Många 401k-deltagare ser sina växande pensionskonton som en frestande pool av färdiga pengar. Fidelitys kvartalsvisa snapshot visar den genomsnittliga budgeten för 2014 401 (k) planeringsbalans på 91, 300 kronor medan långtidstimmare som har fastnat med 401k i mer än 10 år har en genomsnittlig balans på 248 000 USD.

För de flesta konsumenterna, kan deras 401 (k) tillgångar trumma på alla sina andra finansiella konton. (För relaterad läsning, se: 6 Problem med 401 (k) Planer )

Frestelsen City

Räntorna på ett 401 (k) lån är stenbotten - ibland 1-2% över prime - och räntan återbetalas till ditt eget konto. Låntagare som dessa lån eftersom de inte är skattepliktiga uttag. De låga räntorna fresta planen deltagare att låna från sina 401 (k) över andra alternativ med högre räntor som kreditkort eller banklån.

En annan fördel med att låna från en 401 (k) är återbetalningsbrutna. Under vissa omständigheter kan återbetalningar avbrytas, till exempel när du utför militärtjänst eller om du tar en ledighet i mindre än ett år. Dessa villkor lindrar dock inte ditt återbetalningsansvar. De är bara en tillfällig paus från återbetalning.

Hur mycket kan du låna?

Enligt IRS. gov, det finns vissa parametrar för 401 (k) lån. Om ditt företag tillåter lån från 401 (k) -planen, finns det begränsningar för lånets belopp. (För relaterad läsning, se: Kan jag ta min 401 (k) för att köpa ett hus? )

IRS föreskriver att det maximala lånebeloppet är antingen "det största av $ 10 000 eller 50% av din balanserade balans, eller $ 50 000 - vilket som är mindre. " Så om din 401 (k) kontosaldo är $ 30 000, så är det maximala lånet beloppet $ 15 000.

Lånet måste återbetalas inom fem år med lika stora återbetalningar av huvudstol och ränta med minst en betalning per kvartal. Du kan också betala lånet över en längre tid om du använder den för att köpa ditt primära hem.

401 (k) Lånets uppsidan

Om du stöter på en oväntad kostnad som du planerar att betala omedelbart, kan du överväga att låna från 401 (k) -kontot. I de flesta fall är låneprocessen snabb. Du fyller i en enkel blankett och du har tillgång till dina medel inom några dagar. Till skillnad från andra lån, eftersom du lånar dina egna pengar krävs inte en kreditansökan. Det innebär att lånet inte påverkar din kredithistoria eller poäng.

Din räntebetalning returneras till ditt eget konto, inte till en långivare. Lånet återbetalningar kan göras genom löneavdragsavdrag och som tidigare sagt är räntorna låga. (För mer, se: Kan jag använda mina 401 (k) som säkerhet för ett lån? )

Nackdelen Risk

Bara för att du kan ta ut ett 401 (k) t menar att du bordeKom ihåg att detta sparkonto ska gradvis växa och samlas för din framtida pensionering. Eventuella pengar som inte finns på kontot - jag. e. används för andra ändamål - är inte snöboll för att ge dig en säker pensionering.

Om du lånar från 401 (k) för en diskretionskostnad - till exempel en bostadsmodell eller ny bil - tänk lång och svårt om vad du ger upp genom att ta ut pengarna ur kontot. Tänk dig att du tar $ 50, 000 av ditt pensionskonto i tre år. Om aktiemarknaden går upp 9% under vart och ett av dessa år har du förlorat $ 14, 751 i potentiella avkastningar. ($ 50.000 växer till $ 64, 751 på tre år med 9% årlig avkastning.)

Så vad händer om du inte betalar tillbaka lånet?

Om du tar pengar ut ur en 401 (k) plan före åldern 59. 5 och betalar inte tillbaka det, kommer du att träffas med en dubbel straff. Du är skyldig 10% på uttagstillägg plus inkomstskatter. Det är ett stort straff för pengar som kan riktas mot en bekväm pensionering.

Bottom Line

Lånet på 401 (k) är redo för upplåning, och det är från dig. Men att ta ut pensionspengar för användning idag innebär att du faktiskt straffar ditt framtida själv. Du förlorar kapitalvinster, utdelningar och ränta som kontot annars skulle ha tjänat. Om du väljer att inte betala tillbaka lånet, laddar du dig själv skäliga skatter och ett straff. Sammanfattningsvis är du bättre att behandla ett 401 (k) konto som otouchable till pension och arbetar hårt för att bygga upp en akutfond för att betala för oväntade utgifter. (För mer, se: Hur beräknar du påföljder med en 401 (k) tidig återkallelse? )