De mest besvärliga problemen vi står inför som handlare är de som vi inte ens vet existerar. Vissa mänskliga tendenser påverkar vår handel, men vi är ofta helt omedvetna om att de påverkar oss och vår bottenlinje. Medan det finns många mänskliga tendenser, ser vi på tre som, om det inte lyckas, kan blockera vägen mot att uppnå våra finansiella mål.
Handledning: Behavioral Finance
Fienden vi inte vet När vi handlar med handel på ett tekniskt sätt kan vi se var vi har fel och försöka fixa det för nästa gång. Om vi avslutar en handel för tidigt i ett drag kan vi justera våra utgångskriterier genom att titta på en längre tidsram eller genom att använda en annan indikator. Men när vi har en solid handelsplan och fortfarande förlorar pengar måste vi titta på oss själva och vår egen psykologi för en lösning. (Testa din investeringsstrategi innan du går in på marknaden, men läs först Stimulera dina färdigheter med simulerad handel .)
När vi hanterar våra egna sinnen är ofta vår objektivitet skevad och kan således inte ordentligt fixa problemet. det sanna problemet är molnat av förspänningar och ytliga trivialiteter. Ett exempel på detta är den näringsidkare som inte håller fast vid en handelsplan, men förstår inte att "att inte hålla fast vid det" är problemet, så han anpassar ständigt strategier och tror att det är där felet vilar.
Medvetenhet är makt Medan det inte finns någon magisk kula för att övervinna alla våra problem eller handelskampar, blir vi medvetna om några möjliga basproblem gör det möjligt för oss att börja övervaka våra tankar och handlingar så att vi med tiden kan förändras våra vanor. Medvetenhet om potentiella psykologiska fallgropar kan göra det möjligt för oss att förändra våra vanor, förhoppningsvis skapa mer vinster, låt oss titta på tre vanliga psykologiska egenskaper som ofta kan orsaka sådana problem.
Sensory Derived Bias Vi drar information från omkring oss för att bilda en åsikt eller partiskhet och det gör det möjligt för oss att fungera och lära oss, i många fall. Men vi måste inse att vi, trots att vi tror att vi bildar en åsikt utifrån faktiska bevis, ofta inte är det. Om en näringsidkare tittar på affärsnyheterna varje dag och bildar en uppfattning om att marknaden går högre utifrån all tillgänglig information kan han känna att han kom till denna slutsats genom att undanröja mediepersonalens åsikter och bara lyssna på fakta. Men den här handlaren kan fortfarande stå inför ett problem: När källan till vår information är förspänd, kommer vår egen bias att påverkas av det.
Även fakta kan presenteras för att ge trovärdighet till fördom eller mening, men vi måste komma ihåg att det alltid finns en annan sida i historien. Vidare leder konstant exponering mot en enda åsikt eller synvinkel individer att tro att det är den enda praktiska ståndpunkten i ämnet.Eftersom de saknar motbevis kommer deras åsikt att vara fördjupad av tillgänglig information.
Förhindra den vaga Också känd som rädsla för det okända, undvika vad som kan hända, eller vad som inte är helt klart för oss, hindrar oss från att göra många saker och kan hålla oss låsta i ett olönsamt tillstånd. Även om det kanske låter löjligt för vissa, kan handlare faktiskt rädda att tjäna pengar. De kanske inte är medvetna om det, men handlarna oroar sig ofta för att utöka sin komfortzon, eller helt enkelt rädda att deras vinster kommer att tas bort genom skatter. Det kan oundvikligen leda till självsabotage. En annan källa till fördomar kan komma från handel endast i branschen som den mest kända är, även om den branschen har blivit och förväntas fortsätta minska. Näringsidkaren undviker ett resultat på grund av osäkerheten i samband med investeringen. ) En annan vanlig tendens är att hålla förlorarna för länge, samtidigt som de säljer vinnarna för fort. När priserna fluktuerar måste vi faktor i rörelsens storlek, för att avgöra om förändringen beror på brus eller är resultatet av en grundläggande effekt. Att dra ut av affärer för snabbt beror ofta på att man ignorerar utvecklingen av säkerheten, eftersom investerare antar en riskavvikande mentalitet. Å andra sidan, när investerare upplever en förlust blir de ofta risksökande, vilket resulterar i en övertagande förlorande position. Dessa avvikelser från rationellt beteende leder till irrationella åtgärder, vilket gör att investerare missar potentiella vinster på grund av psykologiska fördomar. (För inblick i investerarnas attityder, se
Förstå Investor Behavior .) Förutsägbarhetens förutsägelse
Förväntan är en stark känsla. Förväntan är ofta associerad med en "jag vill" eller "jag behöver" typ av mentalitet. Det vi förväntar oss att komma är en tid i framtiden, men känslan av förväntan är här nu och det kan vara en trevlig känsla. Det kan vara så roligt att vi verkligen känner förväntan på vårt fokus, i stället för att uppnå det som vi förutser i första hand. Att veta att en miljon dollar kommer att dyka upp för din dörr imorgon skulle skapa en fantastisk känsla av spänning och förväntan. Det är möjligt att bli "beroende" av denna känsla och sålunda avstå från att ta betalt. Medan lätta pengar som levereras till dörren är mer än sannolikt att fångas av den ivriga husägaren, när saker inte är lika lätt att komma fram, kan vi falla in med känslan av förväntan som ett tröstpris. Titta på miljarder dollar byta händer varje dag, men inte ha förtroendet att följa en plan och ta en bit av pengarna, kan innebära att vi medvetet bestämde oss för att drömma om vinsten är tillräckligt bra. Vi vill vara lönsamma, men "vill" har blivit vårt mål, inte lönsamhet.
Vad vi ska göra om det
När vi är medvetna om att vi kan påverkas av vår egen psykologi inser vi att det kan påverka vår handel på en undermedveten nivå.Medvetenhet är ofta tillräckligt för att inspirera förändring, om vi faktiskt arbetar för att förbättra vår handel. Det finns flera saker vi kan göra för att övervinna våra psykologiska vägspärrar, och börjar med att ta bort insatser som uppenbarligen är förspända. Diagram ligger inte, men våra uppfattningar om dem kan. Vi står för bästa chans att lyckas om vi är objektiva och fokuserar på enkla strategier som extraherar vinster från prisrörelser. Många stora handlare undviker andras åsikter när det gäller marknaderna och inser när en åsikt kan påverka deras handel.
Att veta hur marknaderna fungerar och flyttar hjälper oss att övervinna vår rädsla, eller girighet, medan vi är verksamma. När vi känner att vi har angett okänt territorium där vi inte känner till resultatet, gör vi misstag. Men om vi har en bestämd förståelse, åtminstone sannolikt av hur marknaderna rör sig, kan vi basera våra handlingar på objektivt beslutsfattande.
Slutligen måste vi lägga ut vad vi verkligen vill ha, varför vi vill ha det och hur vi ska komma dit. Lyssna på de tankar som löper genom ditt huvud rätt när du gör ett misstag och tänka på tron bakom det; sedan jobba för att ändra den troen på ditt vardag.
Bottom Line
Våra fördomar kan påverka vår handel, även när vi inte tror att vi handlar med fördröjd information. Också, när ett resultat framstår som vagt, misstänker vi i vår bedömning, även om vi har en uppfattning om hur marknaden ska röra sig. Våra förväntningar kan också vara avskräckande från att uppnå vad det är vi tror att vi vill ha. För att hjälpa oss i dessa potentiella problem kan vi ta bort fördjupade insatser, förstå marknadssannolikheter och definiera vad vi verkligen vill ha av vår handel. (Läs mer om hur man kvantifierar och hanterar den underliggande risken för investeringar genom att läsa Mätning och hantering av investeringsrisk .)