En björnmarknad är vanligtvis en indikation på en trög ekonomi och en minskning av värdet på de totala värdepapperen. Under denna tid tenderar konsumenterna att vara pessimistiska i sin syn på finansiella tillgångar och ekonomin som helhet. På en björnmarknad tenderar investerare alltid att undersöka var deras investeringar kan skyddas bättre, eller vilka investeringsfordon som ska läggas till sina portföljer för att minska risken för sina aktier och aktieplaceringar. Produkter som investerare ser ofta på under dessa svåra tider är stabila, inkomstproducerande skuldinstrument som inlåningsbevis (CD). Men är CD-skivor verkligen ett bra skydd för en björnmarknad? Läs vidare för att ta reda på det.

Handledning: Deponeringsbevis
Vad är en CD?
Ett depåbevis är en kort- till medellång sikt i ett finansiellt institut till en viss fast ränta. Du är garanterad huvudmannen plus ett fast räntor vid förfallodagen, vilket är slutet på terminen. Terminsperioden varierar, men i allmänhet kan du köpa CD-skivor på tre månader, sex månader, nio månader eller en till fem år. Vissa banker har även långsiktiga CD-skivor.

CD-skivor betraktas som tidsinbetalningar eftersom köparen samtycker vid köptiden för att lämna sin insättning i banken under en viss tidsperiod. Se till att du har råd att släppa bort några av dina pengar under en viss tid innan du förbinder dig med en CD, för om köparen bestämmer sig för att ta tillbaka insättningen före förfallet kommer han eller hon att vara ansvarig för ett straff som varierar från så lite som en veckas intresse av intresse för en månad eller sex månaders intresse. Eventuella avgifter eller bötesbelopp ska anges vid öppnandet av CD-kontot. ( Bygg dig själv en nödfonden kan hjälpa dig att se till att du inte behöver likvida din CD i en nypa.)

En stor nackdel med att dra sig tillbaka innan löptiden beror är att det påföljdade straffet kan minska inte bara räntan utan också huvudbeloppet. Detta kan hända om du köper en 13-månaders CD och beslutar att betala den på tre månader. Straffet på denna CD skulle vara att betala av sex månaders intresse. Tyvärr har din CD inte ens tjänat den ränteintäkten ännu - och så sätter straffen dig i ditt huvudbelopp.

Även om CD-skivor anses vara lågavkastningsinvesteringar, är avkastningen garanterad till den specifika räntan även om marknadsräntorna går lägre. Typiska CD-skivor är inte skyddade mot inflation, så när du handlar för en CD, försök att köpa en högre än inflationen så att du kan få mest värde för pengarna. Ju längre termen på CD: n, desto högre ränta blir det. Även om räntorna på cd-skivor inte är högst på skuldinstrumentmarknaden, tjänar CD-skivor mer i ränta än de flesta penningmarknadskonton och sparkonto.(Läs mer om dessa två insättningsalternativ i Money Market vs Savings Accounts .)

CD-skivor Vs. Lager
Aktier tenderar att ha en högre avkastning än de flesta värdepapper, men det beror på den högre risken som är inblandad. Om ett företag går igenom grova tider kommer aktieägarna att vara de första som känner det. Om beståndet förlorar värde till följd av dålig förvaltning eller brist på allmänintresse för sina produkter eller tjänster, kan värdet på din portfölj äventyras. Men om företaget gör det bra, kan den avkastning du kan få från börsens värde vara betydligt högre än vad du skulle ha fått genom en CD-investering. (Läs mer i Varför Aktierna överträffar obligationer .)

Aktiemarknaden har under de senaste åren varit genom turbulenta upp- och nedgångar, vilket medför stora förluster för vissa aktieägare. CD-skivor är ett alternativ som kan bidra till att skydda din investering från dessa oroliga tider genom att ge en stabil inkomst. Även om avkastningen från dessa investeringar normalt inte kommer att vara lika hög som de som lagras, kan de fungera som en "kudde" för att balansera din portfölj och hålla den flytande när marknaden är nere i dumpningarna. Eftersom CD-räntorna är inlåsta under en viss tid, är räntan som överenskommits vid inköpsdagen den ränta som kommer att erhållas på CD-skivan trots hur dåligt marknaden kan göra. Dessutom är CD-skivor, i motsats till lager och olika andra investeringsfordon, nästan alltid försäkrade. (Läs mer om hur du skyddar din portfölj genom diversifiering i Introduktion till diversifiering och Diversifiering: Det handlar om (Asset) -klassen .)

Garanterat skydd CD-skivor är främst säkra investering. De är garanterade av banken att återlämna huvudmannen och räntor som uppstår vid förfallodagen. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) försäkrar inlåningsintyg för upp till 250 000 USD för varje insättare hos varje försäkrad bank. Det innebär att det kommer att garantera betalning av din CD-investering om banken går under. National Credit Union Administration (NCUA) har samma syfte för sina försäkrade kreditföreningar.

Att veta hur mycket försäkring du har mot bankbrott är viktigt, särskilt när aktiemarknaden inte går bra. Det är under dessa tider att investerare tenderar att se djupare på försäkrade investeringar. Varken FDIC eller NCUA försäkrar aktier, obligationer, fonder, livförsäkring, livränta eller kommunala värdepapper. Bankfel: Skall dina tillgångar skyddas? )

När du söker efter CD-produkter, det är en bra idé att undersöka hur bra banken erbjuder cd-skivorna. FDIC har en tittlista där den listar banker som kan vara i trubbel; Enligt FDIC släpper de emellertid aldrig betyg på säkerheten hos finansinstitut till allmänheten. För att få en uppfattning om hur bankerna utför, måste konsumenterna besöka listan över flera tjänster för finansinstitut som tillhandahålls på FDIC: s hemsida.För ytterligare information besök FDIC. gov, och granska detaljerad kreditinformation på NCUA. LEDARE

Förutom kommersiella banker, banker och kreditföreningar kan du också köpa CD-skivor via mäklarfirmor eller online-konton. En nackdel med att köpa via ett mäklarkonto är att mäklaren anses vara en tredje part i affären - det är att köpa CD-skivan från en bank och sälja den till dig. Om en bank misslyckas tar det längre tid att få tillbaka pengarna eftersom förfrågan måste gå igenom mäklaren snarare än direkt till banken. (Läs mer om rollen som en mäklare i Fullservice-mäklare eller DIY?) CD Laddering

CD-laddning kan ge ett flexibelt säkerhetsdäck om det görs korrekt. Laddering hjälper till att sänka risken och öka avkastningen, eftersom det gör att du kan fortsätta investera i de högst rankade CD-skivor som finns tillgängliga. Metoden är att använda dina medel för att köpa CD-skivor vid olika löptider och räntor. Så här fungerar det:
När du startar en CD-stege, undersök de bästa priserna, antingen lokalt eller i olika stater. Låt oss säga att du har $ 5 000 i ditt minimala räntebärande sparkonto. Eftersom du vill utnyttja dina stationära pengar mest, bestämmer du dig för att en CD med en räntesats på 3% ser mycket mer tilltalande ut. Använd inte pengar du behöver för nödsituationer. När du bestämmer det här är pengar du har råd att låsa upp under en tid, fortsätt och starta din stege. Du kan börja med att köpa fem olika cd-skivor vid olika räntor och förfallodagar. Till exempel kan stegen bestå av att köpa följande cd-skivor, var och en på $ 1 000:

ett års CD med 3% ränta

• en tvåårig CD på 3. 5% ränta
• en tre -år-CD vid 3,7% ränta
• en 4-årig CD vid 3. 9% ränta
• en femårig CD på 4. 1% ränta
• När den första cd-modellen matas kommer du att ha flexibilitet att antingen reinvestera genom att rulla den i en högre CD-takt eller utbetala den. I laddering rullar du den över. När din CD mognar, rulla den över till en högre betygsrik femårig CD. När din andraårsdisplay CD mognar, rulla den över till en annan femårig högkvalitativ CD, och fortsätt att göra detsamma tills du har rullat över alla dina första CD-skivor. Eftersom en CD i din stege kommer att mogna varje år, kommer du alltid ha likvida pengar tillgängliga. Fördelen med att stiga så här är att du alltid kommer att dra nytta av det högsta intresset genom att rulla in i den långsiktiga femåriga CD-skivan. (För mer information läs

Steg upp din inkomst med en CD-stegare .) Skatteeffekter

Intresset som du tjänar på din CD under hela löptiden är skattepliktigt. Skatten på den beror på din skattesats. Enligt Internal Revenue Service (IRS) måste du rapportera det totala räntan du tjänar på certifikatet om insättning varje år. Även om räntan på CD-skivan inte betalades direkt till dig, kommer du att beskattas på det belopp som intjänats det året. Ränteintäkterna betraktas som ordinarie inkomst och beskattas som sådan.
Slutsats

CD-skivor är en relativt säker investering.Om de hanteras ordentligt kan de erbjuda en stabil inkomst oavsett aktiemarknadsförhållanden. När du överväger att köpa CD-skivor eller starta en CD-stege, överväga alltid de nödpengar du behöver i framtiden. Laddering kan hjälpa till att skydda dina investeringar genom att ge dig en stabil ränteinkomst på en björnmarknad (eller någon marknad, för den delen), men se till att du har råd att göra utan pengar för CD-talets tid och undersöka institutionen du besluta att köpa från.