Ett 0% kreditkort balansöverföring erbjudande verkar som en hel del: Du får betala inget ränta på pengar du är skyldig i 12 till 18 månader. Dessa erbjudanden kan faktiskt vara pengarbesparande verktyg om du använder dem klokt. Tänk på vad som finns för banken och kreditkortsföretaget innan du registrerar dig, men kan hjälpa dig att undvika att göra dyra misstag. Här är vad du behöver förstå.

Vad kreditkortsföretaget vinster

Kreditkortsföretag har flera pengar som ger anledning att låta kunderna överföra en balans från en konkurrents kort och betala 0% ränta på den saldot i ett år eller längre.

"Kreditkortsföretag erbjuder 0% finansiering som ett sätt att locka dig att ansöka om sitt kreditkort", säger certifierad finansiell planerare Colin Drake från Drake Wealth Management i Sausalito, Kalifornien. Sedan tjänar de pengar från 3% utbyte Avgiftskunderna betalar för varje inköp en konsumentavgift till ett kreditkort, från balansöverföringsavgifter och från kunder som inte betalar ut saldot innan inledningsperioden slutar.

"I de flesta företag är kostnaden för att förvärva en ny kund hög. Kreditkortsföretag är villiga att betala den kostnaden genom att annonsera sina 0% kort och sedan tillåta dig fri användning av krediter under en begränsad tidsperiod. De har gjort all den forskning som de behöver för att inse att det här kommer att vara pengar bra och kommer att leda till en mycket lönsam kund för dem, säger Drake.

Samtidigt betalar du betalningsbalansavgifter och årsavgifter

Medan balansen du bär under ett 0% balansöverföringsbudget inte kommer att ränta ränta under den räntefria perioden så länge du gör varje lägsta betalning i tid, debiterar kreditkortsföretag vanligtvis konsumenterna en avgift för att flytta balansen från det gamla kortet till det nya 0% introduktionskortet.

Avgiften är vanligtvis 3%, så för varje $ 1, 000 som du överför, betalar du $ 30 i balansöverföringsavgifter. Om kreditkortet har en årlig avgift, är det en annan möjlighet för kortutgivaren att tjäna pengar när du överför din balans. ) Sena betalningar: Stora pengar för banker

När du överför en balans för att få en 0% introduktionsränta i 12 månader, måste du betala en årlig avgift kan inte bara glömma balansen och låt den sitta där i ett år. Du måste göra minsta betalningar före förfallodagen varje månad. Om du inte gör det förlorar du 0% du kan också behöva betala en sen avgift för din missade betalning. När du förlorar 0% ränta börjar du betala ränta på ditt överförda saldo med bötesbeloppet om du inte har ett kort utan straffavgift.

Överväg att schemalägga automatiska minsta månatliga betalningar så att du aldrig kommer att vara sen på grund av glömska.Även med automatiska betalningar på plats borde du fortfarande ställa in en kalenderpåminnelse för att säkerställa att varje betalning går igenom före förfallodagen. Du måste också hålla dig kvar på kontokontot för att se till att det alltid finns tillräckligt med pengar för att täcka den automatiska betalningen.

Bankförmån: Korsförsäljningsmöjligheter

När en bank har dig som kreditkorts kunde det kanske vara möjligt att få ditt företag på andra sätt. Du kan öppna ett personligt kontokonto där du betalar en månadsavgift. Du kan flytta dina besparingar till den banken, där det tjänar lite intresse för dig, eftersom banken lånar ut den till en högre skattesats. Du kan ta ut ett autolån när du behöver en ny bil och betalar 6% ränta på den i fem år. Du kan till och med ta ut ett lån genom den banken och skicka det räntebetalningar de närmaste 30 åren. Då, när du vill ombygga ditt badrum, kan du ta ut ett eget kapital med krediten hos den här banken. Senare kan du öppna ett annat kreditkort och rack upp en balans där du måste betala ränta.

Det finns inget iboende fel med någon av dessa produkter - eller det faktum att bankerna tjänar pengar från dem - men när en bank registrerar dig för en av sina produkter har den möjlighet att skapa ett förhållande med dig. Hopp om att ytterligare verksamhet är en annan anledning till kreditkort erbjudanden.

Är du en revolver eller en transaktor?

"Revolvers", i kreditkortsindustrin lingo, är konsumenter som bär balans på sina kreditkort från månad till månad. De uppbär ränta på sina saldon, vilket bidrar till bankernas bottenposter. "Transaktorer" är mycket mindre lönsamma eftersom de helt enkelt använder sina kreditkort som praktiska verktyg för att göra inköp och eventuellt tjäna belöningar. Transaktorer betalar sina saldon i sin helhet och i tid varje månad. De enda pengar kreditorerna tjänar från dessa konsumenter kommer från utbytesavgifter. Transaktorer får en fri åktur från kortets räntefria grace period. Vissa till och med tjänar pengar från kreditkortsignalbonus.

"Banker begärt kortinnehavare som vrider balans medan de betalar sin lägsta betalning i tid", säger Kevin Haney, som tillbringade mer än ett decennium som försäljningschef vid ett av de tre stora kreditbyråerna. Han delar nu sina insikter som kreditbyråns insider vid SavvyOnCredit. com. "Revolverna är mycket mer lönsamma än transaktörer", säger han. "[0% balansöverföring] erbjuder representerar det mest kostnadseffektiva sättet att öka revolverande saldon som genererar ränteintäkter. Andra marknadsföringsmetoder lockar transaktorer utöver revolverna. "

Du är förmodligen en förlorare

Alla går in i ett 0% balansöverföringsavtal som förväntar sig att komma framåt, men kommer de?

"Banker spårar och mäter resultaten av dessa erbjudanden, och känner av erfarenhet procentandelen människor som kommer att vinna eller förlora spelet", säger Haney. "Vinnarna tar erbjudandet och återbetalar balansen i sin helhet innan inledningsperioden löper ut, eller de utnyttjar ett annat 0% erbjudande och överför balansen till en annan bank.Förlorare betalar överföringsavgiften och fortsätter sedan betala ränta på saldot efter introduktionsperioden löper ut. "

Bankerna räknar med att du överskattar dina styrkor och underskattar dina svagheter. det kallas "överlägsenhet bias. "De flesta som accepterar erbjudandet ser sig själva som vinnare i spelet, men statistik som dras från år av spårning av dessa erbjudanden visar att majoriteten hamnar som förlorare, säger Haney.

Bottom Line

Om du vill komma framåt från att överföra en hög räntebalans till ett kort som erbjuder en tillfällig 0% ränta, förstår du att kreditkortsföretag inte rota för att du ska lyckas. Läs och förstå balansöverföringsbudgetens utskrift Det är också en bra idé att kamma igenom kreditkortsutgivarens hemsida för ytterligare information om hur det hanterar balansöverföringar.

Om du förstår dessa erbjudanden inte lätt till dig - eller om du inte har reviderat de utgiftsbeteenden som fick dig till skuld i första hand - kanske du är mer benägen att komma framåt genom att fokusera på att betala ner din befintliga saldon snabbt istället för att blanda pengar runt i ett försök att spara några hundra dollar. Mer information finns i

Överföring av kreditkortsaldon till ett nytt kort och Fördelarna med balansöverföringarna .