .)

Bottom Line

BAC-lager stängde måndag vid $ 13. 54, upp 1 04%. Aktierna har minskat 19.55% jämfört med en ökning med 1,92% i S & P 500 (SPX) -indexet. Under de senaste tolv månaderna har aktierna minskat med 21 14%, medan S & P 500-indexet har minskat med 1,27%. BAC-aktien har en konsensusköpsklassificering och ett genomsnittligt analytiker 12-månaders prismål på 17 dollar, vilket innebär en ökning med 25% från nuvarande nivåer.