För många investerare är fonder föredraget för aktier eftersom de erbjuder diversifiering och tenderar att vara mindre volatila än aktier. Ömsesidiga fonder är också generellt mer kostnadseffektiva när det gäller transaktionskostnader och andra avgifter. Medan det är en fördel är det fortfarande möjligt för investerare att kosta sig pengar i onödan när de investerar i dessa fonder. Här är fyra potentiellt kostsamma missteg för att undvika om fonder är en del av din portfölj. (Mer information finns i handledningen: Grundläggande om ömsesidig fond.)

1. Overexposure

Fonder är utformade så att investerare kan investera för att sprida risk över olika tillgångsklasser och typer av värdepapper. Vissa fonder kan innehålla hundratals olika aktier, tillsammans med en blandning av obligationer, som ger skyddsåtgärder om en eller flera av de underliggande investeringarna inte uppfyller prestationsförväntningarna. Även om det är bra för investerare kan det leda till att du omedvetet koncentrerar för mycket av fondföretagen i en sektor. (Mer om sektorns medel se: En introduktion till sektorsfonder .)

Detta kan vara särskilt problematiskt för investerare som lägger stora summor i indexfonder. Om du har investerat tungt i en viss indexfond, till exempel Standard & Poor 500 Index (S & P 500) och du har också betydande innehav i en finanssektorsfond, som till exempel ökar din riskexponering. Om finansiella aktier tar en tumble, kanske det inte finns tillräckligt med balans i din tillgångsallokering för att kompensera effekterna.

2. Att vara ojämn att kosta

En fondens kostnadsförhållande representerar årliga kostnader för att äga fonden. Inkluderat i kostnadskvoten är administrativa avgifter, förvaltningsavgifter, 12b-1 avgifter, driftskostnader och andra utgifter som är nödvändiga för att upprätthålla fonden. Kvoten är uttryckt i procent, vilket motsvarar hur mycket av dina individuella fondtillgångar du förväntas betala för din investering varje år.

Enligt Morningstar var den genomsnittliga tillgångsviktiga utgiftskvoten över alla fonder, inklusive börshandlade fonder (ETF), 0,64% 2014. Även om det finns gott om medel som ger lägre kostnader, finns det också medel som är mycket dyrare. Investerare som enbart fokuserar på avkastning när man ignorerar utgiftsförhållandet för en viss fond kan vara kortare än sig.

Låt oss exempelvis anta att du investerar $ 10 000 i en fond med en försäljningsavgift på 2% och en årlig kostnad på 0,64%. Om du antar en årlig avkastning på 6%, skulle din investering vara värd ungefär 27 000 dollar när avgiften har dras in. Sammantaget innebär det en minskning med nästan 14% av fondens framtida värde. Med en kostnadskvot på 1,5% kommer din investering att minska med nästan 28%.Att väga den långsiktiga kostnaden mot förväntad avkastning kan förhindra att investerare av misstag krymper sin portfölj. (För mer information om kostnadsförhållanden, läs: Var uppmärksam på din fonds kostnadsförhållande .)

3. Glömma faktorn i skatterna

Fonder, som alla andra investeringar, är föremål för den federala kapitalvinstskatten. Denna skatt gäller när aktier i en fond säljs till vinst eller de underliggande investeringarna i en fond säljs och en utdelning utbetalas till investerare vid årets slut. När en fond har en högre omsättningsgrad, som hänvisar till hur ofta fondens innehav ersätts med nya investeringar, kan det öka investerarens skatteskuld.

Investeringar i fonder med lägre omsättningsgrad, som en ETF, är ett sätt att öka skatteeffektiviteten. Skatteåtervinning är ett annat alternativ för att minimera skattebiten i slutet av året. Denna strategi innebär att sälja bort underpresterande investeringar och hävda förlusten på dina skatter för att kompensera realisationsvinster. Samtidigt ersätter du den tillgång du sålde med en som liknar att behålla samma tillgångsallokering. Tänk bara på att den nya fonden inte kan väsentligen likna den gamla enligt IRS-tvättregeln. (För mer om skattereduktion, se: Hur skatteförlust kan spara pengar .)

4. Välja en fond som inte passar din investeringsstil

Ömsesidiga fonder omfattas av två huvudkategorier: Aktivt hanterat och passivt hanterat. Aktiv förvaltning innebär att en fondförvaltare är ansvarig för att besluta vilka värdepapper som ska ingå i fonden. Med passivt förvaltade medel är fondens tillgångar en återspegling av ett större marknadsindex och innehaven är relativt statiska. Som ett resultat tenderar de att bära färre avgifter än deras aktivt förvaltade motsvarigheter.

Om du är mer av en praktisk investerare kan du inte vara lika oroad över de högre avgifterna som följer med en aktivt förvaltad fond eller de provisionkostnader du betalar för att handla aktier i en ETF. Å andra sidan, om ditt mål genererar passiv inkomst, kan en lågprisindexfond spara pengar. Eftersom indexfonder är strukturerade för att matcha prestanda för det specifika index som de spårar, erbjuder de också en jämn avkastning.

Bottom Line

Mutualfonder har ett antal fördelar för investerare som vill bygga en mångsidig portfölj, men de kan enkelt bli en pit om du inte är försiktig. Innan du investerar i en fond, är det viktigt att du förstår vad kostnaderna på förhand och på lång sikt är, hur du ska påverkas när det gäller skatter och hur fonden matchar din investeringsstrategi.