Amerikanska fonder kanske inte är det mest populära namnet runt, men det har mer än $ 1 biljoner i förvaltade tillgångar. Det har också funnits sedan 1931.

Många av amerikanska fondernas pensionsfonder har gått bra över långdistanserna, men tiderna förändras och den bättre delen av nästa årtionde - från och med 2016 - borde tyvärr innehålla unraveling av den massiva tjurkörningen som har ägt rum sedan början av 2009. Titta på en större bild, den sekulära tjurmarknaden som började i slutet av 1982 kommer att sluta och bli en sekulär björnmarknad som kommer att vara känd för att börja 2016. Den sekulära björnmarknaden skulle ha börjat 2008 om det inte hade varit för Federal Reserve-intervention. Federal Reserve-politiken gjorde emellertid endast den framtida situationen värre på grund av alltför stora skulder.

Dessa tankar är särskilt viktiga för personer som planerar att gå i pension vid något tillfälle inom det närmaste decenniet. Du vill inte hoppa in i en pensionsfond bara för att ta en träff. Du skulle ha varit bättre i kontanter. Amerikanska fonder har många pensionsfonder, varav några är för exponerade mot aktier. Å andra sidan finns det minst en som du kanske vill överväga att undersöka vidare. (För relaterad läsning, se: 3 aktier som är bästa satsningar för pensionering. )

Aktieexponeringsrisk

Om ditt pensionsdatum är minst ett årtionde ut, kan de risker som nämns inte höra dig. Marknaden bör så småningom studsa tillbaka tack vare demografiska trender - vilket påverkar konsumentutgifterna - amerikanska naturresurser och amerikansk uppfinningsrikedom. Det här är inte dags att vara hausstarkt, men den tiden kommer att återvända, och medan den miljön kanske inte presenterar lika många möjligheter, kommer investeringar i högkvalitativa namn som kommer att straffas oskäligt, att uppvisa betydande upsidepotential.

Om du inte har något emot att vara långa aktier, överväg amerikanska fonder AMCAP A (AMCPX), där 87. 98% av innehaven är utsatta för aktier. Det kan finnas några träffar på kort sikt på grund av exponering för bioteknik, och det finns ingen utdelning. Fonden har sjunkit 5,72% under det gångna året, och det kommer med en 0,68% kostnadsprocent. AMCPX ska skina igen i framtiden, men det verkar inte vara det perfekta risk- / belöningsalternativet just nu.

American Funds New World A (NEWFX) har en lite mindre exponering mot aktier på 77. 93% av innehaven och det ger 0,96%, men den här fonden har skrivit ned 13,77% under det gångna året och levereras med ett 1. 03% kostnadsförhållande samt en stor exponering för Europa och Asien. Ingen av dem tårar bollen ur bollen ur ett ekonomiskt perspektiv. (För relaterad läsning, se: Bäst köp och behåll lager för din pensionsportfölj. )

Amerikanska fonder SMALLCAP World A (SMCWX) har 88. 15% eget kapitalexponering för småkapital, men det finns mycket exponering för bioteknik och diskretionära industrier. Dessutom är det en kostnad på 1, 07%, fonden har gått 5,84% under det senaste året och det finns ingen avkastning.

Relativt högre potential

American Funds Capital Income Builder A (CAIBX) är en konservativ fond som behandlar nuvarande inkomst som en prioritet över kapitalets tillväxt. Fastän fonden har haft prisnedskrivningar på 4 58% under det gångna året, är det för närvarande 4 34%, vilket ger en något rättvis kostnadseffekt på 0. 62% är främst utsatt för investment grade obligationer på räntebärande sidan , och dess tre största innehav på aktiesidan är Philip Morris International, Inc. (PM PMPhilip Morris International Inc102. 09-0. 05% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Verizon Communications Inc. (VZ VZVerizon Communications Inc45. 26-0. 59% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Altria Group Inc. (MO MOAltria Group Inc63. 47+ 0. 03% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) - som alla erbjuder elasticitet jämfört med de flesta lager som finns på hela den bredare marknaden. Problemet är att denna fond fortfarande är 78. 19% utsätts för aktier.

American Funds Income Fund of America A (AMECX) behandlar nuvarande inkomst som en prioritet, och dess högsta aktieinnehav är Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 89 + 0. 50% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Merck & Co. Inc. (MRK MRKMerck & Co Inc56. 00 + 0. 22% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och General Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20. 16 + 0. 15% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Det finns emellertid en blandning av investment-grade och high yield obligationer, den senare som du inte vill vara någonstans i närheten av 2016. En viktig notering är att AMECX "bara" förlorade 29% av sitt värde 2008 när S & P 500 föll 37%. Det är en bra relativ prestanda, men målet är att tjäna pengar oavsett hur S & P 500 utför. Fonden har också 68. 76% exponering för aktier, vilket ger ökad risk under de närmaste 1 till 3 år. AMECX har ett kostnadsförhållande på 0. 55%; Det ger för närvarande 3 98%.

Bottom Line

Även om kategorin "Högre potential" ovan kan se tilltalande, finns det fortfarande för mycket exponering mot aktier. Det kan vara bra under resten av året och i början av 2016, men vi når definitivt topplikviditet, vilket inte kommer sluta bra, och det ser ut som om 2016 kan se ut som 2008. Om du letar efter elasticitet, då vill du titta på investment-grade företagsobligationer, statskassor, högkvalitativa kommunala obligationer, långa U. S. dollar exponering, och helst en långfristig fond. (För relaterad läsning, se: Förmåner för återinvesteringsplaner för utdelningar. )

Dan Moskowitz har ingen associering med någon av ovannämnda medel.