I en idealisk värld skulle vi börja bidra till våra pensionssparande konton i det ögonblick vi får vår första lönecheck från vårt första jobb. Med rykten om minskande socialförsäkringsförmåner kan du inte längre förlita sig på denna form av finansiering vid pensionering. I den här tiden med finansiell osäkerhet finns det många ekonomiska beslut som kan göra eller bryta dig under dina formativa år. Nedan är de tio värsta ekonomiska besluten du kan göra vid pensionering.
Förutsatt att du kommer att gå i pension vid en viss ålder
Det finns många faktorer som kan påverka den ålder du går i pension, varav några inte står i din kontroll. En olycklig uppsägning, tvingad förtidspension eller osynliga hälsofrågor kan leda till att du går i pension tidigare än förväntat. Om du räknar med de senaste åren av besparingar för att ställa allt i ordning, kan du hitta dig själv med inkomstbrist på en jobbig arbetsmarknad. Därför är det absolut nödvändigt att du börjar planera din pension så fort du kan. Å andra sidan, bara för att du når 62 eller 65 betyder inte att du automatiskt ska gå i pension. Ta dig tid att göra en kontantflödesanalys och tala med en finansiell planerare för att bestämma när du kan gå bekvämt i pension.
Lita på råd av vänner och familj i stället för en professionell.
Alla har en vän eller familjemedlem som är ett självutnämnt finansiellt geni. De kan till och med ge bra tips för att spara, men det är fortfarande bäst att sätta sig ner med en professionell som direkt kan bedöma din ekonomi. Din vän kan ha gjort ett bra jobb med sin egen pension, men det betyder inte att han eller hon förstår dina specifika behov. I värsta fall vet han eller hon ännu mindre än du gör och din pension börjar som den stolta ägaren till en sydamerikansk betesgård.
Du behöver inte vara rik att sätta dig ner med en finansiell planerare eller pensionistspecialist. Ju tidigare du börjar skapa en pensionsplan, desto lättare blir det att hantera i framtiden. Värdet av en professionell som kan integrera all din inkomst och besparingar i en sammanhängande plan kan inte underskattas.
Starta social trygghet för tidigt
Många vill börja samla sina sociala förmåner när de fyller 62 år och blir först berättigade. Vad många människor inte inser är att mängden förmåner du får vågar med den ålder du börjar få förmåner. Ju längre du väntar på att börja samla, desto större blir din första årliga inkomst. Betalningarna som erhålls om du börjar samla i 70 år (när förmånerna inte längre ökar) är nästan dubbelt så mycket som du skulle få om du börjar 62 år.
Sociala förmåner ger många fördelar jämfört med andra pensionsalternativ och stor omsorg bör vidtas för att maximera avkastningen.Betalningarna anpassas med inflationen, påverkas inte av aktiemarknaden, är föremål för liten eller ingen inkomstskatt och kan överföras till din make i samband med döden. Noggrann finansiell planering kan låta dig fördröja fördelarna och dra fördel av en mycket säker, livslång betalning.
Med utsikt över skatteeffekter
En av de främsta fördelarna med att starta en IRA är att vinsten är skattefri när den tas rätt ut. Om du inte förstår de därmed förbundna påföljderna för att antingen ta bort pengar för tidigt eller för sent, kan du hitta dig själv att betala enorma skattepåföljder, vilket kan påverka din pension kraftigt. Nästan alla pensionsalternativ har mycket specifika regler om avgifter för att ta ut pengar vid fel tidpunkt. Om du är spridd mellan skattepliktiga och icke skattepliktiga konton, dra tillbaka några av båda för att undvika en stor skatteslag genom att flytta in i en högre konsol. Detta är en annan anledning till att du ska planera din ekonomiska framtid med en professionell pensionistspecialist.
Uppdatera inte din pensionsplan
Att nå pension innebär inte att det är dags att överge risken. Många pensionärer gör misstaget att dumpa högre riskkapital från sin portfölj till förmån för lågriskobligationer. Problemet är att obligationer inte ger den långsiktiga potential som krävs för att upprätthålla en pensionsinkomst i tjugo plus år. CD-skivor och livräntor kan ge garanterade intäktsströmmar, men du handlar om tillväxt för säkerhet. Var inte rädd för att behålla en tillgångsallokering som är tung på aktier.
Underlåtenhet att förstå distribution
Ta dig tid att förstå när och hur man tar bort och överför pengar från dina pensionskonto till personliga konton. Ursprungligen, om du behöver flytta pengar, är det bäst att flytta pengar som inte är föremål för inkomstskatt så att du kan undvika skattepåföljder. Att ta ut tidigt från 401 (k) eller felaktigt rulla in i en ny plan kan innebära skattepåföljder på upp till 20%. Låt inte ett enkelt misstag eller felläsning påverka de närmaste 20 åren av ditt liv. Syftet med din distributionsstrategi är att omvandla medel från förtidspensionskonto till postpensionskonton som ger din pensionsinkomst. Att sitta ner med en finansiell planerare för att förbereda din distributionsstrategi rekommenderas starkt.
Underskatta framtida hälsovårdskostnader
Det första okända att tänka på är den potentiella längden av ditt liv. Om du går i pension vid 65 års ålder och bor fram till 90 års ålder, är det 25 år värd för intäkter och kostnader du behöver redovisa. Medicare och Medicaid kan hjälpa men det finns många saker de inte täcker. Du kan till och med finna dig självberättigad utifrån din nettovärde. Det bästa sättet att minska dessa potentiella kostnader är att förbli aktiv och hälsosam när du ålder. Förebyggande träning på 60-talet är en bra investering för 80-talet. Du har jobbat hårt för att nå pension och du borde investera i din förmåga att njuta av det. En allvarlig sjukdom för dig själv eller din make kan eventuellt förstöra dina besparingar. Fidelity uppskattar att ett 65-årigt par kommer att få 220 000 dollar i sjukvårdskostnader vid pensionering.
Misslyckas med att diversifiera din risk
Många som tror på sina personliga besparingar och sociala trygghetsförmåner kommer att räcka för att ta hand om sin pension. Tillägget av en 401k eller IRA kan ge dig en bra boost, men det finns mer du kan göra med din inkomst. För att skydda dig mot marknaden, samtidigt som du ger möjlighet till stark avkastning, sprida dina investeringar över en rad risker. Här kan en professionell rådgivare hjälpa till med att strukturera din tillgångsallokering för att skapa en portfölj med en mix av lågriskobligationer, CD-skivor och livräntor samt högre risklagret.
Avdrag med för mycket skuld
Du borde betala högkreditkreditkort som en högsta prioritet när du närmar dig pension. Det kan inte vara möjligt att börja pensionen helt utan skuld, men räntebetalningarna på räntebärande konton kommer att äta bort vid dina besparingar. Om du har en bra hälsa och har råd att arbeta i några år, kan förseningen av din pension ge dig andningsrummet för att eliminera denna skuld. Ingen vill spendera sin pension för att betala av förtidspensioner.
Nekar att sänka livsstilen
Beroende på besparingsnivån borde pensionärer förvänta sig att minska sin boendeinkomst med 25% eller mer. Många människor är frestade att omedelbart gå på semester eller göra ett stort köp, men dessa beslut kan ha en bestående effekt på framtida besparingar. De två huvudområden som en pensionär kan ta itu med är hans eller hennes hem och fordon. Att flytta till ett mindre hus eller till en billigare region kan ta en stor del av dina utgifter. Att minska familjeflottan till ett enda fordon eller förvärva ett mer bränsleeffektivt fordon kommer också att frigöra mer inkomst. Detta är den avvägning du gör för den lediga tiden som pensionen tillåter.