Private equity kan vara en attraktiv alternativ investering som vissa rådgivare har vänt sig för för att ge sina kunder högre avkastning. Men många rådgivare uppfattar också denna tillgångsklass för att innehålla några hinder som kan försvaga dess fördelar. ICapital Network genomförde nyligen en undersökning av cirka 450 finansiella rådgivare angående deras syn på private equity, och resultaten visade att det finns en väsentlig koppling mellan rådgivare och deras kunder när det gäller denna typ av investering.

Rådgivare som har rika kunder kanske vill ta en titt på dessa erbjudanden. ) Private Equity Survey Results

En nyckelfärdighet från iCapital-undersökningen visar att ungefär två tredjedelar av de rådgivare som var polled indikerade att deras kunder är intresserade av private equity. Men bara en fjärdedel av de svarande sade att de hade presenterat detta alternativ till sina kunder, och endast cirka 20% av de tillfrågade sa att de för närvarande innehåller detta alternativ i sina investeringar. Detta kan tyda på att det finns en efterfrågan och ett behov av privat kapital av rika kunder som för närvarande inte är uppfyllda.

Men de rådgivare som var polled listade nio viktiga hinder som ofta hindrade dem från att rekommendera detta alternativ. De inkluderar:

Den tid som pengarna är låsta in i fonden

1. Den nödvändiga miniminvesteringen
2. Att inte ha kunder med nödvändig rikedom och tidshorisont
3. Tillgång till högkvalitativa private equity-erbjudanden < Brist på insyn
4. Att inte veta hur man effektivt integrerar private equity i kundens portfölj
5. Brist på erfarenhet av dessa medel
6. Brist på förmåga att effektivt utvärdera dessa medel
7. Avgifter och kostnader
8. < ! --3 ->
9. Private equity har historiskt varit en mindre reglerade tillgångsklass och var i många fall endast reserverad för institutionella kunder såsom kapitalfonder, pensionsfonder och försäkringsbolag. Rikta individer som ville köpa i dessa fonder måste ofta komma överallt från 5 till 20 miljoner dollar, och det var ofta svårt att få information om fondens prestanda och andra viktiga uppgifter. Private equity-fonder är inte skyldiga att avslöja sina tidigare prestationer som offentligt handlade medel, och det finns inga uppsatta standarder för rapporteringen. (För relaterad läsning, se:

Varför passiv investering är inte alltid en vinnande strategi.

) Dessa problem har därför gjort det svårt för rådgivare som ofta hölls till fiduciärstandard för att slutföra sin due diligence när de försökte undersöka en viss fond. Bakgrunden utgör grunden för många av de hinder som rådgivarna listade i undersökningen.Men det här segmentet av investeringar börjar långsiktigt övervinna några av dessa hinder med ny teknik och större transparens. Flera alternativa online-plattformar har dykt upp under de senaste åren som gör det möjligt för fondförvaltare att interagera mer direkt med rådgivare och deras kunder. Dessa plattformar tillåter nu aggregering av många mindre inköp för att gemensamt uppfylla större investeringsminimum, vilket gör att en större pool av investerare kan delta i dessa erbjudanden. Minsta investering för varje investerare enligt detta arrangemang kan i vissa fall vara så låg som $ 100 000. Det kollektiva investeringsbeloppet används sedan för att förhandla med fondförvaltare för att komma in på ett kvalitetsutbud. En stor andel av dessa plattformar erbjuder nu kompletta nyckelfärdiga tjänster till rådgivare och kunder, med nya erbjudanden som blir tillgängliga kontinuerligt. Rådgivare och kunder kan nu få tillgång till en mycket mer fullständig mängd information om fonden via dessa onlineportaler som gör det möjligt för dem att slutföra sin due diligence. Dessa plattformar underlättar också all nödvändig dokumentation och spårar sedan fondens resultat. Och ett stort antal av dessa plattformar är nu integrerade med stora finansiella depåbevakningsföretag, vilket förenklar de transaktioner som slutförs samt rapporteringen om investeringen.

Bottom Line

Private equity-investeringar har blivit betydligt mer tillgängliga och transparenta de senaste åren. Rådgivare som tidigare har tagit bort dessa erbjudanden kan vara klokt att göra lite forskning på detta område, eftersom många fonder nu erbjuder information om institutionell kvalitet och till och med videoklipp från fondförvaltarna som förklarar sin strategi. Denna tillgångsklass löper snabbt till ett mer användarvänligt alternativ än det var under de senaste åren, och den högre avkastningen gör det till ett attraktivt val för rika investerare som vill diversifiera sina portföljer ytterligare. (För relaterad läsning, se:

Vissa kunder kan ha sett valet som en tid att handla.

)