När du började ta emot din första ersättning har du förstått en mycket enkel regel i ekonomin: Få så mycket du kan och betala så lite som möjligt för att få det. Det är sant även i den vuxna personliga lånen världen. Du lånar någons pengar till lägsta möjliga ränta.

Men det är inte alltid lätt att få en extremt låg ränta. Så vart går du och hur låser du i de mest gynnsamma villkoren?

1. Gå inte till banken (vanligtvis)

Stora detaljhandelsbanker är ofta de första långivarna som kommer att tänka på. Medan de tycker att det är värdefullt att erbjuda personliga lån, minskar de relativt små pengarna de gör på deras incitament att erbjuda konkurrenskraftiga räntor under de flesta omständigheter. Det gör inte ont att fråga (speciellt om du redan har en relation med den institutionen), men bli inte förvånad om priset är några punkter högre än vad du hittar någon annanstans. Det finns undantag: Wells Fargo, ett värdigt företag som kommer på internetbank på ett stort sätt, är ofta citerade för sina konkurrenskraftiga priser. (Se 6 största bankerna som erbjuder personliga lån .)

2. Kolla in en kreditförening

En kreditföreningens ideella status tillåter ofta att den erbjuder lägre priser och avgifter än en lokal bank. Det kommer att leda lite besparingar till dig. Men kreditföreningarna är inte immuna från alla bankregler som kan leda till att de måste debitera de irriterande avgifterna i första hand. Så sluta inte shoppa.

3. Se online

Du kan hitta de bästa priserna på internet. Det finns ett ökande antal digitala långivare där ute, och deras brist på overhead betyder ofta att de kan erbjuda bättre villkor än sina tegelstenar. Exempelvis erbjöd LightStream , online-konsumentutlåningsavdelningen i SunTrust-banken lån för så lite som 1,99% i november 2015. Naturligtvis måste du göra noggrann noggrannhet på dessa typer och deras villkor ; det skadar inte om man är ansluten till en fysisk institution, som LightStream är.

4. Peer-to-Peer

Crowdfunding-vuren har orsakat utlåning av utländsk valuta att explodera i popularitet. Hemsidor som Lending Club tillåter individer att göra personliga lån till personer med priser från cirka 5% till 30%, beroende på lånets längd och deras kreditvärde. Peer-to-peer är inte nödvändigtvis en bättre affär än mer traditionella långivare, vad gäller räntor och lån har ofta en ursprungsavgift mellan 1% -5% av summan som lånas. Ändå kan det erbjuda alternativ till dem som har en mindre än stellar ekonomisk historia. Se Peer-To-Peer-utlåning bryter ner finansiella gränser.

5. Tänk på en kontantavgift

Titta på posten för kreditkort som erbjuder kontanta förskott med en inledande 0% -sats, eller kontrollera Internet för aktuella erbjudanden.Pengar gratis: Du kan inte slå det. Du får bara få den kursen i 6 till 12 månader, men din tidsram måste vara kort. Var medveten om att räntorna på kreditkortsaldon är mycket högre än för personliga lån, så den här strategin kommer bara att spara pengar om du behöver pengar i en mycket kort tid och vet att du kan betala tillbaka när inträdesräntan fortfarande är i kraft . Se Så fungerar en Cash Advance för detaljer.

6. Läs recensioner

Eftersom den personliga låneutlåningsmarknaden kan innebära att man använder mindre kända långivare för att få bästa möjliga pris, är det viktigt att läsa andra människors erfarenheter med dem. Google långivarna du överväger innan du skriver, bara för att se om det finns något positivt eller negativt du borde undersöka. Användarrecensioner är inte oskiljaktiga, naturligtvis; Använd dem för att ta upp frågor du behöver svara.

Ytterligare tips

Den årliga procentsatsen (APR) du betalar för att låna pengar är viktig men inte lika viktig som många tror. Du måste också faktor i lånets löptid (hur många år lånet gäller). Ofta verkar ett kortare lån med högre ränta vara billigare totalt sett än ett längre lån till en lägre kurs. Låt oss säga att för ett lån på 10 000 dollar kan du välja mellan att betala en APR på 10% med en femårig återbetalning eller 15% med en treårig återbetalning. Vid första anblicken verkar den förra bättre; 10% är mindre än 15%, eller hur? Men om du gör matte ser du att du betalar $ 5 000 i totalt intresse ($ 10 000 ÷ 10% x 5) med det lånet, mot $ 4 500 med det senare ($ 10 000 ÷ 15 % x 3).

Du bör också undersöka hur räntan på lånet beräknas. Innan du skriver några pappersarbete, fråga om banken precomputerar ränta eller beräknar med enkel ränta. Enkel ränta använder det faktiska utestående beloppet på dagen för betalningen. Så om du börjar betala mer än ditt vanliga månatliga belopp, bör räntekomponenten i betalningen bli mindre eftersom storleken på det utestående lånet krymper. Förutbestämd ränta använder det ursprungliga betalningsschemat (och den ursprungliga lånebalansen) för att räkna ränta, och det varierar aldrig, även om du ökar dina betalningar.

Detta kan ha en anmärkningsvärd effekt på det totala beloppet du ska utesluta. Om du planerar att betala lånet tidigt, vill du ha enkel ränta. Om du planerar att hålla lånet till förfall, kommer den förkomprimerade metoden inte att betyda och ge mer vikt till att APR är bra. Det som är viktigast är den totala kostnaden för lånet över tiden. Bara för att vara säker kolla in eventuella förskottsbelopp eller andra dolda avgifter.

Bottom Line

Bankerna är oftast den första långivaren som kommer att tänka på, men de är ofta inte den bästa källan. Gör några detaljerade shopping - hos andra institutioner och online - innan du accepterar något lån. du kan bli förvånad över hur mycket villkoren kan variera. Innan du går framåt, tänk igenom vad som är bäst genom att läsa När är personliga lån en bra idé? och 8 Möjliga risker för osäkrade personliga lån.

Varje gång du är räntehantering måste du komma ihåg att din kreditpoäng påverkar din ränta kraftigt.Det är inte annorlunda för personliga lån. För att få bästa möjliga pris måste du ha en hög poäng. Innan du köper en kurs, kolla in din: Om den är högre än 740, är ​​du förmodligen berättigad till de mest fördelaktiga villkoren. För mer, se Vad är ett bra kreditresultat?