Det är ett bra sätt att stabilisera din ekonomi och få en stark grund för sparande och pensionering. Men beroende på källa kan USA: s regering vilja ha sin andel.

Förstå skatteeffekterna

Innan du börjar oroa dig, undersök skattebestämmelserna för din specifika inkomstkälla. Om intäkterna kommer från något som ett lotteri eller en arbetsgivare, måste du betala hela inkomstskatten till din skattesatsnivå på inkomst. Andra källor har olika regler.

Om din inkomst kommer från investeringsvinster, måste du betala kapitalvinstskatt. Kapitalvinster skatter ändrats med Affordable Care Acts genomförande. Om din staminkomst sätter dig i fästet på 10% -15% behöver du inte betala någon kapitalvinstskatt. Om din inkomst är i 25% -35% skattekonsolen betalar du 15%. Om du befinner dig i 39. 6% fästet är din kapitalvinstskattesats 20%.

Om din inkomst kom från ett arv behöver du inte betala skatt på den första $ 5. 43 miljoner ärvda från och med 2015. För inkomst över denna nivå är den högsta skattesatsen 40%. (För vidare läsning, se Fastighetsplanering: Fastighetsskatt .)

Fond en IRA

Den första platsen du vill se för att sänka dina skatter finns i din pensionskonto. Bidrag till ett traditionellt individuellt pensionskonto, eller en 401 (k) plan, är avdragsgilla. Det innebär att du inte betalar några skatter på de dollar du bidrar till IRA.

Det maximala du kan bidra till en IRA år 2015 är $ 5, 500 eller $ 6, 500 om du är 50 år eller äldre. Om din inkomst placerar dig i 25% skattefästet, kommer maximering av ditt IRA-bidrag att sänka dina skatter med $ 1, 375.

Inkomsterna gäller för IRA-bidrag, och du betalar inkomstskatter på uttag i framtiden. Dessa uttag kommer emellertid att ske vid en tidpunkt då du sannolikt har en lägre inkomst, och så kommer din totala skatt som betalas bli lägre.

Fonda en HSA

Om du har en självrisk med hög självrisk, kvalificerar du sannolikt för ett HSA- eller hälsokonto. Ett hälsokravskonto fungerar på samma sätt som en IRA, men fonderna kan endast användas för kvalificerade sjukvårdskostnader, till exempel läkarmottagningar, sjukhusbesök, receptbelagda läkemedel och läkarkontrollerade laboratorietester.

Med en HSA är dina avgifter avdragsgilla, och du betalar ingen skatt på uttag. Du behåller dina HSA-medel för livet, och så använder vissa savvy sparare kontot som ett tilläggspensionskonto.

Om du är singel är årlig bidragsgräns 2015 årlig $ 3 350. För familjer är gränsen $ 6 650. År 2016 är den individuella gränsen densamma och familjegränsen ökar med $ 100 till $ 6, 750 . Vuxna 55 år och äldre kan bidra med ytterligare $ 1 000 per år.

Sälj trögaktiga aktier

Om du har underpresterande aktier i din portfölj kan du sälja aktier med förlust för att sänka dina vinster för året. Kapitalförluster kompenserar realisationsvinster, men kan inte användas för att sänka dina skatter utöver det beloppet. Eventuell ytterligare kapitalförlust överförs till nästa år.

Tänk alltid noga innan du säljer ett lager. Det är bättre att betala kapitalvinster skatter och tjäna pengar än att förlora pengar. Försälj inte bara för att undvika skatter. Men om du skulle sälja ändå, kan du försöka att din försäljning ska gå under ett skatteår som är mest fördelaktigt.

Forskning Ytterligare avdrag och krediter

Det finns dussintals skatteavdrag och skattekrediter som många amerikaner inte utnyttjar. Medan du redan vet om skattelättnader för föräldrar, finns det ytterligare utbildningsrelaterade avdrag och krediter tillgängliga. De är tillgängliga för både barn och lektioner på en ackrediterad högskola eller universitet som du tar dig själv.

Om du har haft höga hälsovårdskostnader under ett kalenderår, kan du också skriva ut dessa kostnader också. För att dra nytta av hälsovårdsavdrag måste dina utgifter för sjukvård uppfylla vissa miniminivåer och kriterier som varierar beroende på din inkomst.

Bottom Line

Skatter är något vi inte kan fly, men bra planering och förståelse kan hjälpa dig att hålla din skattekostnad så låg som möjligt. Gör forskning före tid så att du inte behöver scramble i slutet av året eller i veckorna fram till skattedagen.