Livräntor är ett utmärkt sätt att skapa en livstidsinkomst, spara för pensionering utan att oroa sig för marknadsrisk och lämna något till din familj eller en favorit välgörenhet när du dör. Men, som många finansiella produkter, var det en gång en enkel idé som blev mycket komplicerad. I den här artikeln beskrivs de tre huvudtyperna av livränta - fast, variabel och indexerad - och berättar vad du ska leta efter i varje, liksom vilka frågor du ska fråga innan du investerar.

Annuitet 101 En livränta är en finansiell produkt som säljs av försäkringsbolag eller andra finansiella institut för att hålla och växa pengar. När du annuiterar accepterar du en utbetalningsström som kan börja omedelbart eller i framtiden. Utbetalningarna kan vara för livet eller ett visst antal år. Annuiteter används huvudsakligen för att ge en stabil inkomst vid pensionering. (För en allmän översikt över livräntor, se En översikt över livränta . )

Fast Annuities En fast livränta är ett skriftligt kontrakt som erbjuds av ett försäkringsbolag. Det garanterar att du ska göra en angiven ränta på dina pengar. Denna typ av investering är riskfri - försäkringsbolaget tar all risk och garanterar att du kommer att göra den angivna räntan. Fasta livräntor är inte knutna till aktiemarknaden på något sätt.

Följande är två underkategorier av fast livränta:

• Omedelbara livränta: En omedelbar livränta, även kallad en enda premie livränta, är när du gör en engangsbelopp eller en gång, betalning och sedan en kort tid senare börjar du ta emot månadsvisa kvartalsvisa eller årliga livränta betalningar. Dessa betalningar kan vara för livet eller under ett visst antal år. I allmänhet köper du denna typ av livränta när du håller på att gå i pension eller är pensionär och vill skapa en säker, konsekvent inkomst oavsett vad.
• Uppskjuten livränta: Du köper en uppskjuten livränta när du vill bygga upp pengar på skatteavdrag och på något sätt i framtiden använda pengarna som investeras för dina slutliga mål. Vissa människor använder uppskjutna livräntor som ett sätt att bygga upp för pensionering med vetande att de kommer att få en garanterad avkastning oavsett vad. När du tar ut pengarna i framtiden, kommer du att skylla skatt på det intäkter du gjorde i livränta.

I allmänhet kan du ta ut upp till 10% per år från en fast livränta utan att behöva betala ett tidigt tillbakadragande straff. Du kan enkelt konvertera pengar från en uppskjuten livränta till en omedelbar livränta. Du kan också lämna pengarna till en älskad eller favorit välgörenhet fri från fastighetsskatt. Plus, livräntor har en 30-dagars fritt utseende - om du inte gillar vad livräntaavtalet säger eller om du bara byter dig, kan du återlämna livränta till försäkringsbolaget och få full återbetalning.

Variabel Annuities
En rörlig livränta är ett avtal mellan dig och ett försäkringsbolag. I det här kontraktet kan du antingen göra en enstaka (enkel) betalning eller en serie betalningar. Försäkringsbolaget samtycker till att göra konsekventa betalningar till dig omedelbart eller vid något tillfälle i framtiden. Variable livränta kombinerar elementen i fonder, livförsäkring och skatteuppskjuten pensionsplaner. När du investerar i en rörlig livränta kan du välja en mängd olika fonder att investera i.

En variabel livränta har två faser:

• Den ackumuleringsfas: Under ackumuleringsfasen betalar du pengar till livränta och Du har en mängd olika investeringsalternativ, allt från en balanserad fond - en typ av fond som innehåller preferenslagret, obligationer och stamaktier för att få inkomst och tillväxt - till penningmarknader och internationella fonder. Pengarna som du placerar i investeringsalternativen ökar eller minskar beroende på fondens prestanda. Den bästa informationen du kan få om de rörliga livräntaens investeringsalternativ är prospektet. Detta kommer att beskriva riskerna, volatiliteten och huruvida fonden bidrar till diversifieringen av investeringarna i livränta.
• Utbetalningsfasen: Under utbetalningsfasen börjar du betala. Dessa betalningar kan vara enstaka summa, eller du kan få betalningar som skickas regelbundet till dig (månadsvis, kvartalsvis eller årligen) under ett visst antal år eller en livstid. Dessa betalningar garanteras av försäkringsbolaget.

Variable livräntor ger i allmänhet garantier för att du inte kan få med andra investeringar. Till exempel, till en avgift, kan du lägga till en dödsförmånsfunktion till den rörliga livränta. Låt oss säga att du investerar $ 125, 000 i en variabel livränta. Ett tag senare sänks värdet på de fonder som hålls i livränta till $ 95 000. Om du satte pengarna i en vanlig fond, skulle du vara nere på $ 30 000. Med en rörlig livränta kommer dina mottagare fortfarande att få $ 125 000 om du dör. I vissa fall, om marknadsvärdet stiger till $ 150 000, kan dina bidragsmottagare få en "intensifierad" dödsförmån på $ 150 000 om du dör.

Indexed Annuities En indexerad livränta är ett avtal mellan dig och ett försäkringsbolag. Med denna typ av livränta kan du göra en engångsbetalning eller en serie betalningar. Försäkringsbolaget kommer att kreditera dig den avkastning som beräknas av förändringarna på ett visst index, till exempel S & P 500. Försäkringsbolaget garanterar också en minsta avkastning. Dessa minimikrav kan variera från ett försäkringsbolag till nästa.

Här är några av fördelarna med en indexerad livränta:

• Du kan använda medel för att bygga upp pengar på skatteuppskov (där du betalar skatterna när du tar ut pengar).
• Du kan ta upp till 10% per år av det ursprungliga beloppet du investerat utan att få straff.
• Du kan lägga till en dödsförmån där, om du dör tidigt, kommer livränta att gå till din mottagare och undvika probate helt och hållet.
• Du kan också dra upp till 100% av livränta utan straff om du är tvungen att gå in i ett vårdhem.

Innan du köper en livränta Det finns flera frågor som du borde fråga dig själv och ett försäkringsagent för att få en större förståelse för vilken livränta du överväger.

Fråga dig själv:

• Vad ska jag använda denna livränta för? Om du är pensionär eller närmar dig pension och behöver en jämn inkomst, kan du överväga att använda en fast livränta. Om du bygger upp för pensionering kanske du vill överväga en fast livränta, rörlig livränta eller indexerad livränta. Om du ska lämna din livränta till dina barn eller barnbarn kanske du vill ta en titt på en rörlig livränta med en dödsförmån.
• Ska jag behöva pengarna direkt? Vad du verkligen behöver veta är om du behöver pengarna de närmaste två till fem åren. Detta är en viktig faktor att tänka på när du har överlämningsavgifter som kan påverka huvudbeloppet om du tar ut pengarna tidigt.

Fråga din försäkringsagent:

• Vad är minsta garanterade avkastning? En garanterad minsta avkastning är en angiven avkastning som du kommer att göra oavsett vad. När det gäller fasta livräntor ska de ange den minsta garanterade avkastningen. Detta gör att du kan se vad du gör årligen i ett worst case scenario.
• Vilka är de första och årliga avgifterna till försäkringsbolaget? I vissa fall finns avgifter som betalas årligen till försäkringsbolaget och det kan också finnas förskottsavgifter som försäkringsbolaget tar ut. Denna information finns vanligen i prospektet.
• Vad är överlämningsavgifterna om jag går ut tidigt? Överlämningsavgiften är en kostnad för dig som betalas om du tar ut dina pengar tidigt. Dessa avgifter varierar från försäkringsbolag till försäkringsbolag. Som en allmän regel, ju längre du håller livränta, desto mindre är överlämningsavgifterna. I vissa fall försvinner dessa avgifter helt efter ett visst antal år.
• Vilka olika typer av dödsförmåner är tillgängliga för mig? En dödsförmån ges till mottagarna om du dör. Detta är en angiven mängd. I vissa rörliga livräntor kan du använda en "intensifierad" dödsförmån (en ökning av förmånerna). Ökningen är resultatet av en ökning av den totala portföljen. På så sätt kan du justera dödsförmånen som är tillgänglig för dina mottagare uppåt.
• Vilka undantag är tillgängliga om jag behöver pengarna direkt? Ett undantag används när du kan behöva pengarna för en nödsituation, till exempel ett medicinskt tillstånd eller om du måste gå in i ett vårdhem. Många livräntor kommer att avstå från överlämningsavgiften om du behöver pengarna för en sådan situation. Innan du köper livränta måste du ta reda på vilka typer av undantag som är tillgängliga.

Slutsats Som du kan se finns det flera olika typer av livräntor, alla med egna fördelar. En av de största fördelarna med en livränta är att det låter dig bygga upp pengar för pensionering, så att när du går i pension kan du ta en engangsbelopp eller du kan skapa en konsekvent inkomst som kan vara i ett visst antal år eller för livet.Du kan också bygga upp pengar på skatteavdrag.

Några av nackdelarna med att investera i livränta inkluderar inlösenavgifter som du kan behöva betala om du behöver pengarna tidigt och framåt och årliga avgifter som kan komma att gälla. Du bör dock undersöka och bestämma vilken livränta som ska fungera för din situation. Detta kan göras genom forskning och genom att ställa några grundläggande frågor, både för dig själv och din försäkringsrådgivare.