Även om antalet crunchers och kvantitativa analytiker kan och gör mycket pengar på aktiemarknaden, använder de mest framgångsrika investerarna också psykologi som ett verktyg för att öka avkastningen. Vi ger några tips som kan hjälpa dig att förbättra din investeringsinriktning, ställa ditt tänkande rakt och börja tänka som en högkvalitativ aktiemarknad.

Handledning: Major Investment Industries

Tips nr 1: Undvik panik
Panik är en känsla som gör att vi fattar irrationella beslut - att sälja ett lager när det ska hållas eller att köpa ett lager när det kanske borde säljas. (För mer insikt, läs Hur investerare ofta orsakar marknadsproblemen .)

Naturligtvis kan vår grundläggande instinkt till panik inte elimineras helt och hållet, så nyckeln är att kontrollera den. Jim Cramer tillhör en del av hans framgång till det faktum att han alltid har trott att han bara var en lönecheck bort från arbetslöshetsnätet. Men snarare än att låta denna panik äta på honom, utnyttjade han det. Han använde känslorna för att driva honom för att genomföra mer grundlig forskning och att få ett ben upp på tävlingen. Vem som helst kan använda samma strategi och lösa sig för att bli bättre investerare.

Slutligen, försök att ta dåliga marknadsnyheter i strid och grundligt analysera en situation innan du handlar om det. Genom att fördröja ett investeringsbeslut med ens några minuter kan din tankeprocess bli oändligt tydligare.

Tips nr 2: Tänk på närhetskatalysatorer
Medan börsen gurus som Peter Lynch och Warren Buffett har uppmuntrat investerare att fokusera på längre sikt, finns det något att säga om tidpunkten för ett köp eller en försäljning runt en potentiell kortsiktig katalysator. (För mer information, se Tänk som Warren Buffett .)

Till exempel, en långsiktig investerare som köpte aktier av General Motors (NYSE: GM) i början av 2005 på grund av att stocken såg "billig" såg investeringen att förlora 50% av dess värde inom ett år. Hade den samma investeraren iakttagit de kortfristiga riskerna i samband med den stigande kostnaden för bränsle och väntade tills beståndet nivån under våren 2006 innan man köpte in, skulle han eller hon ha varit upp omkring 30% på investeringen till jul.

Investera långsiktigt, men överväga möjligheten att vissa händelser kan få en positiv eller negativ inverkan på din investering. använd den informationen för att bedöma när du ska köpa.

Tips nr 3: Har en återgångsposition
Investerare bör alltid ha en återgångsposition i åtanke, om det är en mentalstoppsättning till ett pris 10% eller 15% under inköpet eller att identifiera en häck som kan användas vid ett framtida datum mot en viss position. Det betyder inte att du behöver agera på dessa tankar, men du behöver identifiera dessa fallback-positioner om de behövs.
Till exempel om bränslepriserna väntas stiga och du ägde aktier i ett autoföretag, kanske du vill tänka på att säkra din risk genom att köpa aktier i ett inhemskt oljebolag.Eller om en minskning av inhemska konsumtionsutgifter förväntades, kanske du vill överväga att byta dina aktier i en USA-baserad snabbmatskedja för aktier i ett företag som får flest av sina intäkter från utomeuropeiska marknader. Återigen är poängen att alltid ha en väg ur en position, eller ett sätt att mildra din risk. (För mer insikt, läs Praktiska och överkomliga hedgingstrategier .)

Tips nr 4: Hone Qualitative Skills
De mest framgångsrika investerarna gör sina pengar inte genom att knyta siffrorna i årsrapporterna, men genom att avleda och avleda saker från pressmeddelanden, ledningens offentliga kommentarer och annan aktieägarkorrespondens.

Till exempel, i början av 2002, Ciena Corps (Nasdaq: CIEN) verkställande direktör, Gary Smith, använde upprepade gånger ordet "svårt" när man hänvisar till miljön för telekommunikationsföretag under ett konferenssamtal. Trots Smiths annars optimistiska kommentar kunde de som kunde läsa in i hans frekventa användande av det adjektivet och hans tonfall när han använde ordet kunna undvika nästan 50% säljoffret i lageret som inträffade under månaderna efter ring upp. (För mer insikt, läs Konferenssamtal .)

På samma sätt kunde de som läste in och agera på de positiva aspekterna av Bob Nardellis avgång från Home Depot > (NYSE: HD) i början av 2007, eller Philip Purcells avgång från Morgan Stanley (NYSE: MS) 2005 kunde ha gjort en mint. Återigen är tanken att spela detektiv och vara villig att göra antaganden baserade på vissa idiosynkraser eller andra faktorer som inte ofta analyseras i Wall Street forskningsrapporter eller finns i Securities and Exchange Commission (SEC) arkiv. Tips nr 5: Vet när du ska simma med tidvattnet

Som dotcombubblan visade, betalar den ibland att gå emot den rådande trenden. I de flesta fall borde den genomsnittliga investeraren inte nödvändigtvis simma mot tidvattnet. Med andra ord, om ett lager faller, är det ofta bättre att vänta tills det går ut eller köper tryckupptagningar innan du hoppar in.
Som bevis på att tålamod betalar, bör du överväga vad som hände med företag, som

CMGI < (Nasdaq: CMGI) och JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Bara några år tillbaka försökte ett antal kontrarians och fyndjägare lägga ner den nedåtgående trenden i dessa lager och hävdade att de var "köp" trots massorna av människor som sålde dessa lager och deras fällbara fall från 100 till de enda siffrorna. Faktum är att bara de som var tålmodiga och väntade tills dessa lager slutligen bottnat gjorde några pengar. I många situationer har vi blivit tillsagda att "tänka utanför lådan" eller "gå emot kornet", vilket gör konceptet att följa besättningen mycket svårt för vissa investerare att förstå. På ett sätt går det också emot den mänskliga naturen genom att om vi ser ett lager får pummeled vill vi gå ut innan det går ner ytterligare, även om det inte är i vårt bästa intresse. För att undvika att denna instinkt köper när alla andra säljer eller säljer när alla andra köper, måste investeraren fokusera på det faktum att det finns otaliga möjligheter att vara på aktiemarknaden vid en given tidpunkt . Investerare bör också komma ihåg att den senaste historien tyder på att hoppa på vapnet framför massan är oftare än inte en förlorande orsak.

Så hur kan du räkna ut om du ska gå med publiken eller inte? Det korta svaret är att göra dina läxor och bekräfta besättningen. Kanske borde du ta en titt och ta reda på om det finns en anledning till varför ett företags aktie är så oförskämt med marknaden. Ofta är inte en nedgång i aktiens pris troligen motiverad av någon underliggande grundläggande orsak. (För mer, se
Stock-Picking Strategies: Fundamental Analysis

.) Tips nr 6: Grip möjligheten Tålamod och grundlig analys är viktigt, men när analysprocessen är klar går du till Det! Inaktivitet eller förlamning är lika dödlig som i skyndsamhet. Tänk bara på de människor som fortfarande sparkar sig för att missa meteorisk ökning av företag, till exempel
Microsoft
(Nasdaq: MSFT) eller Google (Nasdaq: GOOG). Se till att du inte fungerar som en hjort i strålkastare: håll dig till en formell forskningsprocess. Med andra ord, före ett köp, lösa dig själv för att granska alla finansiella frågor, jämföra företaget med sina konkurrenter och läsa Wall Street-undersökningar på företaget. Sedan, efter att hemläsningsprocessen är klar och du har en återgångsplan, förbinder du dig att vidta åtgärder. Bottom Line

Det hjälper till att vara en "talperson", men en investerares förmåga att extrapolera idéer, leda till saker från aktieägarkommunikation och kontrollera sina känslor är av betydligt större värde.