De flesta 401 (k) planägare gör sina investeringsval från en meny med fonder. För vissa är menyn omfattande; För andra är det mycket mindre. Oavsett hur många val du har, är det viktigt att veta att inte alla värdepappersfonder skapas lika.

Ännu viktigare är att säkerställa att pengarna i din 401 (k) erbjuder bästa möjliga prestanda, lägsta avgifter och närmaste matchning till dina investeringsmål. Så här berättar du.

1. Dålig prestanda

Ta reda på vilken typ av avkastning fonden har producerat. Titta på hur det har utförts jämfört med ett lämpligt referensindex, som S & P 500. Tänk på senaste års avkastning såväl som på lång sikt: fem år och 10 år, när det är tillgängligt. Naturligtvis förutspår ingenting helt framtiden. Men detsamma är alla andra faktorer lika, desto lägre avkastning desto sämre är fonden. (För mer, se Mutual Funds: Evaluate Performance.)

2. High Expense Ratio

I grund och botten är detta vad fonden kostar, inte räknar försäljningsavgifter (se "laster" nedan). Expense ratio uttrycks i procent, och ju lägre desto bättre. Men vad är "lägre"? "Många tror till exempel att 1% är anständigt. Det kan vara - om inte fonden bara producerar 3% i årlig avkastning. I det fallet ger du upp 33% - inte bra alls. I allmänhet bör allt högre än 1% åtföljas av ganska imponerande avkastning.

3. Short Manager Tenure

Detta hänvisar till hur länge fondförvaltaren har hållit sin position. Detta är särskilt viktigt för aktivt förvaltade medel, eftersom chefen fattar viktiga dagliga beslut. En bra regel är att leta efter en fondförvaltare som har varit på jobbet ett par år eller mer. Det finns inget nödvändigtvis fel med en chef som bara har varit där en kort stund, men du har ingen möjlighet att veta hur bra han eller hon kommer att utföra över tiden.

4. Færre än 4 Morningstar Stars

Kontrollera fondens rating av investmentforskning och förvaltningsföretag Morningstar. Morningstar räknar med medel från en till fem stjärnor baserat på prestanda. En fyra- eller femstjärnig fond är solid. Något mindre än det borde åtminstone få granskning. Som med en enda faktor, varna experter mot att förlita sig på Morningstar-betyg som den enda poängen att jämföra medel.

5. Front- eller back-end-belastning

Lasterna finns i tre smaker: lastbelastning, back-end last och last. Olyckliga fonder har ofta front-end eller back-end laster. Inte heller är det bra. En front-end-last betalar säljaren en avgift när du köper fonden. Om du investerar $ 500 i en fond med en 5% -belastning, kommer säljaren att få $ 25 och din investering är faktiskt $ 475.Back-end-laster är svårare, börjar med en viss procentandel (dvs 6%) och går ner över tiden. Om du väntar tillräckligt länge, betalar du ingen back-end last alls. Inga fonder säljs utan provision eller försäljningsavgift. (Mer information finns i Ömsesidiga fonder: Kostnaderna.)

6. Det är också en livränta

En 401 (k) plan som är insvept i en livränta är inte vanligt, men det händer. Tyvärr, om din 401 (k) plan också är en livränta, har det en negativ inverkan på alla medel i planen. Det största problemet är avgifterna. Du har redan avgifter med din fond. Fler avgifter är inte bättre. Typiska livräntor utöver normala fondavgifter varierar från 1% till 2% eller ännu mer. Om så är fallet, se om det finns några alternativ som sidsteg annuitetsaspekten.

7. Dålig matchning för dina mål

Kolla vilka typer av aktier eller obligationer som fonden har och eventuella begränsningar för fondförvaltaren. Också avgöra huruvida det är en måldatumsfond. Om det är så, se till att du förstår inte bara fondens innehav utan även hur tillgångar är (och kommer att vara) allokerade och att dessa val matchar dina mål. (För mer, se Fördelar och nackdelar med Mål-Datum-fonder.)

Använda en sökwebbplats

Investors informationswebbplats InvestorPlace föreslår att du använder en sökwebbplats, som den som tillhandahålls av Fidelity, för att undersöka de flesta av elementen listade ovan. Börja med att skriva namnet på fonden i sökfältet högst upp på sidan. Returer visas under rubriken Prestanda; kostnadsförhållande finns under Detaljer; chefens uppdrag visas under Fund Manager; och Morningstar-värdet ligger längst upp under Morningstar Snapshot. Belopp, om några, kommer att noteras, tillsammans med en förteckning över aktier och obligationer i fonden och om det är en måldatumfond. Förekomsten av en livränta kommer att ingå i beskrivningen av din totala 401 (k) plan.

Bottom Line

Även om du har en självstyrd 401 (k) - se Hantera din egen 401 (k): För & nackdelar < - du behöver fortfarande granska ditt universums val. Det är viktigt att hitta de svagaste fonderna i din lista över possibles och eliminera dem från din potentiella portfölj i början. Precis som för alla investeringar är din ekonomiska plan och investeringsstrategi avgörande för dina slutgiltiga beslut om fonder. Att veta vilka fonder som troligtvis kommer att ha det bästa för dig - och vilka som inte kommer - kan gå långt för att minska fältet. Om de medel du håller låga på en eller flera av dessa sju poäng, se om företagets 401 (k) lista erbjuder bättre val eller vad du kan hitta själv om du hanterar din egen fond. (Mer information finns i Introduktion till ömsesidiga fonder.)