Om du närmar dig pension eller bara börjar din karriär, är det alltid rätt tid att börja planera för din ekonomiska framtid. Om din arbetsgivare erbjuder 401 (k) kan det vara ett av de enklaste och mest effektiva sätten att spara för din pensionering. Medan den största fördelen med en 401 (k) plan är att det tillåter dig att skjuta ut en del av din lönecheck på ditt pensionskonto varje månad automatiskt, finns det några begränsningar på hur mycket du kan spara.

AD:

Varje år uppdaterar Internal Revenue Service (IRS) de maximala bidragsgränserna för 401 (k), individuella pensionskonton (IRA) och andra pensionssparande fordon. Beroende på din ålder och kompensationsnivå kan du vara föremål för olika gränser. Håll dig uppdaterad om de senaste reglerna så att du får det bästa av din arbetsgivares sponsrade plan.

Gränsvärden för 2016

AD:

Den grundläggande anställningsbidragsgränsen för 2016 är 18 000 dollar per år. Detta inkluderar alla valfria anställda löneförskjutningar, samt eventuella efterskott bidrag till ett utpekat Roth konto inom din 401 (k).

Om du har flera 401 (k) konton, kan dina totala bidrag till alla konton - både Roth och traditionella - inte överstiga 18 000 dollar. Eventuella bidrag som du gör till andra typer av pensionskonton, till exempel IRA, påverkar inte din 401 (k) bidragsgräns.

AD:

Fångstbidrag

För att uppmuntra dem som närmar sig pensionen för att påskynda sina besparingar, tillåter IRS 401 (k) deltagare över 50 år för att göra ytterligare bidrag när de har maximerat standardbidraget begränsa. Om du är över 50 år och redan har bidragit med 18 000 dollar till 401 (k) under det aktuella året, kan du göra ytterligare $ 6 000 inhämtningsbidrag. Det maximala årliga bidraget för 401 (k) deltagare över 50, inklusive detta upptagningsbidrag, är $ 24 000.

Arbetsgivarbidrag

En av de främsta fördelarna med att delta i en 401 (k) plan är möjligheten att dra nytta av arbetsgivaravgifter. Liksom anställningsbidrag är arbetsgivaravgifterna begränsade, men på en mycket högre nivå.

För 2016 är arbetsgivarbidrag till 401 (k) planer begränsade till 35 000 dollar per år, med förbehåll för den totala gränsen för totala bidrag som diskuteras nedan. Arbetsgivarbidrag inkluderar eventuella arbetsgivaravgifter för anställdas bidrag, liksom eventuella ytterligare valfria arbetsgivaravgifter, oavsett anställdas deltagande.

Totala bidragsgränser för 2016

Medan IRS uppmuntrar deltagande i 401 (k) pensionssparande planer för anställda av alla ersättningsnivåer, åläggs det kappor på det totala belopp som kan bidra till ett visst år, oavsett inkomst .För 2016 är det högsta tillåtna bidraget till ett 401 (k) konto - inklusive löneavdrag och Roth-bidrag efter skatt, samt arbetsgivarens matchning och valbara bidrag - $ 53, 000 eller 100% av arbetskompensationen, vilket är lägre . Om du är 50 år eller äldre, ökar det inskränkta bidraget på 6 000 USD ditt årliga maximala till 59 000 USD. Den maximala totala bidragsgränsen gäller för dina sammanlagda bidrag till alla 401 (k) konton du äger.

Dina bidrag begränsas fortfarande av de anställningsbidragsgränser som diskuteras ovan. Om du är mindre än 50 år och tjänar $ 60 000 per år, kan du till exempel bara bidra med 18 000 dollar och resterande 35 000 dollar av tillåtna bidrag måste komma från din arbetsgivare. Om din arbetsgivare bara bidrar med 20 000 dollar, så blir dina totala årliga avgifter effektivt begränsade till 38 000 USD i stället för 53 000 USD.

Icke-diskrimineringstestning

Om du tjänar en mycket hög lön kan du betraktas som en högkompenserad medarbetare (HCE), omfattas av strängare bidragsgränser. För att förhindra att rikare anställda dra nytta av orättvisa skatteförmåner med 401 (k) planer använder IRS det faktiska uppskjutningsprocentet (ADP) för att säkerställa att anställda av alla ersättningsnivåer deltar proportionellt i sina företags planer. Om icke-högt kompenserade anställda (NHCE) inte deltar i företagsplanen, kan det belopp som HCEs kan bidra till begränsas.