Enkelt intresse, kostnaden för att använda eller låna pengar, ignorerar effekten av sammansättning eller "intresse av intresse". Den största fördelen med enkelt ränta är att det är relativt enkelt att beräkna, eftersom du bara behöver beräkna det på det huvudsakliga beloppet för ett lån eller en insättning, snarare än på det primära beloppet och det ackumulerade räntan för föregående perioder, vilket är fallet med förening intressera. (Läs mer: Lär enkel och sammansatt intresse ).

Sammansatt intresse fungerar till din fördel när du är en investerare men arbetar mot dig när du är låntagare. Till exempel skulle en kreditkortsskuld på $ 10 000 i fem år med en årlig räntesats om 20% (sammansatt månadsvis) bli en skuldbelastning på $ 26,960. Det innebär att föreningens ränta på $ 10 000 av skulden skulle fungera för att vara en jättestor $ 16.960 över en femårsperiod.

Men i det överlägset sällsynta fallet att den tidigare nämnda kreditkortsskulden lockar enkelt ränta till 20% skulle det totala räntan över fem år vara 10 000 dollar (dvs 10 000 000 x 20% x 5 år), i stället för $ 16, 960 betalas i sammansatt ränta. (För mer, se: Vad är skillnaden mellan sammansatt intresse och enkel intresse? )

Så enkel ränta fungerar väsentligt till din fördel när du är låntagare, men mot dig när du är en investerare (eftersom du vill att dina avkastningar ska samlas så mycket som möjligt). Här är fyra sätt på vilka enkel ränta ofta används i verkliga situationer:

1. På depositionsbevis i perioder på ett år eller mindre : Om du investerar $ 100 000 i ett ettårigt intygsintyg (CD ) som betalar ränta till 2% per år, skulle du tjäna $ 2 000 i ränteintäkter (dvs. $ 100 000 x 2% x 1 år) efter ett år. Om cd-skivan betalar samma årliga räntesats men bara för en sexmånadersperiod, skulle du tjäna 1 000 dollar i ränteintäkter efter sex månader.
2. På billån : Billån skrivs månadsvis, vilket innebär att en del av lånet går att betala utestående lånebalans varje månad och resten går mot räntebetalningen. Eftersom den utestående lånebalansen minskar varje månad minskar räntekostnaden, vilket gör att en större del av den månatliga betalningen kan fördelas mot huvudstolpenbetalning. Anta exempelvis att du har ett billån på $ 20 000, på vilket enkelt ränta betalas till 4% Lånet är återbetalningsbart under en femårsperiod i lika stora avbetalningar. Med hjälp av en auto lönekalkylator, den månatliga betalningen fungerar ut till $ 368. 33 över 60 månader. Under den första månaden är räntan på hela $ 20 000 lånet $ 66. 67 (dvs. e., [$ 20, 000 x 4%] / 12), vilket innebär att huvudbetalningen är $ 301. 66 (dvs. e., 368, 33- $ 66, 67).I slutet av den första månaden är huvudbeloppet 19 $ 698. 34, på vilket ränta betalas är $ 65. 66. Således är huvudbetalningen i den andra månaden $ 302. 67, och så vidare. Vid slutet av 60-månaden kommer lånets utestående belopp att vara noll.
3. Övriga lån (konsumentlån) : Varuhus erbjuder ofta stora apparater på en enkel ränta i perioder på upp till ett år. Så om du köper ett kylskåp för $ 2 000 och betalar enkelt ränta till en årlig skattesats på 8% i månadsavdrag, kommer din månadsbetalning att vara nära $ 174. Det innebär att du slutar betala totalt $ 2 088, för en total räntekostnad på $ 88. Detta är väsentligt mindre än den $ 160 du skulle ha betalat i räntekostnaden om du hade genomfört $ 2 000 lånet för helåret istället för att betala en del av det varje månad.
4. Rabatter vid tidiga betalningar : I näringslivet erbjuder leverantörer ofta rabatt för att uppmuntra tidig betalning av sina fakturor. Till exempel kan en $ 50 000 faktura erbjuda en 0,5% rabatt för betalning inom en månad. Detta fungerar till $ 250 för tidig betalning, eller en årlig kurs på 6%, vilket är en ganska attraktiv affär för betalaren.

Bottom Line

Enkelt intresse används i ett antal situationer i verkligheten. Även om det är lätt att beräkna för grundläggande situationer, om lånebeloppet skrivs av, blir beräkningen mer involverad och kan kräva användning av en kalkylator eller ett kalkylblad.