Investerare har bokstavligen tusentals fonder att överväga. dock inte alla dessa medel accepterar nya investerar pengar. Ömsesidiga fonder tjänar högre förvaltningsavgifter, eftersom antalet pengar som förvaltas ökar, så det verkar lite motstridigt att en fond skulle någonsin välja att sluta acceptera nya investeringar.

Fonder stänger vanligtvis sina dörrar när deras tillgångsstorlekar börjar hämma fondförvaltarnas mål. När en fond blir populär eller levererar stark prestanda, börjar det vanligtvis locka till fler investerare dollar. Detta är ett bra problem att ha tills fonden drar mer pengar än cheferna effektivt kan sätta på jobbet. Chefer identifierar vanligen en handfull bestånd enligt deras preferenser. När fler investerare pengar rullar in, är cheferna ibland tvungna att investera i aktier där de har mindre övertygelse bara för att sätta pengarna på jobbet. Denna åtgärd ger potentiellt ett drag på fondens prestanda och ses oftast med småkapitalfonder. Det kan också påverka lagrets omsättning om tillräckligt med pengar flyttas.

Vissa fonder har märkt dessa problem och valt att stänga till nya investerare för att bibehålla flexibilitet och tjäna de bästa intressena hos sina befintliga aktieägare. Ibland öppnas en fond genom att ledningen känner att den effektivt kan hantera den nuvarande tillgångsbasen, men oftast är en sluten fond fortfarande stängd. Följande är tre välkända fonder som beslutat att stänga sina dörrar till nya investerare och förbli stängda i oktober 2015.

Vanguard PRIMECAP Core Fund

Vanguard PRIMECAP Core Fund bär Vanguard-namnet men hanteras faktiskt av PRIMECAP Management för Vanguard. Fondens chefer följde fondens storlek mycket tidigt och i 2009, när förvaltade tillgångar (AUM) började närma sig 4 miljarder dollar, stängde Vanguard fonden till nya investerare och begränsade fonden till befintliga aktieägare också. Tack vare solid fondutveckling, tillsammans med en liten mängd nya investeringar i fonden, förvaltar Vanguard PRIMECAP Core Fund cirka 7 miljarder dollar men ligger fortfarande utanför gränser för nya investerare.

Fidelity Small Cap Discovery Fund

Fidelity Small Cap Discovery Fund är en senare nedläggning då Fidelity stängde fonden till nya investerare i början av 2013. Small Cap-fonder är särskilt utsatta för stor tillgång storlekar på grund av det begränsade antalet utestående aktier och aktier tillgängliga för köp. Småkapital har inte alltid samma likviditet som sina motparter med storkapital, vilket kan leda till problem för fondförvaltare. I den här fonden har tillgångarna fördubblats under 2012 till nästan 4 miljarder dollar.Trots fondens snabba ökning av förvaltade tillgångar har Fidelity Small Cap Discovery Fund behållit en femstjärnig Morningstar, Inc.-rating för de senaste tre, fem och tioårsperioden.

JPMorgan Mid Cap Value Fund Klass A

JPMorgan Mid Cap Value Fund Klass A bestämde sig för att stänga på nästan exakt samma tid som Fidelity Small Cap Discovery Fund och av samma skäl. Efter en stark utveckling i mitten av kepsarna fram till slutet av 2013 fattade fondens chefer beslutet att begränsa nya investeringar för att hantera fondens befintliga tillgångsbas.

JPMorgan Mid Cap Value Fund öppnade 1997 och var där i över 15 år innan fondens chefer bestämde sig för att stänga sina dörrar, vilket gör den till den längsta fastighetsbestämda fonden på denna lista. Medan fonden är stängd för nya investerare kan befintliga aktieägare fortfarande investera. Fonden förvaltar totalt 15 miljarder dollar.