Det finns grundläggande riktlinjer för att hjälpa människor att skapa sina pensionsplaner. Dessa riktlinjer kan antingen utgöra grunden för en självreglerad pensionsstrategi eller kan användas för att hjälpa till att styra investeringsprocessen för en extern finansiell professionell. (Mer information finns i vår handledning: Pensionsplaner .)

1. Vad är din tidshorisont?

Din nuvarande ålder och förväntad pensionsålder skapar den inledande grunden för en effektiv pensionsstrategi. För det första desto längre tid mellan idag och pensionen är, desto högre är risken för att en portfölj kan klara sig. Om du är ung och har 30 plus år till pension, borde du få majoriteten av dina tillgångar i riskfyllda värdepapper som aktier. Även om det kommer att bli volatilitet överstiger lagerstockarna andra långsiktiga värdepapper, till exempel obligationer.

Dessutom behöver du avkastningar som överstiger inflationen så att du inte bara kan öka dina pengar totalt, men också mot din framtida köpkraft. (Obligationerna har faktiskt överträffat aktierna under de senaste 10 åren. För att läsa mer, se: Få detta: Obligationer Beat Stocks After All .)

Generellt är ju äldre du är ju mer din portfölj borde fokusera på inkomst och kapital bevarande. Det innebär en högre fördelning i värdepapper som obligationer, vilket inte ger dig avkastningen på aktier, men kommer att bli mindre volatil och kommer att ge inkomster som du kan använda för att leva vidare.

Du kommer också att ha mindre oro för inflationen. En 64-årig som planerar att gå i pension nästa år har inte samma problem om inflationen som en mycket yngre professionell som just har gått in i arbetskraften.

"Inflationen är som en ekollon. Det börjar små, men med tanke på tiden kan det bli ett mäktigt ekträd. Vi har alla hört - och vill ha - sammansatt tillväxt på våra pengar. Nåväl, inflationen är som "sammansatt anti-tillväxt", eftersom det förstör värdet på dina pengar. En till synes liten inflation på 3% kommer att erodera värdet av dina besparingar med 50% under cirka 24 år. Verkar inte lika mycket varje år, men givet tillräckligt med tid, det har en enorm inverkan, säger Christopher Hammond, finansiell rådgivare och grundare av RetirementPlanningMadeEasy. com i Savannah, Tenn.

För det tredje, även om det vanligtvis rekommenderas att börja planera för pensionering i en yngre ålder, förväntas yngre individer inte utföra samma typ av due diligence avseende pensionsalternativ som någon som är i hans eller hennes mitten av 40-talet.

Du borde också bryta upp din pensionsplan i flera komponenter. Låt oss säga att en äldre förälder vill gå i pension om två år, betala för sitt barns utbildning när han fyller 18 år och flytta till Florida. Med utgångspunkt från att bilda en pensionsplan skulle investeringsstrategin brytas upp i tre perioder: två år fram till pension (bidrag görs fortfarande i planen); sparar och betalar för college; och bor i Florida (regelbundna uttag för att täcka levnadsutgifter).En flerstegs pensionsplan måste integrera olika tidshorisonter tillsammans med motsvarande likviditetsbehov för att bestämma den optimala fördelningsstrategin. Du bör också rebalansera din portfölj över tid då din tidshorisont ändras.

Viktigast, börja planera för pension så fort du kan. Du kanske inte tror att några pengar här eller där i 20-årsåldern betyder mycket, men kraften i sammansättning kommer att göra det värt mycket mer när du behöver det. (Framtiden kan verka långt borta, men nu är det dags att planera för det. Kolla in 5 Pensionsplaneringsregler för nyutexaminerade .)

2. Vad är dina utgifterskrav?

Att ha realistiska förväntningar om utgifterna efter pensionen hjälper dig att definiera den önskade storleken på pensionsportföljen. De flesta argumenterar för att deras årliga utgifter efter pensionering uppgår till endast 70% till 80% av vad de tillbringade tidigare. Ett sådant antagande visar sig ofta vara orealistiskt, särskilt om inte hypotekslån har betalats eller om oförutsedda sjukvårdskostnader uppstår.

"För att pensionärer ska få tillräckligt med besparingar för pensionering tror jag att kvoten ska vara närmare 100%", säger David G. Niggel, CFP®, Key Wealth Partners, LLC, i Lancaster, Pa. Kostnadskostnaderna ökar varje år - speciellt vårdkostnader. Människor lever längre och vill trivas i pension. Pensionärer behöver mer inkomst för en längre tid, så de måste spara och investera i enlighet därmed. "

Eftersom pensionärer inte längre arbetar åtta eller flera timmar om dagen, har de mer tid att resa, sightseeing, shopping och engagera sig i andra dyra aktiviteter. Noggranna pensionsutgiftsmål hjälper till i planeringsprocessen, eftersom mer utgifter i framtiden kräver ytterligare besparingar idag.

"En av faktorerna - om inte störst - i din pensionspensions livslängd är din uttagshastighet. Att ha en exakt uppskattning av vad dina utgifter kommer att vara i pension i så viktigt eftersom det kommer att påverka hur mycket du drar ut varje år och hur du investerar ditt konto. Om du underskattar dina utgifter kan du enkelt överleva din portfölj, eller om du överdriver dina utgifter kan du riskera att inte leva den typ av livsstil du vill ha i pensionen, säger Kevin Michels, CFP®, finansiell planerare med Medicus Wealth Planning i Draper, Utah.

Den genomsnittliga livslängden för individer ökar, och aktuariella livstabeller är tillgängliga för att beräkna långlivstalet för individer och par (detta kallas livslängdsrisk). Dessutom kan du behöva mer pengar än du tror om du vill köpa ett hem eller finansiera dina barns utbildning efter pensionering. Dessa utgifter måste beaktas i den övergripande pensionsplanen. Kom ihåg att uppdatera din plan en gång om året för att se till att du håller på spår med dina besparingar.

"Nöjesplaneringsnoggrannheten kan förbättras genom att specificera och beräkna förtidspensionsverksamhet, redovisning av oväntade utgifter i medelpension och prognoser om sjukpenning vid sena pensionskostnader", Alex Whitehouse, AIF®, CRPC®, CWS®, president och VD, Whitehouse Wealth Management, i Vancouver, Wash.

3. Vilken efterskattningsavgift behöver du?

När den förväntade tidshorisonten och utgiftskraven är fastställda, måste avkastningsavkastningen efter skatt beräknas för att bedöma huruvida portföljen är tillförlitlig för inkomstbehovet. En avkastning på mer än 10% (före skatt) är normalt en orealistisk förväntan, även för långsiktig investering. När du åldras går denna avkastningsgräns ner, eftersom lågriskpensionernas portföljer i stor utsträckning består av lågavkastande räntebärande värdepapper.

Om en enskild person exempelvis har en pensionsportfölj värd 400 000 dollar och inkomstbehov på 50 000 USD, förutsatt att ingen skatt och bevarandet av portföljbalansen är beroende av en överdriven 12,5% avkastning att finansiera pensionering. En viktig fördel med att planera för pensionering i en tidig ålder är att portföljen kan odlas för att säkerställa en realistisk avkastning. Genom att använda ett bruttoavdragsinvesteringskonto på $ 1 000 000, skulle den förväntade avkastningen vara mycket mer rimlig 5%.

Beroende på vilken typ av pensionskonto du har, beskattas avkastningen vanligtvis. Den faktiska avkastningen måste därför beräknas efter skatt. Att bestämma din skattestatus när du börjar ta ut pengar är dock en viktig del av pensionsplaneringsprocessen.

4. Vad är din risk tolerans och vilka behov måste uppfyllas?

Det är förmodligen det viktigaste steget i pensionsplanering om det är du eller en professionell penningchef som ansvarar för investeringsbesluten. En korrekt portföljfördelning som balanserar riskerna av riskaversion och avkastningsmål är förmodligen det viktigaste steget i pensionsplanering. Hur mycket risk är du villig att ta för att möta dina mål? Skulle någon inkomst avsättas i riskfria statsobligationer för erforderliga utgifter?

Du måste vara säker på att du är bekväm med riskerna i din portfölj och vet vad som är nödvändigt och vad som är en lyx. Det här är något som bör diskuteras allvarligt, inte bara med din ekonomiska rådgivare, men också med dina familjemedlemmar.

"Var inte en" mikro-chef "som reagerar på det dagliga marknadsbruset", berättar Craig L. Israelsen, Ph.D., designer av 7Twelve Portfolio i Springville, Utah. "Helikopter" investerare tenderar att överhämta sina portföljer. När de olika fonderna i din portfölj har ett dåligt år - lägg till mer pengar till dem. Det är ungefär som föräldraskap: Barnet som behöver din kärlek tjänar oftast det minst. Portföljer är likartade: Den fond du är missnöjd med i år kan vara nästa års bästa utövande - så säkra inte på det. "

" Marknaderna går igenom långa cykler upp och ner och om du investerar pengar behöver du inte röra i 40 år, du har råd att se ditt portföljvärde stiga och falla med dessa cykler. När marknaden minskar, köp - sälja inte. Vägrar att ge in till panik. Om tröjor gick till salu, 20% rabatt, skulle du vilja köpa, eller hur? Varför inte lagren om de gick till salu 20% rabatt?Säger John R. Frye, CFA, Chief Investment Officer, Crane Asset Management, LLC, i Beverly Hills, Kalifornien.

5. Vad är dina fastighetsplaneringsmål?

"Fastighetsplaneringen kommer att variera över en investors livstid. I början är frågor som fullmakter och testamenten nödvändiga. När du börjar en familj kan ett förtroende vara något som blir en viktig del av din ekonomiska plan. Senare i livet, hur du vill ha dina pengar utbetalade kommer att vara av yttersta vikt när det gäller kostnad och skatter. Att arbeta med en avgiftskommitté för fastighetsplanering kan hjälpa till med att förbereda och behålla denna aspekt av din övergripande finansiella plan ", säger Mark Hebner, grundare och president, Index Fund Advisors, Inc. i Irvine, Kalifornien, och författare till" Index Fonder: Det 12-stegs återhämtningsprogrammet för aktiva investerare. "

Livförsäkring är också en viktig del av pensionsplaneringsprocessen. Att ha både en riktig fastighetsplan och livförsäkringsskydd garanterar att dina tillgångar fördelas på ett sätt som du väljer och att dina nära och kära inte kommer att uppleva ekonomiska svårigheter efter din död. En noggrant skisserad kommer också att hjälpa till att undvika en dyr och ofta långvarig probate-process. Fastighetsplanering bör ingå i din pensionsplanering, men varje aspekt kräver expertis från olika experter inom det specifika området.

Skatteplanering är också en viktig del i planeringsprocessen. Om en individ vill lämna tillgångar till familjemedlemmar eller till en välgörenhet måste de skattemässiga konsekvenserna av att antingen ge fördelarna eller överföra dem genom boendeprocessen jämföras. En gemensam pensionsplaneringsinriktning går ut på att producera avkastning som motsvarar årliga inflationsjusterade levnadsutgifter samtidigt som portföljens värde bevaras. Portföljen överförs sedan till mottagaren av den avlidne. Du bör konsultera en skatterådgivare för att bestämma den rätta planen för den enskilda personen.

Bottom Line

Pensionsplanering bör fokuseras på de ovannämnda fem stegen: Fastställande av tidshorisonter, uppskattning av utgifterna, beräkning av obligatorisk avkastning efter skatt, bedömning av risk tolerans mot behov för portföljallokering och fastighetsplanering. Dessa steg ger allmänna riktlinjer angående de förfaranden som krävs för att förbättra dina chanser att uppnå ekonomisk frihet under de senaste åren. Svaren på många av dessa frågor kommer då att diktera vilken typ av pensionskonto (förmånsbestämd plan, avgiftsbestämd plan, skattefri, skatteuppskjuten) är idealisk för den valda pensionsstrategin.

En av de mest utmanande aspekterna av att skapa En omfattande pensionsplan ligger i en balans mellan realistiska avkastningsförväntningar (till exempel har få pensionärer idag en förmånsbestämd pension) och en önskad levnadsstandard. Den bästa lösningen för den här uppgiften är att fokusera på att skapa en flexibel portfölj som regelbundet kan uppdateras för att återspegla förändrade marknadsvillkor och pensionsmål.