Investerare som försöker diversifiera sina portföljer eller överväger oljesektorn som en levedyktig motspelare kan välja mellan olika energibaserade börshandlade fonder. Följande är de fem mest populära energi-ETF: erna år 2016, baserat på förvaltat kapital (AUM) per den 2 mars 2016.

Energi Välj sektor SPDR ETF

För investerare som söker exponering för endast de största oljebolagen som handlar i Förenta staterna, Energy Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) levererar lösningen. Som den största energi ETF med $ 12. 12 miljarder i AUM begränsar fonden sina portföljval för företag som handlar på Standard & Poor's 500 (S & P 500) Index. Resultatet är en genomsnittlig viktad marknadsandel på 104 USD. 8 miljarder för var och en av fondens 40 positioner.

Med en efterföljande 45-dagars genomsnittlig dollarvolym på $ 1. 63 miljarder, står fonden konsekvent i topp 10 av alla ETF för likviditet. Den erbjuder ett distributionsutbyte på 3,44% och har en låg kostnadskvot på 0,14%, men fallande oljepriser har resulterat i ett års förlust på 21 89%.

United States Oil

Som en råvarupool, United States Oil (NYSEARCA: USO USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) har en helt annan struktur än aktiebaserade ETFs, med hjälp av terminsavtal för västmånad West Texas Intermediate (WTI) för att spåra spotoljepriser. ETF har $ 3. 91 miljarder i AUM och, på grund av avsaknaden av alternativ att hålla fysisk olja, erbjuder investerare det näst bästa för en ren lek på oljepriset.

Fonden har ett daglig handelsmedelvärde på $ 509. 32 miljoner, vilket betyder att 12% av sitt AUM byter händer på daglig basis. På grund av fondens struktur som råvarupool, samt öppning och stängning av terminskontrakt varje månad, får investerare en Schedule K-1-blankett och betalar skatt på vinster, även om aktier inte säljs. Framåtrullning av kontrakt leder också till det högsta kostnadsförhållandet i de fem största energieförvaltningsfonderna vid 0, 74%. Som en proxy för oljepriset har fonden en års förlust på 49,24%.

Vanguard Energy ETF

För investerare som söker bredare energimarknadsexponering än de två största energiförsörjningsenheterna erbjuder Vanguard Energy ETF (NYSEARCA: VDE VDEVanguard Energy96. 18 + 2 . 49% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) utesluter endast energibolagen med marknadskapacitet på 2% eller mindre. Fonden sprider sina $ 3. 35 miljarder i AUM på cirka 150 positioner, men det är tungt vägt mot stora kepsar, med de 10 största innehaven som står för 65% av den totala portföljen.

Daglig volym uppgår till 66 kronor.42 miljoner, vilket är ett stort fall av de två största energiföretagen, men ger fortfarande gott om likviditet för institutionella handlare. Distributionsutbytet, som delvis beror på den stora koncentrationen av storföretag, är 3 21%. Som det är standard med Vanguard-fonder är utgiftsförhållandet en låg 0. 1%. Fonden har förlorat 23 38% under det senaste året.

SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production ETF

Till skillnad från de större equity-baserade energi-ETF: erna, SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. . 19% Skapat med Highstock 4, 2. 6 ) tar en jämviktsriktning mot innehaven i sin portfölj. Ett resultat av lika vikt är fonden $ 1. 65 miljoner i AUM är diversifierad över 60 innehav, med den största positionen som motsvarar 2. 59% av det totala portföljvärdet. Ett andra resultat är ökad exponering för mindre energibolag, som i allmänhet är mer flyktiga än de stora kapacitetsbolagen inom energisektorn.

Denna ETF är en aktiv näringsidkare med en daglig dollarvolym på 570 USD. 43 miljoner, cirka 35% av fondens AUM. Den har ett distributionsutbyte på 2,51% och ett utgiftsförhållande på 0,35%. Till följd av en stor del av exponeringen för flyktiga små och medelstora företag är fondens förlust på 45,91% under det senaste året den största förlusten bland de största aktiebaserade ETF: erna under samma period.

iShares Global Energy

Med exponering för de största oljebolagen i världen, iShares Global Energy (NYSEARCA: IXC IXCiShs Glb Energy35. 16 + 2. 00% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) förlorade mindre i andelsvärde och betalade ett högre distributionsutbyte än de andra energi-ETF: erna i denna grupp. Tilldelning av fondens AUM på $ 996. 16 miljoner skews till USA. företag, som utgör 59, 68% av portföljen. Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Chevron Corp. (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är de bästa innehaven vid 16. 56% respektive 8. 58% portföljrepresentation. Förenade kungariket har den näst högsta fördelningen på 14,97%, följt av Kanada med 8,67%.

Med en genomsnittlig daglig dollarvolym på $ 11. 67 miljoner euro handlar denna ETF till en bråkdel av större energifonder, vilket ibland kan visa sig utmanande för institutionella handlare som vill placera stora block. En andra övervägning är kostnadskvoten som vid 0. 45% är den högsta av de fyra kapitalbaserade energifonderna i denna grupp. Distributionsutbytet är dock 3 76% och förlusten under det senaste året var 20 45%. Båda siffrorna är de bästa av de fem största energi-ETF: erna.

Bottom Line

Investerare kan lägga till energi ETFs i sina portföljer för diversifiering som ett kontrariskt spel eller att spekulera på kortsiktiga prissvingningar. För att möta dessa portföljmål kan investerare börja med de mest populära fonderna för 2016, vilket inkluderar exponering för stora energibolag, sektorsövergripande portföljer, spårning av WTI-oljepriser och globala energibehov.