Bankkunder har haft den säkerhet och skydd som tillhandahålls av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Kunderna kan vila lätta att veta att deras sparande sparas av USA: s fulla tro och kredit för upp till 250 000 USD per konto. De som letade efter högre avkastning, som var villiga att riskera sina pengar på värdepappersmarknaderna, hade dock för mycket av Wall Street-historien nästan inget skydd av något slag, även från förluster till följd av mäklare / återförsäljare.

Handledning: Grundläggande finansiella koncept

År 1970 skapade kongressen en ny byrå som kallas Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Denna byrås enda funktion är att täcka förlusterna hos investerare som uppkommer i samband med deras mäklare / återförsäljare. Läs vidare för att lära känna skillnaden mellan FDIC och SIPC, liksom dess regler för behörighet.

Inte FDIC

FDIC försäkrar kontohavarens förluster upp till $ 250 000, oavsett orsak, medan SIPC endast kommer att ersätta investerare i händelse av mäklare / återförsäljareens insolvens. SIPC täcker inte någon form av förlust som uppkommit till följd av marknadsaktivitet, bedrägeri eller annan orsak till förlust än en mäklare / återförsäljare. Regulatoriska organ som Securities and Exchange Commission (SEC) och Financial Regulatory Authority (FINRA) hanterar frågor som rör bedrägeri och andra förluster. (För mer, se Finns det någon form av försäkring för mina investeringar? )

Om SIPC

SIPC fungerar antingen som förvaltare eller arbetar med kunden för att återhämta tillgångar om en mäklare / återförsäljare blir insolvent. SIPC kommer också att övervaka återhämtningsprocessen och se till att alla kundfordringar betalas på ett rättvist och ordnad sätt och alla återvinnade värdepapper delas ut på ett rättvist och pro rata sätt.

Vem är berättigad?

De flesta investerare är berättigade till ersättning enligt SIPC riktlinjer. Undantagen är följande:

• Företagets generella partner, tjänsteman eller direktör
• Den rätta ägaren till minst 5% av en klass av ett företags eget kapital
• En begränsad partner som äger eller tar emot minst 5% av företagets nettotillgångar eller vinster
• Alla som har ett bestämmande inflytande över företagets ledning
• En mäklare / återförsäljare eller bank som agerar för sig själv än för sina kunder

Hur mycket återbetalas?

SIPC kommer att ersätta investerare för upp till 500 000 dollar, varav upp till 250 000 dollar kan vara kontanter. Alla värdepapper som redan är registrerade i certifikat i investerarens namn kommer också att returneras. Låt oss ta en titt på följande exempel:

Exempel - SIPC-täckning En investerare har $ 300 000 i kontanter och $ 150 000 i värdepapper som innehas i gatunamnet med en mäklare / återförsäljare som blir insolvent.Han insättningar också $ 450 000 värde av värdepapper registrerade i hans eget namn med mäklare / återförsäljare strax innan det förklarar konkurs. SIPC-riktlinjerna dikterar att investeraren kommer att få 250 000 000 kronor av sina pengar och alla sina värdepapper som hålls i gatunamnet, för totalt 400 000 000 kronor. Även om SIPC kommer att ersätta upp till 500 000 000 kronor, resterande $ 50 000 av kontanter kommer inte att täckas eftersom det ligger över $ 250 000 för kontanter. Han kommer också att få tillbaka alla sina aktiecertifikat, förutsatt att de fortfarande är registrerade i hans namn.

Ej alla typer av värdepapper är berättigade till SIPC-ersättning: Värdepapper som SIPC inte kommer att ersätta för inkluderar råvaruterminer, valuta, aktiebolag (LP) och fasta och indexerade livräntaavtal som är försedda separat av försäkringsbolag. Dessutom är eventuell säkerhet som inte är registrerad hos SEC inte berättigad till ersättning. (För detaljer om hur du håller dina investeringar säkra, klicka här och kolla även på Väv ditt eget pensionsskyddsnät .)

De flesta investerare som ansöker hos SIPC kan förvänta sig att få tillbaka sina pengar om 30 till 90 dagar. Förseningar bortom denna tidsram beror på felaktiga eller ofullständiga register hos mäklaren / återförsäljaren. I själva verket har mindre än 1% av alla investerare rikstäckande någonsin förlorat några faktiska tillgångar från insolvens när SIPC var inblandad. Mellan pro rata återvinningsfördelningen är avkastningen på alla registrerade värdepappersbevis och försäkringsgränserna liten chans att en investerare kommer att drabbas av nettoförlust till följd av mäklare / återförsäljareens insolvens.

Privatförsäkring

Förutom skydd från SIPC, ger många mäklare / återförsäljare också sina kunder ytterligare täckning genom en privat transportör. Denna typ av täckning är känd som "överskott SIPC" försäkring och täckningsgränser för detta skydd är ofta höga, till exempel $ 100 miljoner per konto. Som med SIPC, kommer denna täckning endast att ersätta investerare för förluster på grund av mäklare / återförsäljare insolvens. Däckgränser för denna typ av försäkring varierar från fast till fast. (Ta reda på hur bra dina besparingar kommer att skyddas, läs Bankfel: Gör dina tillgångar skyddade? )

Bottom Line

När du väljer en börsmäklare eller finansiell planerare, var noga med att fråga om deras företag erbjuder täckning genom SIPC - mest ansedda företag gör. Ta reda på om överskridande täckning tillhandahålls, liksom dess villkor och gränser. Kom ihåg att medan SIPC och överskridande SIPC-täckning är bra att ha, kommer det bara att bli relevant om den mäklare / återförsäljare som planeraren använder blir insolvent. Titta även på om det är vettigt att ha värdepapper registrerade i eget namn istället för i gatunamn.