Innehållsförteckning:
Vanligtvis är 401 (k) planer inte föremål för statliga lagstiftningsregler eftersom de omfattas av lagen om arbetstagares pensionsinkomstförsäkring (ERISA). Om du har ett gammalt 401 (k) konto med en tidigare arbetsgivare som vill avsluta planen kan dina tillgångar emellertid ske om planhanteraren inte kan kontakta dig.
Vad är Escheatment?
Escheatment är den juridiska termen för processen genom vilken statliga regeringar kan ta ägande av övergivna finansiella tillgångar, såsom bankkonton, investeringskonton och IRA om ägarna inte kan hittas. Ursprungligen avsett att förhindra onödigt slöseri med tillgångar i händelse av att en kontoägare dör utan arvingar, kan processen användas för att anspråk på de levande tillgångarna under vissa omständigheter.
För tillgångar som ska ske, måste de förbli inaktiva under en viss tidsperiod, kallad viloläge. Eftersom varje stat bestämmer sina egna föreskrifter, kan denna period variera men det är vanligtvis mellan tre och fem år.
Varför är 401 (k) planer skyddade?
Arbetsgivarbaserade pensionssparande planer, som 401 (k), regleras av ERISA, vilket ger skydd för anställda besparingar. För att säkerställa en enhetlig plandeltagning och administration över statliga linjer, var ERISA särskilt utformad för att förebygga alla lagar som strider mot riktlinjerna.
Eftersom 401 (k) planer är konstruerade för att förbli obevakad under en lång tidsperiod under ackumuleringsfasen, gäller normala dormanstidskrav som är förknippade med escheatmentprocessen. Dessutom, eftersom varje stats lagstiftning är olika, så att 401 (k) planerar att bli föremål för escheatment innebär både anställda och arbetsgivare att hålla reda på förändrad lagstiftning. Om en anställd flyttar till ett nytt land, till exempel, är en 401 (k) från en tidigare arbetsgivare föremål för olika lagstiftningsregler än ett konto öppnat på den nya platsen. Eftersom detta allvarligt undergräver de operativa effektiviteten i dessa planer och eftersom det motverkar arbetsgivare att erbjuda planer och anställda att delta, skyddar ERISA 401 (k) planer från escheatment.
Det enda undantaget från denna regel är om en arbetsgivare vill säga upp en plan som innehas av en tidigare anställd som inte kan hittas. Om kontakten inte kan göras så kan arbetstagaren återkräva kontot, kan arbetsgivaren välja att ha kontot från staten.
ÄR aktier av aktiebefordran escheatable?
Lära sig hur stater kan lagligt hävda ägande av aktier i aktier och hur man undviker besväret och eventuella väsentliga förluster som är förknippade med escheatment.
ÄR donationer escheatable?
Lär dig om escheatmentprocessen och vad som händer med övergiven och oupplåten egendom. Förstå om donationer kan ske.
ÄR UTMA-konton escheatable?
Ta reda på om ditt UTMA-konto kan ses, grunden för escheatment och vem som ansvarar för att upprätthålla kontoaktivitet.