Föräldrar, vänner, lärare, de har alla blivit uppslukade i äldre skolpärlor av finansiell visdom som har kommit ner genom årtiondena. Men vad som tillämpas på baby boomers för 30 år sedan gäller inte nödvändigtvis nu. Hur kunde det Ekonomitiderna har förändrats allvarligt, levnadskostnaderna har stigit och det finansiella landskapet ser väldigt annorlunda ut.

Att få en solid ekonomisk huvudstart är redan svår för en generation som spelar in innan de har satt en fot utanför college. Den sista saken Millennials (se Pengarvanor av millennialsna ) behöver finnas försvagad med missgynnade pengarmantras - och pojke, det finns mycket där ute.

I ingen specifik ordning (men alla lika viktiga) bryter vi officiellt några av de största pengemyterna Millennials borde bara inte köpa.

1. Klipp upp dina kreditkort

När allt betalar du kan du inte spendera mer än du har, eller hur? Tja, samma mentalitet kan tillämpas på kreditkort, så länge de används klokt. Att skära upp kreditkort är råd som bör sparas för personer i eller nära konkurs. Den som kan använda sina kreditkort med disciplin ska göra exakt det.

Det är inte bara att betala dina månatliga kreditkortsräkningar i tid som är avgörande för att bygga upp ditt kreditbetyg. Många kort erbjuder exceptionella belöningar program som du inte får när du använder pengar, och de är ett bra sätt att spåra dina utgifter. Du behöver en bra kredithistorik (se Hur man etablerar en kredithistoria ) för att få allt från bostadsränta till banklån (och den mest gynnsamma räntan som är möjlig för det).

Det finns ingen anledning att du inte ska lägga varje köp på ditt kreditkort för att få bästa möjliga belöning. Se bara till att du betalar din räkning i slutet av varje månad för att undvika att ränta upp räntekostnader som snabbt kan svälja eventuella fördelar.

Om du har flera kort (men inte på grund av något nära din kreditgräns - ta inte mer än 35% av din gräns) hjälper din kreditförbrukningsgrad. Denna procentsats är en annan viktig faktor när du utvärderas för ett billån eller en inteckning.

2. Placera det i banken

Tillbaka till de goda gamla dagarna blev belöning med lönsamma pengar i banken belönad med anständiga räntor som över tiden översattes till en bra återkomst. Idag kan banken vara en säker plats att spara pengar, men det är inte nödvändigtvis det smartaste stället att uttrycka det.

Besparingar gör att du kan förlora pengar över tiden eftersom de låga räntorna inte håller takt med inflationen. De är också föremål för underhållsavgifter som kan nibble bort i din banksaldo. Det är inte hemskt att hålla en liten akutfond i banken (se Hur mycket pengar borde jag hålla i banken? ) - trots allt är det fortfarande FDIC försäkrade - men huvuddelen av dina besparingar borde finnas någon annanstans.

3. En Penny Sparad En Penny Earned

Det finns en vanlig missuppfattning att "penny pinching" eller scrimping på utgifter kommer att leda till rikedom snabbare. Att spendera frivolöst är aldrig tillrådligt, men ditt café latteintag på kort sikt kommer knappast att sätta dig ur loppet på lång sikt. Ackumulerande välstånd kräver större, bredare, långsiktigt tänkande som borde vara inkomstdrivet snarare än frugality fueled.

Om du till exempel gör $ 30 000 per år blir det nästan omöjligt att samla en stor summa pengar - även om du skulle spara alla dina extra pennies. Att fokusera mindre på att vara snål och mer på att öka din tjänstekapacitet - via utbildning eller arbetslivserfarenhet, till exempel - ökar ditt värde och breddar dina inkomsthorisonter. Men försök att spendera strategiskt. Splurge på nätverksmiddagen, men ta inte Uber för att komma hem.

4. All skuld är dålig

Det är inte bara bra att ha rätt skuld, det kan ge mycket ekonomisk mening. Skönheten i banklån (för praktiska ändamål) är att du kan få din ekonomiska tårta och äta den också.

Ta en grundläggande kapitalinvestering, till exempel en bil. Du kan betala ut $ 15 000 av dina intjänade besparingar för att förvärva fordonet direkt, eller du kan få ett lågt ränteautomatlån och betala av det i små, vanliga avbetalningar. På det här sättet kan du njuta av att köra din egen bil medan mer pengar kvarstår för att sätta mot något annat. Börja med att betala av någon högre ränta skuld du kan ha, till exempel saldon på dina kreditkort. Andra bra kandidater: Spara för en semester eller en betalning i hemmet. Uppenbarligen dra inte mer skuld än du kan hantera förnuftigt och snubbla inte av misstag till ett subprime-lån som tar ut för mycket intresse.

5. Betala högskolan först

Ingen vill bli belastad av studentskulden, så det är naturligt att prioritera att betala allt så snart som möjligt, eller hur? Inte nödvändigtvis. En grundläggande finansregel är att diversifiera. Med andra ord, lägg inte alla dina ägg i en korg.

Du är också på den tiden då sammansatt intresse är mest till din fördel eftersom du har decennier för att ens små pengar kommer att växa (se Investering 101: Konceptet om sammansättning ) . Det är också en bra tid att ta risker och inte hålla fast vid de säkraste (minst lönsamma) investeringarna, för om man tankar, har du fortfarande mycket tid att återhämta sig från dina förluster.

Ett tillvägagångssätt för att höja mer pengar för investeringar: Förläng din återbetalningsperiod för college-lån för att sänka dina månatliga betalningar och använd extra pengar för att börja bygga en pensionsfond (se Studentlån: Betala av skulden snabbare >). Även om det är viktigt att hålla sig borta från studielånsbetalningar, kommer du sannolikt att dra nytta av mer genom att spara och investera i framtiden. Bottom Line

Det visar sig att det gamla ordspråket "inte tror allt du hör" gäller även pengarmantras.Vad som kan ha varit till hjälp för årtionden sedan är det ofta inte meningsfullt i dagens omvandlade ekonomiska landskap. Lyssna på vad andra har att säga, men var noga med att göra egna läxor.