Inom kategorin av långfristiga högkapitalfonder med hög avkastning, kan investerare välja mellan strategier som inkluderar begränsad räntekänslighet, maximera avkastnings- och obligationsliknande fondstrukturer som kombinera månatliga räntebetalningar med avkastning av revisor på ett förinställt datum. Nedan följer en sammanfattning av de tre bästa högavkastande medelfristiga företagsobligations ETF: erna per den 8 mars 2016.

AD:

Den iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF

Som den största ETF i högavkastande företagsobligationskategorin, med $ 16. IBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSEACRA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 +0,01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är en av go-to-fonderna när institutionerna fördelar kapital till denna sektor. Fonden hade till exempel efter månader av utflöden ett inflöde på 1 miljard dollar i februari 2016 som positiva ekonomiska indikatorer och relativ stabilitet i olje- och gasobligationer förde institutionella investerare tillbaka till ETF-fond med hög avkastning.

AD:

IBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF är också populär hos institutioner på grund av sin likviditet, vilket beror på en genomsnittlig daglig dollarvolym på $ 1. 25 miljarder, baserat på de efterföljande 45 handelsdagarna. Fonden sitter helt i kategorin mellan högfristiga obligationer med mellanliggande löptider med en vägt genomsnittlig löptid på 6,41 år och en löptid på 4 år. 3. Utdelningsavkastningen, baserad på genomsnittliga utbetalningar under de närmaste 12 månaderna, är 5. 96% och kostnadsförhållandet är 0. 5%. Den femåriga årliga avkastningen är 3. 59%.

AD:

PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Obligation ETF

Med en portfölj som sträcker sig över linjen mellan kort- och mellanfristiga medel, är PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond ETF (NYSEACRA: HYS HYSPIMCO ETF101. 01-0. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) ger en kombination av lågräntesensitivitet och ett fördelningsutbyte som jämför sig positivt mot medel med längre löptider. I synnerhet är fondens löptid på 2,1 och den vägda genomsnittliga löptiden för skulden på 3 29 år skydd mot stigande räntor, medan avkastningsräntan på 5,33% och löptidens löptid på 8,1% motsvarar längre mellanliggande terminsexponeringar.

Med $ 1. 79 miljarder i AUM, är denna fond den femte största i ETF-kategorin med hög avkastning och handlar i genomsnitt på 31 dollar. 58 miljoner per dag. Kostnadsprocenten för fonden är 0. 55%, vilket ligger i den höga delen för fondkostnader i denna kategori. Fondens startdatum är 16 juni 2011. Den årliga avkastningen under de senaste tre åren är 0. 46%.

Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond ETF

Strukturerad mer som en obligation än en öppen ETF, Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond ETF (NYSEACRA: BSJJ BSJJClaymore Tr24.60-0. 04% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) betalar månatliga utdelningar till dess kulledagen den 31 december 2019. Vid den tiden kommer fonden att stängas och huvudmannen kommer att återlämnas till aktieägarna. Strukturen gör ETF till ett idealiskt fordon för köp-och-håll-investerare som söker en kombination av högre avkastning som normalt finns i mellanfristiga medel och skyddet av ett obligationsliknande löptid / återbetalningsdatum.

Fondens struktur uppvisar flera fördelar för investerare, inklusive portföljinnehav diversifierad över 164 ståndpunkter, kortfristig löptid på 2,8 och ett distributionsutbyte om 5 33%. Räntabiliteten på 7,66% indikerar att obligationerna i portföljen i genomsnitt prissätts till en liten rabatt till nominellt värde vilket eventuellt skulle kunna bidra till ETF: s totala avkastning för investerare som innehar aktier tills kullens återbetalning datum. Fonden har ett startdatum den 24 september 2013 och en årlig avkastning på 4,88% per år.

Bottom Line

Investerare som söker exponering för medelfristiga högkapitalföretagens ETF-företag har en mängd olika valmöjligheter för att möta sina ränteintäkter. För att maximera avkastningen kan investerare överväga iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF. PIMCO 0-5 Year High Return Corp Bond ETF levererar den begränsade räntekänsligheten för en kortfristig fond, kombinerad med ett avkastning som kan jämföras med mellanfristiga medel.

För köp-och-håll-investerare erbjuder Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond ETF diversifierade innehav och ett avkastning som vanligen förekommer vid mellanliggande löpande exponeringar. Dessa funktioner är inslagna i en ETF-struktur som fungerar mer som en obligation än en evig öppen fond, med återbetalning av huvudstol fastställd till 31 december 2019.