Miljoner amerikanska arbetare räddar för sina pensionärer i 401 (k) och andra kvalificerade planer. Anställda i ideella organisationer är dock inte berättigade att använda dessa planer, eftersom de endast kan användas inom den privata sektorn. De måste istället använda en likvärdig plan som kallas en 403 (b) plan. Dessa planer liknar 401 (k) planer i många avseenden, men är särskilt utformade för ideella enheter. Denna artikel undersöker de grundläggande egenskaperna hos dessa planer och hur de fungerar. (För mer på 401 (k) s, se 4-1-1 På 401 (k) s. )
Bakgrund och struktur 403 (b) Planer är en typ av definierad -bidragsplan som gör det möjligt för deltagarna att hyra pengar på skatteavdrag för pensionering. Dessa planer skapades 1958 och var ursprungligen kända som TSA-planer eller TDA-planer, eftersom de bara kunde investeras i livräntaavtal vid den tiden. Dessa planer används oftast av utbildningsinstitutioner, även om andra ideella organisationer använder dem också. Varje enhet som kvalificerar sig enligt IRC 501 c (3) kan använda denna typ av plan.

AD:

Bidrags- och uppskjutningsgränser
Bidragsgränserna för 403 (b) planer är nu identiska med de 401 (k) planerna. Samtliga anställdas uppskjutningar görs på förhandsbasis och reducerar deltagarens justerade bruttoinkomst i enlighet därmed. För 2010 är bidragsgränsen den lägsta av arbetstagarens ersättning eller $ 16, 500. Ett extra inskränkningsbidrag på $ 5 500 är tillåtet för arbetstagare som är 50 år eller äldre.

AD:

403 (b) Planerna erbjuder en särskild tilläggsavsättningsbestämmelse, känd som livslängdsuppsättning, eller 15 års regel. Anställda som har minst 15 års tjänstgöring och har bidragit med i genomsnitt 5 000 USD per år eller mindre är berättigade till denna bestämmelse. Mer information om den 15-åriga regeln finns i IRS Publication 571 .

Arbetsgivare får göra motsvarande bidrag, men de totala avgifterna från arbetsgivare och anställda får inte överstiga 49 000 000 kronor 2010. Efter avgifterna är det tillåtet i vissa fall och Roth-bidrag är också tillgängliga för arbetsgivare som väljer den här funktionen . Ny lagstiftning har också gjort det möjligt för arbetsgivare att inrätta automatiskt 403 (b) planeringsbidrag för alla anställda, även om de kan välja bort detta på eget gottfinnande. Stödberättigade deltagare kan också kvalificera sig för pensionsspararens kredit. (För en komplett 403 (b) planguide, läs vår 403 (b) Planhandledning .)

Reglerna för att rulla över 403 (b) balansräkningar har lösnats avsevärt de senaste åren och anställda som lämnar sina arbetsgivare kan nu ta sina planer med dem till en annan arbetsgivare om de inte rullar sina planer till en självstyrd IRA.De kan rulla över dem till en annan 403 (b) plan, en 401 (k) eller annan kvalificerad plan. Detta gör det möjligt för anställda att upprätthålla en pensionsplan över sin livstid istället för att behöva öppna ett separat IRA-konto eller lämna sin plan med sin gamla arbetsgivare. (Finn ut hur man väljer mellan Roth-IRA, traditionella IRA och 401 (k) s. Kolla in

Vilken pensionsplan är bäst?
) Fördelningar 403 (b) Planfördelningarna liknar dem 401 (k) planer i de flesta avseenden. Fördelningar som tas före 59 år 5 år är föremål för ett straffbelopp på 10%, om inget annat undantag gäller. Alla normala utdelningar beskattas som vanlig inkomst vid skattebetalarens högsta marginalskattesats. Roth-utdelningar är skattefria, även om anställda antingen måste bidra till planen eller ha en Roth IRA öppen i minst fem år innan de kan ta skattefria utdelningar.

Obligatoriska minsta utdelningar, som beräknas enligt mottagarens förväntad livslängd, måste börja vid 70 år. 5, om inte planen rullas över till en Roth IRA eller annan Roth pensionsplan före dess. Underlåtenhet att ta en obligatorisk minimidistribution resulterar i en 50% punktskatt på det belopp som borde ha dras tillbaka. Lånebestämmelser kan också vara tillgängliga för arbetsgivarens eget gottfinnande. Reglerna för lån är också i stort sett desamma som för 401 (k) planer; deltagarna kan inte få tillgång till mer än det lägsta av $ 50 000 eller hälften av deras balansräkning, och eventuella utestående lånebalanser som inte återbetalas inom fem år behandlas som en skattepliktig eller för tidig distribution. Alla utdelningar rapporteras varje år på Form 1099-R, som skickas till plan deltagarna.
Investeringsval

Majoriteten av 403 (b) planer finansieras fortfarande med livräntaavtal, trots att lagen om arbetstagares pensionsinkomst (ERISA) tillåter dessa planer att investera direkt i fonder. Detta är i själva verket en källa till pågående debatt i finans- och pensionsplaneringsgemenskapen, eftersom livränta är skatteuppskjutna fordon i sig själva, och det finns inte något sådant som "dubbel" skatteförskjutning. De flesta planer erbjuder nu också fondval, även om de ingår i ett rörligt livräntaavtal i de flesta fall. Men fasta och rörliga avtal och fonder är de enda typerna av investeringar som tillåts inom dessa planer. Andra värdepapper som aktier, REITs och UITs är förbjudna.

)
Diverse frågor 403 (b) Planer skiljer sig från sina 401 (k) motsvarigheter genom att de inte har någon fastighetsbestämmelser. De ger dock nu samma skyddsnivå från fordringsägare som kvalificerade planer. Plandeltagarna bör också vara medvetna om alla kostnader och avgifter som debiteras av sina planer och investerare. Dessa avgifter kan innefatta årliga administrativa avgifter, investeringshanteringsavgifter som 12b-1 avgifter, dödlighet och utgifter för livräntaavtal och för- eller back-end-försäljningsavgifter för köp av fonder.Planadministratören måste tillhandahålla en fullständig fördelning av dessa avgifter till alla plandeltagare. Slutsats

403 (b) Planer används i ideell sektor för att tillåta anställda att spara för pensionering. Även om dessa planer stämmer överens med 401 (k) planer på många sätt, finns det fortfarande några skillnader i hur de fungerar. Men de två typerna av planer kan nu rullas över varandra. För mer information om 403 (b) planer, besök IRS hemsida på // www. irs. gov / och ladda ner
Publicering 571

.