Standard & Poor's 500 Index är ett marknadsviktat index bestående av 500 stora cap aktier. Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), till exempel, är det största företaget i S & P 500. Låt oss ta en titt på De 10 största företagen i S & P 500, inklusive hur de är viktade, ett års aktieprestanda, utdelningsavkastning (i förekommande fall), skuldsättningsgrad, operationell kassaflödesproduktion (efterföljande 12 månader), huruvida eller inte företaget har levererat konsekvent intäkt och / eller nettoinkomsttillväxt under de senaste tre räkenskapsåren, och vad framtiden kan innebära för varje aktie.

Om ett företag har levererat konsekvent inkomstökning under de tre senaste räkenskapsåren kommer den att anges med en "Y. "Om det inte har det, kommer det att anges med en" N. "Samma sak gäller för nettoresultatet. (För mer, se: En introduktion till aktiemarknadsindex .)

Topp 10 innehav

Vikt	1 års aktieprestanda	Utdelningsavkastning	Intäkt	Nettoinkomst	Skuldsättningsgrad	OCF
AAPL	2. 85%	-28. 16%	2. 39%	Y	Y	0. 61	$ 67. 53 miljarder
MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Skapat med Highstock 4. 2. 6	2. 22%	8. 65%	2. 84%	Y	N	0. 63	$ 31. 12 miljarder
XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Skapat med Highstock 4. 2. 6	2. 05%	5. 14%	3. 34%	N	N	0. 24	$ 27. 16 miljarder
JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Skapat med Highstock 4. 2. 6	1. 74%	11. 72%	2. 84%	N	N	0. 32	$ 18. 17 miljarder
GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Skapat med Highstock 4. 2. 6	1. 56%	6. 79%	3. 11%	Y	N	1. 94	$ 14. 40 miljarder
FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Skapat med Highstock 4. 2. 6	1. 52%	47. 93%	N / A	Y	Y	0. 00	$ 9. 88 miljarder
AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Skapat med Highstock 4. 2. 6	1. 49%	65. 18%	N / A	Y	Y	1. 19	$ 11. 26 miljarder
BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Skapat med Highstock 4. 2. 6	1. 49%	-1. 25%	N / A	Y	Y	0. 39	$ 33. 01 miljarder
T TAT & T Inc32. 86-1. 32% Skapat med Highstock 4. 2. 6	1. 33%	10. 78%	4. 99%	Y	N	1. 07	$ 37. 04 miljarder
WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Skapat med Highstock 4. 2. 6	1. 25%	-12. 95%	3. 12%	Y	N	1. 70	$ 17. 55 miljarder

Notera en trend i diagrammet ovan? Varje företag som faller inom topp 10 på S & P 500 genererar betydande kassaflöde. Dessutom är ingen belastad med djupa skuldproblem.Men bara tre av företagen ovan har levererat konsekvent intäkt och nettoinkomstutveckling under de senaste tre räkenskapsåren: Apple Inc., Facebook, Inc. och Berkshire Hathaway Inc. Intressant har AAPL och BRK-B avskrivit under det gångna året. Låt oss ta ett djupare utseende. (För mer, se: De största riskerna med att investera i Facebook-lager .)

Analys

Apple har haft ett grovt år men det underliggande företaget genererar så massivt kassaflöde att dess alternativ och potential är alltid höga. Kombinerat med en stark balansräkning gör det att Apple kan uppfinna. Investerare och analytiker har exakt påpekat att Apple inte har levererat en produkt eller tjänst som har genererat spänning för konsumenter om sju år. Det kan vara sant, men så länge Apple fortsätter att generera mer än 67 miljarder dollar i operativt kassaflöde är möjligheterna oändliga. Om det finns en björnmarknad av någon anledning kommer AAPL sannolikt att drabbas, eftersom det är diskretionärt, men AAPL borde förbli en långsiktig vinnare.

Microsoft Corporation rymmer som alltid. Investerare som söker en långsam och stadig takt samtidigt som de får relativt generösa utdelningar kan vilja överväga ytterligare forskning i MSFT. Det är inte kollisionsbeständigt, men det är nära, och det är historiskt mer motståndskraftigt att marknaden swoons än AAPL. (För mer, se: Microsoft: En aktivistinvesteringsanalys.)

Exxon Mobil Corporation har drabbats av konsekventa intäktsminskningar på grund av att oljepriserna sänks. Företaget måste nu anpassa sig till en föränderlig energimiljö, vilket det sannolikt kommer att göra, men det kommer att bli en process.

Johnson & Johnson är kanske den mest eftergivliga beståndet och det ger en mycket säker utdelning. Om beståndet slår av någon anledning, kommer investerare fortfarande samla ut utbetalningar i väntan på återhämtningen. Johnson & Johnson säljer för många produkter som är i konsekvent efterfrågan på att de ska möta några varaktiga headwinds.

General Electric Company är mycket innovativt, men på något av ett smutsigt sätt. Företaget försöker få meddelandet över med reklam, men det kanske inte resonerar. Detta är olyckligt eftersom GE har potential att vara marknadsledande inom alternativ energi i framtiden, vilket skulle leda till betydande vinster för investerare. Det här är inte runt hörnet och det tar år att spela ut. (För mer, se: Analysera General Electrics skuldförhållanden år 2016 .)

Facebook är en dominerande störare. Det ligger alltid före kurvan, vilket indikerar en skarp överhantering. Företaget bör bara bli större i framtida år. Om varumärkesnamnet döljer sig kommer det att fortsätta att förvärva några av de bästa tillväxtnamnen. Det finns inget att säga om FB kommer att fortsätta att uppskatta inom en snar framtid, men det underliggande företaget är ett odjur.

Amazon. com, Inc. passar också in i kategorin "beast" och är en dominerande störning. Vissa investerare pekar på att AMZN är dyrt eftersom det handlar på 290 gånger vinst, men det stora multipelargumentet har skett i åratal.Under tiden fortsätter AMZN att uppskatta. Amazon är inte ett tekniskt bubbelföretag. Faktum är att det är på gränsen till att vara konsekvent lönsam. AMZN kan vara för hög risk för vissa investerare, men vadslagning mot det kan vara den största risken.

Berkshire Hathaway kan beskrivas med lätthet: Warren Buffett + 81, 755% uppskattning sedan dess första offentliga erbjudande. Beståndet kan drabbas under björnmarknaderna, men det kommer alltid tillbaka.

AT & T Inc.: s lager har varit extremt volatilt genom åren och kan inte erbjuda lika mycket elasticitet eller uppskattningspotential som några andra namn på den här listan.

Wells Fargo & Co. är fundamentalt ljud och kallas ofta den säkraste storbanken.

Bottom Line

Om en björnmarknad uppträder har den potential att negativt påverka alla lager ovan. Savvy och tålmodiga investerare skulle se det som ett tillfälle att lägga till vad de anser vara de starkaste positionerna samtidigt som de fortfarande är diversifierade. (För mer, se: Top 5 Johnson & Johnson Aktieägare .)

Dan Moskowitz har inga positioner i någon av de ovannämnda aktierna. Han är för närvarande korta guldgruvarbetare.