När du besöker en ny destination hjälper det att kartlägga anvisningarna. Vid ankomst bestämmer du om en aktivitetsplan. Om du går till en statspark för en vandring bestämmer du hur du kommer dit och nästa, vilket spår du ska följa vid parken. På samma sätt som en expedition är en investeringspolicyutlåtande (IPS) en guide till din ekonomiska framtid.

En IPS är kartan, verksamhetsschemat och resultatdokumentet mellan en finansiell rådgivare och en kund. I den första delen av uttalandet ingår kundens breda investeringsmål och mål. Nästa komponent diskuterar den väg som rådgivaren följer i samarbete med kunden för att nå målen. Detaljerna inkluderar ämnen som tillgångsallokering, risk tolerans och finansiella mål. (För mer, se: Resultat med investeringspolitiska uttalanden .)

Exempel

Ta en titt på följande fiktiva exempel på en investeringspolicyutlåtande.

Investor First Advisory, LLC Investeringspolicy för Juan Martinez

Sammanfattning:

Juan Martinez, Individuell Investor, 55 år

Portfölj: Individuell, Skattbar

Stat: Kalifornien

Skatte-ID : xxx-xx-xxxx

Aktuella tillgångar: $ 500, 000

Returmål: 6%

1 års förlustgräns (värsta scenariot): 15-18%

Mål:

Långsiktig tillväxt och kapitaltäckning.

Riskprofil: Konservativ

Tidshorisont: Större än 5 år

Kortfristiga likviditetsbehov: Ingen

Prestationsförväntad långfristig avkastning: 6% (baserat på historisk avkastning) > Finansiell rådgivningsuppgift och ansvar:

Fiduciary, icke-partiled tredje part belastad med att hjälpa kunden möta långsiktiga finansiella mål.

Konferera med kunden för att skapa tillgångsallokering.

Välj tillgångar i enlighet med tillgångsallokering som ger tillräcklig diversifiering av risk och avkastning.

Kontrollera och rapportera alla investeringskostnader.

Övervaka alla investeringsalternativ och portföljens förvaringsinstitut.

(Förvaringsansvarig ansvarar för säker förvaring av kundens tillgångar)

Värdera all portföljinnehav regelbundet.

Ge månadsrapporter som inkluderar värdepapper, kassaflöde, intäkter och månadsförändringar i värde.

Riktlinjer för portföljval:

I allmänhet bestäms långsiktigt investeringsresultatet av tillgångens prestanda. Historiskt sett erbjuder tillgångar högre avkastning tillsammans med större volatilitet. Anläggningstillgångar ger i allmänhet lägre avkastning, lägre korrelation med aktier och mindre risk. Diversifiering över tillgångsgeografi och storlek rekommenderas. (För mer, se:

Risk och diversifiering: Introduktion .) Baserat på kundens konservativa riskprofil kommer portföljtilldelningen att vara 60% aktier och 40% fast.

Den enskilda sammansättningen av innehav kommer att väljas från indexfonder och börshandlade fonder från följande tillgångsklasser:

Egenkapital

U.S.

Hög utdelning

Värde

Liten keps

Internationell inklusive utvecklade och utvecklande marknader

Fast

U. S. Obligationer

Företagsobligationer

Offentliga Obligationer

Högavkastningsobligationer

Fastighetsinvesteringar (REIT)

Globala Obligationer

Globala REIT

Rebalansering av Asset Allocation:

Enligt uppgifter från Vanguard finns det ingen allmänt överenskommen tillgångsallokering. Det finns inte heller uppgifter om att rekommendera ombalansering oftare än årligen. Portföljen kommer således att återbalanseras årligen, samtidigt som man försöker minimera skatteeffekterna av tillgångsförsäljningen.

Prestationsövervakning:

Varje indexfond eller fondförvaltad fond returneras jämfört med deras relaterade riktmärke. Avvikelse från det riktmärket kommer att utvärderas och diskuteras årligen. Innehaven kommer också att jämföras med gruppgruppsmedel. (För mer, se:

Förklara Portfölj Rebalancing till Klienter .) Parametrarna för att sälja en fond på grund av dålig prestanda inkluderar 1 år över 1% avvikelse från riktmärke och / eller faller i botten 50 % av kohortfondskoncernen.

Kostnaderna kommer att övervakas årligen för att säkerställa att de totala kostnaderna inte överstiger 1% av alla investerbara tillgångar.

Årligen kommer övergripande portfölj över huvud taget att övervakas för att överväga om de ursprungliga målen är på plats eller har förändrats. Prestanda och avgifter kommer också att ingå i denna konferens. Tillsammans kommer Martinez och rådgivaren att bestämma framtida portföljriktning. (För mer, se:

Den bästa portföljbalansen .) Bottom Line

En placeringspolicyutlåtande är personlig och individualiserad för rådgivarens kunds omständigheter. Det föregående exemplet är en typ av IPS. Varje finansiellt rådgivande företag kommer att ha en version av sitt eget uttalande. Slutligen har stora värdepappersföretag också investeringspolitiska uttalanden för sina enskilda fonder och / eller kundgrupper. Investeringspolicyförklaringen håller både kunden och rådgivaren på samma investeringssida och håller rådgivaren ansvarig till en viss standard. (För mer, se:

Etiska standarder du bör förvänta dig av finansiella rådgivare .)