En aktieindexerad livränta (EIA) är en alternativ sparplan för konservativa investerare. Det kan komma som en omedelbar eller uppskjuten livränta, så de periodiska betalningarna som utlovas i kontraktet försenas. En investerare kan ta på sig mer risk än fast eller rörlig livränta. Avkastningen är kopplad till resultatet av ett visst aktieindex, ofta S & P 500 eller Dow Jones Industrial Average (DJIA). Prestationen beror också på villkoren i kontraktet. Dessa instrument har dock fördelen av mer potentiell avkastning samtidigt som de traditionella fördelarna med att vara en livränta ges. (För en bakgrundsvisning, kolla in En översikt över livränta .)

MKB-historia Dessa livräntor kom på scenen på 1990-talet och har sålts hos försäkringsbolag. De följer stigningen i börsvärdena och anses vara en investering som kan hjälpa seniorer, som kunde se till att deras pengar skyddades och växte, med deras pensionsinkomstbehov.

Investeringsverktygets popularitet började snart vid millennieskiftet, med försäljningen i miljarderna. Branschen förändrats och livräntorna blev mer komplexa. Verktygen hade en mängd avgifter och avgifter, begränsningar för ackumulering, beräkningar av indexvärden, tillsammans med några andra funktioner.

Bara mellan 2003 och 2004 fördubblades försäljningen, från 14 miljarder dollar till nästan 22 miljarder dollar. Försäljningen var nästan 25 miljarder dollar under 2007. I juni 2008 investerades mer än 123 miljarder dollar i indexerade livräntor, Christopher Cox, ordförande för Securities and Exchange Commission, som då uppgavs. Försäljningen ökade 45% under första halvåret 2009.

Under 2008 slog Securities Exchange Commission ned på de missbrukande försäljningsrutiner som användes för att marknadsföra produkten till seniorer. En utredning på ett nationellt toppmötet toppmötet avslöjade att miljökonsekvensbeskrivningar var bland de värdepapper som är inblandade i investeringsfusk. SEC arbetade på en ny regel som skulle överväga EIAs värdepapper, och skulle därför ha skydd enligt värdepapperslagen.

MKB skiljer sig från andra typer av livräntor
En MKB-avkastning är mer utbytbar än en fast livränta, enligt Financial Regulatory Authority (FINRA), men det är inte fallet när man jämför till en rörlig livränta är avkastningen inte lika mycket. Den garanterade räntan är minst även om det kombineras med en räntesats som är kopplad till ett marknadsindex. Det är den garanterade räntan som minskar deras marknadsrisk. detta skiljer sig från rörliga livräntor. Även när aktiemarknaden stiger, kommer dessa investeringar sannolikt att ha mer vinster än traditionella fasta livräntor. (För mer information se Hur skiljer sig FINRA från SEC? )

De vanligaste dragen som påverkar avkastningen på aktierelaterade livräntor är andelar, spridning, marginal och tillgångsavgift samt räntekapten. Deltagande räntor bestämmer vinstmängden i indexet som kommer att krediteras livränta. Detta skulle exempelvis innebära att om ett försäkringsbolag fastställer deltagandesatsen till 90%, skulle livränta endast krediteras 90% av vinsten.

En spridnings-, marginal- eller tillgångsavgift utöver eller i stället för en deltagande ränta används ibland med dessa typer av livräntor, och procentsatsen tas bort från eventuell vinst i indexet kopplat till livränta enligt FINRA. Vissa miljökonsekvensbeskrivningar kommer att begränsa den övre gränsen vid din avkastning, enligt FINRA.

De typiska metoderna för att beräkna livförsäkringsräntorna är den årliga nollställningsmetoden, punkt-till-punkt-metoden och högvattenmarkeringsmetoden. Den årliga viloprocessen ser på förändringarna i indexet från början till slutet av året, medan man försummar nedgångar. punkt-till-punkt-metoden ser på förändringen i indexet vid två punkter i tiden; högvattenmarkeringsmetoden sänker in på indexvärdet vid typiskt årliga årsdagar och tar det högsta av dessa värden och jämför det med indexnivå vid början av terminen. (För att lära dig mer, kolla in Gör det inte-låna livräntorna ditt livskraftiga alternativ .)

• Fördelar
  Den garanterade minsta avkastningen på en försäkringsannuabilitet, FINRA hittat, är typiskt 90% av premien betalas till en årlig räntesats om 3%. Se dock till att försäkringsbolaget kan uppfylla sin skyldighet genom att ta reda på hur det är betygsatt bland andra i branschen. Ytterligare förmåner för denna investering är att den krediterar räntan på årsdagen för livränta, och den erbjuder skatteuppskjuten tillväxt.
  

• Nackdelar
  Om du lämnar in kapitaltillskottets livränta tidigt, står du inför en skattestraff på 10%, men den verkliga kvittaren för investerare har varit de höga avkastningsavgifterna. Avgifterna kan hysa ner till noll inom 15 år, men om investeraren behöver tillgång till pengarna tidigare för sjukvårdskostnader eller hyra kan de slås med en avgift mellan 15-20% av de belopp som de investerade. Stora provisioner har varit en del av missbruk. Avgifterna för kommissionen var så höga som 13%. Tänk också på att pengarna kommer att låsas i flera år och instrumenten inte regleras.

Slutsats
MKB är ganska komplexa, så se till att du förstår och frågar om funktionerna i dessa livräntor med din mäklare. Ta reda på delaktighet, hur länge det är garanterat och om kontraktet har ett lock. Undersök också försäkringsbolaget. Kolla med din stats försäkringsavdelning och ta din tid på att bestämma om denna investering är rätt för dig. (För mer, se Annuities: Hur hittar du den rätta för dig .)